本报记者 吴丽华 北京报道
银行理财产品收益连创新低，购买收益较高的长期理财产品，又害怕临时有资金需求，对流动性要求较高的投资者无疑陷入选择上的两难境地。最近，一些银行推出的理财产品转让服务或许能够解决这部分投资者的两难需求。
所谓理财产品转让，就是投资者可以将持有的未到期理财产品在发行银行的转让平台上进行转让，一旦有买家购买，买家当天就可以收回资金。
记者梳理发现，目前已有招商银行、中信银行、浦发银行等多家银行推出类似服务。
高收益产品要靠抢
记者登陆招商银行手机APP发现，其转让服务平台有短款代转让理财产品，收益率高地不等，到期日从几十天到五六百天不等，排在前列的理财产品年化收益率都在4%以上，甚至有年化收益率达到5%以上甚至6%。
不过，记者发现年化收益率超过5%的理财产品，投资者想要买到，就只能靠抢了。
记者11月27日晚间，6点到8点之间，两次登陆招商银行APP发现排在第一位的待转让产品收益率分别超过6%和5%，但十几分钟之后，这两款产品已经售出，不再显示。
一位股份行的理财经理告诉记者，像这种高收益产品有时几分钟就会被秒杀。他对记者解释，银行发行的理财产品期限越长一般收益率越高，而理财产品转让则为对流动性有需求的投资者提供了短期持有理财产品享受长期受益的可能。
以一款365天年化收益率5.01%的产品为例，投资者持有半年后再以年化5.01%的利率转让，买卖双方都可以在持有半年的情况下，享受1年期理财产品的收益。
记者梳理发现，目前推出转让业务的银行有中信银行、兴业银行、浙商银行、浦发银行等。在转让服务区，产品的标的额区间比较大，既有数千元的产品，也有百万元量级的产品。部分产品的转让方按照原有的预期收益率进行转让，也有一部分转让方对收益率进行了自我定价，在原有收益率的基础上有小幅的上下调整。从期限方面来看，被转让产品的剩余存续期，有剩余不足一个月的产品，也有刚刚成立月余、还需封闭半年、甚至一年以上的产品。
相比以前，银行的这种转让平台对持有未到期理财产品又有资金需求的投资者确实提供了便利。
一位国有大行的客户经理就告诉记者，在他们银行，持有未到期理财产品又有现金需求，本行产品可以做贷款，非本人过户则需要上报分行审批。
不过，并非全部理财产品都能在二级市场转让。从目前推迟理财产品转让的银行来看，被选中的产品通常只能是该行自身发行的理财产品，并且要求债权债务关系、产品的投资方向比较明确，能够进行充分的信息披露。以浙商银行为例，目前支持的就是本行封闭式理财产品、大额存单、定期存款等产品的转让。
有利于长期理财产品的销售
在普益标准研究员赵璐看来，银行之所以纷纷推出理财产品转让，银行面临较大转型压力，在产品收益短期难以取得较大突破的情况下，为满足客户多方面投资需求，提升市场竞争力与获客能力，有条件的银行或筹措建立银行内部理财转让交易平台，拓宽自身业务线，以满足行内理财客户的流动性需求。
后资管新规时代，银行理财纳入表内、而且不允许期限错配的背景下，可以中途转让，相当于赋予了理财产品流动性，投资者对长期限理财的需求可能会提升，可以满足投资人的应急需求，也有利于长期产品的销售。
赵璐提醒理财产品转让市场的投资者，对于预期收益型理财产品，需关注产品剩余期限与预期收益率；对于净值型理财产品，需关注产品剩余期限、历史以来净值变化情况、业绩比较基准及收益分配、产品风险等级。
“考虑到客户转让理财产品通常是基于流动性调节，因此剩余期限越长的产品折价率通常可能更高，投资者可以适当关注。”赵璐表示。
不过，目前银行理财产品转让市场均为银行自建交易平台，对理财产品有需求的投资者则需要注意相应的风险因素。
一是平台活跃客户数量相对偏少，交易撮合时间偏长；二是银行自建的平台，缺乏公开市场报价，理财产品交易难以准确反映产品公允价值；三是理财产品转让人有较强流动性需求，为在短时间内撮合完成交易，或损失部分收益；四是尚未有相关规范出台，相对不够规范的市场不排除操作过程中出现各类风险事件。
理财产品长期化趋势之下，出现跨银行的理财产品转让平台或许也只是时间问题。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
