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低廉的资金成本促高增长 360金融“增长的特权”

林晓 2019-5-22 00:08:46

本报记者 林晓 北京报道

“增长是一个特权,不是一个选择,不是我们想快速增长就可以快速增长的。”5月21日,在360金融第一季度业绩发布会上,360金融CEO徐军这样说。

在今年第一季度360金融是如何增长的呢?财报显示,2019年第一季度,360金融实现收入20.09亿元人民币,同比2018年1季度5.994亿元增长235%;净利润7.199亿元,同比2018年1季度1.636亿元增长340%;在非美国会计准则(Non-GAAP)下,360金融第一季度净利润7.888亿元,同比2018年第1季度1.636亿元增长382%;净利润率为39.3%,去年同期为27.3%。

运营数据方面,360金融2019年第一季度促成贷款总额412亿元,同比2018年第一季度147.7亿元增长179%,环比增长25%。截至2019年3月31日,360金融在贷余额525.8亿元,同比2018年3月31日173.3亿增长203%,环比增长22%。

用户数据显示,截至2019年3月31日,360金融累计授信用户数量1603万人,较去年同期465万人增长245%,环比增长28%;累计借款人达1043万人,较去年同期316万人增长230%,环比增长26%。

增长的三个基础

360金融CEO徐军表示:“2019年1季度,新增授信用户量首次突破350万,创下单季度授信用户增长记录,通过科技的力量,让普惠金融覆盖更多有需求的个人和家庭是360金融矢志不渝的愿景。”与再创新高的新增用户数形成对比,360金融的资产质量仍然保持稳定,逾期率仍控制在相对较低的水平。截至2019年3月31日,360金融促成贷款的M3+逾期率为0.94%。

在数据方面,360金融风控系统的底层关系网络数据持续更新,关系节点数已达20亿,关系边数已达150亿。一旦监测到可疑用户的风险触发,计算能力可实现毫秒级响应,高效识别和预警欺诈风险。在技术方面,360金融开创性地将GBST算法运用于评估客户在不同时段的违约概率分布。通过将模型输出的生存曲线和客户每个时间段的真实违约状态进行对比,该算法可以更为精准地预测客户发生借款后每期的违约概率,因此可以实现用最小的时间成本进行未来更长期的风险决策。

徐军表示,在今天这样一个市场,一个平台要快速增长,需要同时具备三个能力,第一要有能力可持续的大规模的获到客户。第二要有能力找到足够的低成本的资金。第三要有能力在快速增长同时,把风险管住。只有当同时具备这三种能力的时候,才具备增长的资格,这也是为什么在过去两年这个行业的头部效应越来越集中,强者恒强,越是大的平台,越能够满足这三个条件。

低成本的资金

2019年1季度,360金融持续拓宽资金渠道,已与中国工商银行等全国性国有银行、中国光大银行、渤海银行等全国性股份制银行、南京银行等城商行、持牌消费金融公司、信托公司建立广泛合作。以累计放款量口径计算,360金融79%的资金来源于金融机构,较2018年全年的74.7%有显著提升。在同类上市企业中,该比例遥遥领先。由于资金价格与资金规模息息相关,充裕的资金来源,保障了业务低成本的资金结构。

除继续与传统金融机构资金保持合作外,360金融在新的一年将尝试探索更多的资金渠道。一季度,360金融获上交所、深交易所各批50亿储架ABS(资产支持证券)。不同于其他债券,ABS依托于某一类特定资产产生的持续稳定的现金流,对基础资产的质量,现金流等都有极高的要求。同时ABS的资金成本显著低于其他资金来源,亦有助于降低整体资金成本。

资金成本的降低,最终传导至借款用户端,使得360金融得以提供价格更优的产品,带来更好的用户体验。

徐军说,资金一直是360金融的优势之一,得益于360的品牌和集团的市场地位,“跟中国的银行打交道,重要的是你是谁。”360金融更容易拿到合作额度,更容易拿到低成本的资金,一季度改公司显著增加了合作的金融机构的数量,合作的金融机构大部分是支持全国性放款的金融机构。

今年,360金融拓展了一些新的资金来源,今年2月1日,360金融第一次在上交所发布了ABS,当时的票面的利率大约4.9%,不到5%,这个成本是显著的低于银行助贷的资金成本,也低于市场上P2P的成本。360金融今年还拿到了上海证券交易所和深圳证券交易所分别审批的额度,今年至少可以发行一百亿超低成本的ABS。

资金成本比较低,于今年以来货币相对宽松有关,银行的资金较为宽松。徐军说,二季度开始助贷的资金成本还将有明显的下行空间。

助力金融机构转型

作为一家科技金融公司,科技手段在金融中的利用,自己开发的科技产品向合作金融机构输出,合作中不同的风险分担模式等等都是体现科技金融公司是否成功的标志。

360金融介绍,其在深度理解客户、理解金融机构需求的基础上,将自身获客能力、反欺诈能力、风控能力、以及贷后管理能力全面输出,帮助更多的金融机构完成贷前、贷中、贷后的流程优化,节约成本,提升效率。

目前,360金融的金融科技输出主要围绕以下几个方面:5100万+的黑/灰名单,及时预警潜在的针对客户的欺诈风险,有利于金融机构根据自身业务需求定制相关风控策略;资金饥渴分,深度挖掘客户信息并提炼有效数据构建预测模型,在信贷审批环节判断贷款申请涉嫌欺诈的概率;统一信用分,通过整合各类风险信息,展示个人信息主体的综合信用风险情况;借贷意愿分,展示个人信息主体的借贷意向,大大提升精准营销效率;智能催收,解放人工催收工作约70%的产能,极大降低了金融机构的人力成本。

徐军说,从今年开始我们也逐渐的往不承担风险的,偏科技输出的方向去转型。重要体现在以下三个方面,一是在在助贷的模式上,平台不承担风险的这部分贷款的比例正在上升,未来还会进一步显著的上升,平台只提供流量、数据、技术,而不承担相应的信用风险。二是输出一部分的客户和流量给金融机构和合规的互联网借贷平台。三是一季度上线了四个技术输出的产品。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东