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中融新大俩债券双双暴跌,与永泰能源为互保单位

唐君 冉学东 2018-7-10 18:50:49

本报记者 唐君 冉学东 北京报道

违约不断的债券市场,再次迎来惊魂一刻。

7月9日,“15鲁焦02”再次出现异常交易,盘中最大跌幅为41.42%,收盘跌30.81此外,中融新大发行的“15鲁焦01”也因交易出现异常波动,并两次被临时暂停交易。

7月6日,中融新大发行的公司债“15鲁焦02”开盘即大幅下跌,票面价格由93.91元暴跌至65元。10时41分,上交所决定暂停该债券交易半小时,复牌后再次暴跌至55元,虽然在尾盘时出现大幅拉升,但是“15鲁焦02”仍暴跌30.81%。“15鲁焦01”当日也大跌17.94%。

“15鲁焦01”和“15鲁焦02”两只债券发行人均为山东焦化集团有限公司。2016年3月17日,山东焦化集团有限公司更名为“中融新大集团有限公司”。

“15鲁焦01”到期日为8月24日,“15鲁焦02”到期日为11月5日,目前两只债券最新评级均为最高评级AAA级。

“公司作为行业内龙头骨干企业,生产经营情况一切正常。得益于国家政策和企业自身安全环保优势,公司主营产品焦炭及副产品始终保持较高市场价格,盈利情况良好,经营性现金流充足。”中融新大在债券异常波动公告中表示,公司自有资金充足,截至2018年3月末,公司可快速变现资产206.63亿元(现金及银行存款27.24 亿元、应收票据 69.35 亿元、交易性金融股权 110.04 亿元)。公司自有资金能够保障近期到期债券的本息兑付。

中融新大还透露,截至2017年年末,集团公司获得各类授信额度共计215.12亿,剩余额度46.07亿元,并已取得50亿元私募公司债券的无异议函以及国家发改委5亿美元境外债的延期批复。

“媒体已经说的很清楚,主要是受永泰能源的牵连,我们是互保单位。”10日下午,中融新大品牌公关部一位工作人员告诉《华夏时报》记者,不过,对于具体互保金额他表示并不清楚,需要向中融金控(全称“中融金控(青岛)集团有限公司”)了解情况。

在“15鲁焦01”和“15鲁焦02”双双暴跌的前一日,永泰能源(600157.SH)发行的2017年度第四期短期融资券“17永泰能源CP004”未能完成兑付,构成违约。

工商登记资料显示,中融金控成立于2015年8月17日,注册资本125亿元,中融新大持股比例67.2%为大股东,永泰控股集团有限公司持股16%为第二大股东,瑞星集团股份有限公司和山东泰通贸易有限公司分别持股9.6%和7.2%。

值得注意的是,除了永泰能源深陷债务违约泥潭,中融金控第三大股东瑞星集团股份有限公司已经连续三次登陆失信被执行人名单,并因为借款纠纷陷入密集的法律诉讼之中。

除了共同出资成立了中融金控,双方还合资成立了山东物流集团有限公司。此外,有报道称,永泰控股集团及下属子公司,还为中融新大集团及下属子公司提供担保,金额总计5.2亿元。

“这个我需要了解清楚再回复您。”10日下午,中融金控一名高姓人员回应《华夏时报》报记者采访时表示,截至发稿,《华夏时报》记者尚未收到回复。

中融金控是中融新大金融投资板块“一体两翼”经营布局的“一体”,业务以股权投资、经营管理为主,总部设在上海。2015年,中融新大金融板块营业收入2.4亿元,主要为财务顾问和咨询服务收入,毛利率为100%。

2015年12月,公司以7.55亿元的投资获得晋城银行14.29%的股权,成为晋城银行的第一大股东,这也是中融新大由实体产业向金融产业转变的重要一步。

中融新大官方网站显示,公司已参控股5家银行,1家保险公司。2017年集团总资产1500亿元,净资产900亿元,营业收入750亿元,净利润35亿元。

中融新大在金融领域的野心十足,公司曾表示到2020年实现参控股保险、证券、期货、信托、公募基金等10家年营业收入超过50亿元的金融机构,实现经营收入500亿元;参控10家以上战略新型行业龙头上市公司,2020年实现经营收入500亿元。

不过,在金融领域的投资也导致其负债率高企。上月9日,国际评级机构惠誉评级发布报告称,已将中融新大集团有限公司的长期外币发行人违约评级自“BB”调降至“BB-”。惠誉同时将公司的高级无抵押评级及由Zhongrong International Resources Co., Ltd发行的5亿美元票息率7.25%、2020年到期的高级债券评级自“BB”下调至“BB-”。评级展望为负面。

惠誉认为公司的金融投资提高了杠杆率水平,中融新大的FFO调整后净杠杆率(包括调整后金融资产及可出售库存)自2016年的5.1倍提升到2017年的7.8倍,高于惠誉预期。同时,由于公司部分计划外的金融投资,债务总额达到406亿元人民币。公司的营运资金外流和资本支出亦超过惠誉的预期,调整后债务总额自332亿元人民币上升至470亿元人民币。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东