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“疯狂的石头”有猫腻!进口铁矿石价格被人为操纵?中钢协呼吁监管介入调查

叶青 2020-12-7 16:09:17


本报记者 叶青 北京报道

近日铁矿石价格大幅上涨引起市场的关注,12月4日,铁矿石期货主力合约I2101最高已触及993元/吨,创出上市以来的历史新高。从10月26日最低756.5元/吨开始上涨,主力I2101合约近一月以来的涨幅达24.97%。业内人士表示,今年铁矿石期货价格波动幅度大,要从4月2日最低520元/吨的价格来算,今年年内铁矿石期货最大涨幅已达81.59%。

据金联创数据显示,12月2日,进口矿指数再创新高,报136.76美元/吨,较上月初的117.96美元/吨上涨18.8美元,涨幅达15.94%,创近7年以来新高。

不过,也有业内人士表示,由于今年基建需求提升,直接带动钢厂的产量提高,从而导致铁矿石需求提升。此外,市场也有资金借此炒作,尤其是近期海外铁矿石普氏指数出现异常飙升,其中或存在被人为操纵的可能。

铁矿石疯涨或存人为操纵?

面对近期铁矿石价格的大幅拉涨,中国钢铁工业协会副会长骆铁军12月6日表示,近期进口铁矿石价格大幅上涨超出了行业预期,使得行业运行风险进一步加大,不利于产业链供应链稳定。从中钢协掌握情况来看,近期进口铁矿石价格大幅上涨偏离供需基本面,存在贸易商招标异常助推指数上涨、期货市场临近交割月多头逼仓等人为制造市场紧张行为,呼吁相关监管部门尽快介入。

他同时指出,贴近市场变化的铁矿石期货品牌动态升贴水制度落地实施迫在眉睫,将有利于钢铁企业更好利用期货工具管控风险。

某期货公司内部人士也向记者透露,虽然说今年基本面需求很好,从而导致对矿石需求大幅增加。不过,近期铁矿石的过度拉涨,还是存在一定的操纵嫌疑。由于普氏指数是中国和海外联合定价,主力资金先把外盘普氏指数拉高,一旦普氏指数拉高就会导致进口矿石亏损,而国内贸易商一看价格上去了,就会着急去市场抢铁矿石,这自然也会出现抢货的局面。

据Wind显示,国内铁矿石期货主力合约从10月底部每吨800元左右开始一路走高,12月3日价格一度冲至每吨941.5元,最终报收于每吨937元,创下2013年12月以来的新高。截至上周五(12月4日),国内铁矿石期货主力合约收报于每吨982.5元,近一个月的时间涨超24%。

与此同时,据悉,截至10月底,国内铁水产量总计7.3亿吨,较去年同期增加3000万吨,对应铁矿石需求增量为5000多万吨。上海有色网数据显示,11月高炉开工率均值维持在88.43%的高位水平,企业限产执行力度一般。12月部分钢企新建高炉仍将陆续投产,铁水产量预计延续高位。

原料端铁矿石价格持续走高,但产品端主流钢材涨价空间有限。据上海有色网数据显示,12月4日,上海螺纹钢报价3970元/吨,较前一日下降30元/吨;11月以来涨幅仅5%,今年以来涨幅仅6%。兰格钢铁网研究中心主任王国清表示,铁矿石、废钢、焦炭、电力是钢铁企业主要成本构成,铁矿石占钢企生产成本的50%以上。因此,铁矿石涨价将对钢企利润形成压力。

与此同时,焦炭价格已有8轮提涨,且每次涨幅高达50元/吨,进一步压缩钢企的利润空间。在王国清看来,钢企需采取一系列降本增效措施以提高利润率。如原材料集中采购环节,要考虑季节因素和价格因素;采用更先进的技术,提高煤炭利用率,降低煤炭使用成本;调整企业生产周期,在利润率高的阶段多生产一些;完善销售供应链,用电商的方式取代传统销售公司、代理商等高成本模式。

大商所三度“出手”:严打违法交易

针对近期铁矿石期货的大幅上涨,大连商品交易所(下称大商所)连续“出手”。12月3日,大商所发布《关于对铁矿石期货I2105合约实施交易限额的通知》,自2020年12月7日交易时(即12月4日夜盘交易小节时)起,非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2105合约上单日开仓量不得超过10000手。

当日,大连商品交易所还发布《关于调整铁矿石出库费用最高限价的通知》,自2021年6月15日起,调整铁矿石期货指定交割仓库出库费用最高限价。其中,汽车、火车出库费用最高限价调整至8元/吨,船舶出库费用最高限价调整至12元/吨(不含港建和港务费)。

此后,12月4日,大商所发布市场风险提示函,称近期铁矿石市场价格波动较大,请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作,提醒客户理性合规参与期货交易。大商所将持续强化日常监管,严肃查处各类违规行为,维护市场秩序。

12月6日晚间,针对近期进口铁矿石价格大幅上涨情况,大商所表示,落实“零容忍”要求,近期交易所已针对铁矿石等品种启动“五位一体”监管协作机制,以发挥监管合力,严格排查市场交易行为,严厉打击违法违规交易行为。

业内人士表示,铁矿石持续上涨,除了受下游需求旺盛带动铁矿石价格上涨,以及受疫情影响,巴西、南美铁矿石出口量走低外,货币因素也是影响铁矿石走强的因素之一。大宗商品以美元计价,美元贬值导致铁矿石价格上涨明显。随着价格上涨,投机性资金介入对铁矿石价格形成助推作用。

供给方面,据上海有色网调研数据,澳洲方面近期铁矿石平均出港量维持在1613万吨左右,巴西方面铁矿石平均出港量维持在750万吨左右。供应端没有明显变化。但国内港口铁矿石库存连续三周下降,且港口铁矿石日均疏港量仍维持高位水平。上海有色网统计的30个港口当前库存是1.18亿吨,从11月开始步入降库状态。


据记者了解,《再生钢铁原料》国家标准已通过审定,有望本月内正式发布实施。这意味着,废钢作为唯一可替代铁矿石的炼钢炉料,将不再作为固体废物而是一般商品允许进口。中钢协此前表示,废钢经加工符合国家标准后进口,可对铁矿石价格上涨起到平抑作用。

业内认为,废钢发生量正进入快速增长期,万亿级铁资源循环市场正在开启,产业链迎来发展良机。华宏科技是国内废钢处理设备龙头;天奇股份通过全资子公司布局废钢破碎装备业务。此外,进入四季度后,全球生产端复产情况良好,原料补库需求不断增强。

今年1-10月,我国进口铁矿石9.75亿吨,同比增加11.2%,进口均价为683.3元/吨,同比上涨3.8%;其中6——10月连续5个月铁矿石进口量均突破1亿吨。最近3周港口现货矿库存出现小幅下降也提振了市场信心,很多人认为降库趋势再次出现,铁矿石供应会再度紧张,依旧乐观看涨矿价。不过,金联创分析师徐翠云表示,从供应端来看,总体趋向宽松的趋势不变。


责任编辑:麻晓超  主编:陈锋