本报记者 季小舟 北京报道
新一轮发行人民币债券的热潮正在掀起，而这一回努力想要唱主角的是外资银行们。
目前，东亚银行正在香港发行10亿元人民币债券。此前汇丰银行发行额度为10亿元人民币债券，仅限于机构投资者，这次东亚银行发行的债券则是面向个人投资者。
标准普尔评级服务对东亚银行（中国）在香港发行的人民币债券授予“A-”的本币债券评级。
东亚银行主席兼行政总裁、东亚（中国）董事长李国宝博士表示：“东亚（中国）率先在香港发行人民币零售债券，意义尤其重大。随着这次债券的成功发行，我们期望东亚（中国）持续快速发展，继续支持中国内地经济不断发展。”
东亚银行（中国）执行董事兼行长关达昌还表示，正在研究和部署在内地发行人民币债券的相关事宜。
面向不同对象
虽然同样是发行10亿元人民币债券，但汇丰和东亚面向不同类型的投资者。首家在香港发行人民币债券的外资银行汇丰（中国）表示，此次在港发行的浮息人民币债券面向机构投资者，即主要是香港持牌银行。汇丰（中国）发行的人民币债券在发行当日已经被抢购一空。
汇丰（中国）行长兼行政总裁翁富泽表示：“发行所得将及时回岸，主要用于汇丰（中国）正常的银行业务运营。”
东亚（中国）方面则表示，这次东亚预期向机构和零售投资者发售不少于人民币10亿元债券，发售日期为2009年6月30日至2009年7月17日，于2011年7月23日到期。利息由2010年1月23日起每年1月23日及7月23日每6个月结束时支付，直至到期日为止。每张债券面额为人民币10000元。
浮息债券PK固息债券
与以往中资行在港发行人民币债券采取固定利息不同，汇丰银行这次发行人民币债券率先采取挂钩上海银行同业拆借利率Shibor的浮动利息，按季度付的票面年利率为3个月期Shibor上浮38个基点。
根据汇丰银行发行债券当日Shibor报价，3个月期Shibor为1.29%左右，即汇丰发行的人民币债券本季的票面利息为1.67%左右，并且票息率会随着每个季度Shibor的浮动而浮动。
一般来说，中资银行发行人民币债券的票息率与存款利率挂钩，而外资银行在内地主要依靠同业拆借融资，融资成本直接与Shibor挂钩。
而东亚银行此次发行的零售人民币债券，则是采用固定利息，年息在2.8%，与本季的Shibor报价对比，东亚银行人民币债券比汇丰银行发行的人民币债券利率高1.1%左右。
银行业分析人士认为，东亚银行之所以提供较高的回报率，可能是由于东亚银行的信贷评级目前不及汇丰控股。标准普尔给东亚银行的信贷评级为“A”，对汇丰控股的评级为“AA-”。
汇丰（中国）则表示，浮动利率有助于机构投资者将资产和负债做更好的配比，因此首次发行人民币债券未面向个人投资者。
尽管外资银行纷纷表示，发行人民币债券不是因为“差钱”，不过一位中资行业内人士认为，尽管去年外资行在华业务实现了增长，但由于外国母公司受到金融危机影响，其资本金还是较为紧张的，在香港以及内地发行人民币债券，可以降低外资行在华业务的融资成本。
