视频 要闻 宏观 金融 证券 产业 地产 能源 健康 慈善 汽车 评论

疫情对家族投资影响相对可控 六成富豪投资回报率持平或增长

刘佳 2020-12-25 16:29:07

本报记者 刘佳 北京报道

随着财富的增长,中国高净值人数急剧增加。近十年间,中国私人财富市场规模增长五倍,高净值家族数量约有158万个,超高净值家族数量约有10.5万个,个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元。

“2020年福布斯中国富豪榜上榜者的总财富值由一年前的9.1 万亿人民币飙升至14.1 万亿人民币,近三分之二的上榜者的财富在过去一年时间有所上涨。今年上榜门槛为15.5亿美元(约110亿人民币),2019年为10亿美元(约71亿人民币)。” 12月24日,平安银行私人银行联合福布斯中国在京发布《2020中国家族办公室白皮书》(下称白皮书)显示,疫情并没有放慢中国造富巨轮的前进速度。

中国拥有世界第二大亿万富翁群体,仅次于美国,在全球财富管理行业表现突出。在2020年11月发布的2020年福布斯中国富豪榜上,400名上榜富豪的总财富值从一年前的1.29万亿美元飙升至2.11万亿美元。同时,国内生产总值的增长从年初下降回升到今年第三季度的近5%。原因是中国的经济复苏是新冠疫情危机后全球经济体中表现最好的;同时,中国资本市场加快了改革发展。

“在新冠疫情爆发之前,亚洲财富的大幅增长,尤其是第一代企业家的财富增长,导致了成功的企业家家族对量身定制的家族财富管理服务的需求日益增长。”福布斯中国总编范鲁贤表示,2020年,一系列复杂的客观因素使得财富管理的专业知识及技能比以往任何时候都显得更为重要。

报告认为,国内家族办公室市场将持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。同时,经调研发现,疫情给家族企业经营带来的负面影响是不可避免的,最直观的结果反映在疫情拖累了企业盈利的增速;但疫情对家族投资的影响相对可控,60.7%的参与者表示疫情期间家族投资与过去投资回报大致持平或获得增长。

范鲁贤认为,一方面,新冠疫情和国际关系中的紧张局势增加了金融市场的风险。另一方面,相对宽松的货币政策和宏观经济刺激政策助长了许多国家资本市场的股票价格。

平安银行行长特别助理蔡新发表示,面对疫情与加速演变的国际局势,高净值客群对于提升财富资产的抗风险能力以及财富管理线上化的需求均有显著上升。“商业银行提供的一体化家族办公室服务是企业家家族最为青睐的家族办公室形式。”

目前国内家族办公室财富传承服务的有效落地执行工具是家族信托占比53.7%,保险计划占比47.8%和保险金信托占比32.8%。家族信托是参与者优先使用的婚姻风险防范工具,选择保险金信托的主要原因则是财富灵活安排及分配、隐私保密等特性。

“疫情对中国企业家家族的投资策略起到了警醒作用,财富保障、规避风险成为两大新目标。”报告称,近半数的中国企业家家族开始注重不可控事件发生前的风险防范、未雨绸缪。对于中国家族传承和家族管理的痛点,主要集中家族继承人、财产隔离、家族治理及法律税务四大方面。

家族办公室于19世纪在欧洲兴起,20世纪80年代前后在美国得到迅速发展。

据瑞银统计,全球排名靠前的家族办公室中,有超过3/4在疫情肆虐的2020年仍然保证了甚至超过了目标收益率。这121个平均在管资产规模(AUM)16亿美元的家族办公室,有24个AUM已经超过30亿美元。

蔡新发指出,让家族办公室服务切实走进中国财富家族,更好地支持和满足客户需要;同时向全社会普及家族传承理念,共同丰富高净值客户财富管理的行业生态。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东