记者：蒋宏晨 实习记者：陈翩翩
史上从成立到上市时间最短的银行是哪家？
非江西银行莫属。
仅用了2年半时间，这家颇有历史渊源的城商行，在今年6月26日成功登陆H股，成为第11家在港上市的城商行。
江西银行是何来头？
资料显示，江西银行前身为40多家信用社，2015年12月吸收合并景德镇市商业银行，更名为江西银行后，一跃成为江西省最大的城商行。
从成立到上市审核，再到敲钟，一切都顺风顺水。
甚至在上市首日破发成为银行股常态的情况下，江西银行也能成功“保发”，面子、实力上都非常说的过去。
8月27日，上市整整2个月的江西银行公布了半年报。
报告显示，公司2018年上半年实现营业收入53.37亿元，同比增长22.35%，实现归属于上市公司股东的净利润为15.95亿元，同比增长40.05%，增长率远超A股上市银行。
然而，好日子不会一直持续。
细究来看，尽管归属于上市公司股东的净利润为15.95亿元，但扣除非经常性损益后的净利润为9.83亿，为2017年的三分之一。
这说明了江西银行盈利能力在下降，而直接的推手是中间业务收益的大幅下降。
由于资产新规的持续发力，今年上半年，该行理财手续费暴跌92.34%。
不仅经济上直接受损，品牌形象也在下降。
在p2p暴雷不断的环境下，江西银行连同p2p企业成为被广大投资受损者攻击的对象。
最典型的案例是：7月18日，知名P2P网贷平台银豆网宣布停止运营，实际控制人李永刚失联。
该平台涉及44亿暴雷资金，使2万4千家庭受损，在当地影响广泛。在股吧、天涯论坛也能见到投资受损者发的帖子。
据悉，银豆网系华信集团旗下平台，利用母公司的国企背景大肆开展p2p业务，并于2016年4月与江西银行建立了存管业务合作。
按常理说，跟银行合作的p2p平台，能给投资者带来更多的信心。
因为银行资金存管可以实现用户资金与平台运营资金有效分离，降低P2P平台卷款跑路的风险。
而银豆网的跑路让江西银行背上了“监管失职”、“帮凶”的骂名。
日前，记者就此询问该事件进展，但截至发稿，未收到江西银行的回复。
值得记者注意的是，9月20日，江西银行官网首页最新公告一栏里，发布了一则新内容为：江西银行P2P平台资金存管业务公示（2018年7月）。
见下图：
为什么在此时间点贴出此内容？背后是何深意，令人费解。
存管业务腰斩
据网络消息，截至今年5月底，与江西银行建立存管业务合作的企业有101家。
从表中发现，从2015年10月至2018年5月以来，与江西银行进行存管业务合作的p2p企业共87家。其中，不乏e融所、和信贷、钱多多、金票理财等知名P2P企业。
表中单项分别列出了与江西银行进行托管合作的企业的名称，平台名称，平台累计交易金额、待收余额、平台用户数等。
备注处还注明：上述数据皆为接入该行存管后的数据；我行不承担融资项目及借贷交易真实性的实质审核责任，不对网贷资金本金及收益予以保证或承诺。
记者大致计算下，2015年与江西银行合作的企业2家，2016年合作的企业19家，2017年合作的企业58家，2018年到5月末止合作的企业8家。
其中，2017年是p2p的爆发年。该年合作的企业占比约66%，比重最大，2016年合作企业占比约21%，位列第二。
经过大致计算，87家p2p企业的累计交易金额约为1606亿，待收余额约为555亿，涉及总用户数约为1440万户。
另外，值得注意的是，按照时间顺序，本应出现在表格中，2016年4月与其建立合作的银豆网，并未出现在此表格中。
查看企业名称，可以发现很多熟悉的p2p平台，那么他们现在发展如何？
记者查阅了几家表中公司，发现网页中充斥着暴雷、清算等字眼，其中包括：钱多多目前已暂停业务（累计交易金额约63亿），广信贷暴雷（累计交易金额约102亿），和信贷预计要暴雷（累计交易金额约144亿），创客金融与暴雷企业猴子理财有扯不清关系。（累计交易金额约79亿）。
从查阅情况可以推算，87家企业的企业发展情况不容乐观。
而在去杠杆的大背景下，网贷平台的运营压力仍在持续，不排除有新平台暴雷的风险。
记者心里不禁打了冷颤：
一个银豆网已经让江西银行倍感负担，如果再出现下一个银豆网，不知道后果如何。
直销银行的“鸡肋”
更让人不解的是，在p2p如此惨烈的一批一批倒下时，直销银行却做起了p2p的生意，难道这是要和p2p死磕到底的节奏。
这里面包括江西银行、宁波银行、廊坊银行、晋商银行、齐鲁银行等。
普及下知识，所谓直销银行是没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行的产品和服务，核心目的是节省成本，让利于民。
我国的直销银行可以说是处于发展早期。
日前，发布的我国首份《中国直销银行白皮书》显示，我国目前直销银行有114家。其中，城商行是直销银行的主力军，在全国134家城商行中，共有69家城商行的直销银行上线运营。
但114家直销银行中，仅有百信银行具有独立法人资质，其它直销银行皆为商业银行的二级部门存在。
而直销银行的p2p业务遭到吐槽的点是普遍年化收益率为5%，比网贷平台的利率还低约5个百分点，同时还承担着高风险，对于直销银行来说，得不偿失。
看下江西银行直销业务“金e融”包括：添利盈、金e求金、多利盈、基金超市、多慧存、存薪宝等产品，功能则包括金e融直销银行与健康之路合作，所提供的“预约挂号”功能。可在江西省内、北京、上海、广州等全国知名医院挂号。
看完后的直觉是：产品眼花缭乱，不好分辨，针对的服务对象混乱，最重要的是，这些1分、100元起投的产品，收益率低的可怜，能吸引多少人购买真不好说。
总体来说，产品算是“鸡肋”，对顾客的吸引力不够。
虽然是多了一个吸引资金的渠道，但直销银行本身还面临资质、产品合规等问题，来趟此浑水，还真是不值。
眼下，大银行不再吃香，小银行普遍生存艰难，寻找新的业务增长点成为上市银行的焦虑点。
但看清未来才能更好前行，对于江西银行来说，看清来路在哪显得非常重要。
编辑：张赛
