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中法人寿28亿元增资获批 创业板“一哥”宁德时代成第二大股东

吴敏 2020-12-21 20:25:22

本报记者 吴敏 北京报道

仅仅一个月的时间,中法人寿28亿元增资就获得监管批准。

12月18日,银保监会发布公告,同意中法人寿增加注册资本以及股权转让方案,其注册资本将从2亿元增加至30亿元,同时,原有外资股东法国国家人寿将彻底退出,宁德时代、青山控股等3家公司成为新进股东。至此,中法人寿将由一家中外合资寿险公司变为一家中资保险公司。

此次增资源于一个月前,11月13日,中法人寿在官网发布公告称,公司拟将注册资本由当前2亿元增加至30亿元,现有股东鸿商集团参与此次增资,法国国家人寿、北京人济九鼎两家老股东不参与此次增资,并拟将所持有的全部股权转让给鸿商集团,同时,引入青山控股、宁德时代、贵州贵星三家新股东。

新增注册资本中,由宁德时代、青山控股、鸿商集团,以及贵州贵星分别认购9亿元、9亿元、7.9亿元以及2.1亿元。

时隔一个月,该笔增资就获得了监管同意,不仅如此,中法人寿的股权变更事宜也获得一并审核通过。银保监会批准法国国家人寿和北京人济九鼎将其所持有的中法人寿股权转让给鸿商集团。

增加注册资本和股权转让后,中法人寿的股权结构变更为:鸿商产业控股集团有限公司持股33%,宁德时代新能源科技股份有限公司持股30%,青山控股集团有限公司持股30%,贵州贵星汽车销售服务有限公司持股7%。

中法人寿成立于2005年12月23日,虽然注册资本只有2亿元,但是两个发起股东都背景深厚,分别是中国邮政集团和法国国家人寿,两方各持股50%。法国国家人寿是法国最大的寿险公司,已有150年历史。

成立之初,背靠中国邮政集团与法国国家人寿两棵大树的中法人寿也曾辉煌一时,银保监会数据显示,2006-2009年,中法人寿保费收入呈现翻倍增长态势,分别为1905 万元、3728 万元、1.29 亿元、2.7亿元。

但自2009年9月,中国邮政集团另起炉灶,宣布成立中邮人寿之后,中法人寿就走上衰退的道路,保费规模急转直下,常年垫底。数据显示,2010年至2014年间,其原保费收入分别为2.22 亿元、6553.7万元、3426.2万元、1056.1万元、234.8万元。

2015 年,鸿商集团及其联合体共同受让中法人寿大部分股权后,中法人寿在 2016 年开始出现偿付能力不足的情况,到2017年,又出现流动性枯竭。为解决此问题,其股东先后抛出多个增资扩股方案,如2016年,中法人寿拟新增注册资本13亿元,引入吉林省长久实业集团有限公司、安徽国圣投资有限公司参与认购,但未获得批复。2017年中法人寿又拟新增注册资本13亿元,引入广西长久汽车投资有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、西藏先仁投资有限公司参与认购,仍未获得批复。

因资本金长期未得到补充,中法人寿总体偿付能力长期低于监管要求水平。数据显示,截至2020年9月末,中法人寿综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为-24408.67%,并已连续几年在季度风险综合评级中被评为D级。

已经面临流动性枯竭的中法人寿为了维持生计,只好依靠大股东鸿商集团的借款度日,四年多时间里先后 27次向大股东借款,借款金额累计达到2.9亿元。就在此次增资获批的前一周,还向鸿商集团借了1000万元用于维护存量客户的正常利益,维护公司和市场的稳定。

业务停摆,入不敷出,借钱度日,偿付能力严重不足并已出现流动性风险的中法人寿终于迎来了第三次增资扩股方案获批。并且此次新增的第二大股东宁德时代是领先的锂离子电池研发制造公司,于2018年6月A股上市。宁德时代登陆A股的时间并不长,但两年多来,其股价暴涨11倍,以7500亿市值成为创业板“一哥”,而市值第二和第三的金龙鱼与迈瑞医疗的总市值均在4900亿以下。

需要指出的是,虽然此次增资获批可以解决中法人寿的偿付能力危机,但该公司仍然存在诸多问题有待解决。中法人寿在今年三季度偿付能力报告中坦言,目前公司面临的主要风险还包括人员不足,因目前公司偿付能力不足,经营费用管控,导致人员流失,招聘困难,部分关键岗位人员配备不足。在高管团队上,中法人寿现仅剩副总经理邢海军和董事会秘书兼副总经理刘崇两位高管。同时,该公司还面临股东变更、公司性质改变、中国人身险市场环境持续改变等多重困难。

五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究员朱俊生认为,股东更换意味着公司治理理念、经营理念可能会发生变化。中法人寿的新进股东都是实业公司,如何更好地了解保险业,在目前市场同质化竞争激烈的情况下寻求差异化发展道路,将是十分迫切的任务。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东