受基建增速下滑拖累 2018年铁矿石进口量小幅下滑

6 张智 2019-1-11 18:09:01

本报记者 张智 北京报道

每年以10亿吨的进口量,“吃”下全球7成铁矿石的中国,2018年的进口量却小幅下滑。

亿海蓝最新数据显示,2018年中国进口铁矿石到港量达10.38亿吨,比亿海蓝同口径的2017年的10.53亿吨减少了1.5%。从月度到港量同比数据来看,2018年上半年除1、3月外,其他各月增速仍保持正的增长;但从8月起开始,月度到港量同比出现负增长,8-12月份平均减少了5%。

这与基建增速下滑息息相关。2018年1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)609267亿元,同比增长5.9%,这和此前动辄两位数的增长截然不同。

目前,基建已经加码。自2018年12月6日至今的一个多月里,发改委批复了全国各地多个基建项目的投资总额已超万亿。

不过,亿海蓝(北京)数据技术股份公司航运大数据事业部总经理林书来对《华夏时报》记者表示,基于目前市场因素判断,2019年铁矿石总体上仍然会有所减少。

铁矿石下滑

2019年1月,钢材需求整体仍处于淡季。

由于之前市场整体持续下行,导致铁矿石价格已位于底部区域。因此,1月份央行的宽松政策、基建利好,加上人民币出现升值、利好进口等因素,使得近期铁矿石量价齐升。

不过,产业链基本面形势依然严峻。在市场人士看来,铁矿石需求并没有得到改善,长期看铁矿石价格整体趋势将持续弱势。目前冬季供暖季已经正式开始,环保限产力度加大,施工将逐步减少,随着需求淡季的到来,下游需求依然承压。

“经历了2015-2017年外矿产能投放高峰期之后,自2018年起,海外矿山供应增量不再高歌猛进。2018、2019两年或会成为外矿供应增量最少的年份:旧有产能逐渐消耗,新建产能尚未投产,其他国家铁矿消耗增加,分流了部分原本会进口至我国的矿量。”华泰期货黑色建材组研究员赵钰分析表示。

亿海蓝的数据显示,从进口来源国情况看,2018年全年澳大利亚-中国铁矿石总到港量7.24亿吨,比去年增长1.0%;巴西-中国铁矿石到港量2.05亿吨,比去年减少6.4%;二者合计占2018中国铁矿石总到港量的89.5%。除此之外,2018年其余国家-中国铁矿石量到港量1.1亿吨,占比为10.5%。2018年,对于澳大利亚和巴西两大铁矿石出口国来说,中国依旧是最大的铁矿石需求国,中国铁矿石自两国的到港量分别占澳大利亚、巴西铁矿发货量的79.1%和55.2%。。

从中国进口铁矿石的港口来看,2018年到港量最大的为宁波舟山,全年累计到港1.85亿吨,占全国总到港量18.1%;紧随其后的是日照(含岚山)的1.41亿吨和曹妃甸的1.09亿吨;另外,天津、京唐和青岛到港量均在9000万吨左右,连云港、黄骅和防城港在3000-5000万吨之间。

相比2017年,2018年宁波舟山、日照、黄骅和防城港铁矿石到港量有所增加。黄骅较为明显,2018年全年到港3876万吨,同比增长了18.9%。连云港、曹妃甸和唐山2018年到港量相比2017年有所下降,降幅分别为19.2%,11.7%和10.5%。

未来难有改观

中钢协发布的数据显示,2018年12月,中国铁矿石价格指数由降转升,环比上升11.47点至253.39点,升幅为4.74%。其中国产铁矿石价格指数为238.94点,环比下降9.44点,降幅为3.80%;进口铁矿石价格指数为255.57点,环比上升14.62点,升幅为6.07%。

入冬以来,下游需求将有所减弱,钢铁生产也将进一步回落,铁矿石需求强度下降,库存也由降转升,铁矿石仍是供大于求态势,价格难以持续上涨。

据赵钰介绍,自2017年起,钢铁行业经历了史无前例的秋冬取暖季错峰生产政策。京津冀等“2+26”个地区的钢厂生产活动受到监督管制,从2017年11月15日至2018年3月15日的4个月间,限产对生铁产量乃至粗钢产量产生了直接影响,河北地区高炉开工率由81.3%下降至49.8%,生铁产量由日均262.5万吨下降至日均193.9万吨。石家庄、唐山、邯郸、安阳等重点城市,采暖季钢铁产能限产50%,以高炉生产能力计,采用企业实际用电量核实。由于是第一年执行错峰生产,各级政府高度重视,将限产效果与政绩挂钩,因此生铁及粗钢产量减少明显。

与此相应的是,2018年铁矿石港口库存自一季度开始持续累计,取暖季限产后震荡下滑,整体呈现先涨后跌的趋势,4月创历史新高。

根据Mysteel统计全国45港港存数据显示,2018年港存年末收于13885万吨,较年初下降1038万吨,较4月份最高值下降2396万吨。2018年库存均值为15212万吨,年同比上涨11.8%,其中2月-8月实际库存高于均值。与2017年先涨后跌再涨的走势相比,今年的下跌于二季度初开始,后续走势持续下滑。

12月末,全国进口铁矿石港口库存量为1.42亿吨,环比上升121万吨,升幅为0.86%;总体仍处于较高水平;今年1-11月累计铁矿石进口量9.78亿吨,与去年基本相当。总体来看,铁矿石市场供大于求态势仍未有大的改观。

不过,赵钰指出,从粗钢产量角度考虑,2018年四季度的取暖季限产对产量的减少非常有限。但2019年的供给侧政策并不会结束,预计2019年生铁产量同比增加2000万—3500万吨,消耗矿石约3200万—5600万吨。

责任编辑:徐芸茜 主编:陈岩鹏

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