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野心勃勃的加密世界,2021年不设上限|华夏时报金融研究院2021年金融业前瞻

王永菲 2021-1-5 17:18:35

王永菲

2021年1月3日,比特币价格最高涨至34000美元;1月2日,突破30000美元,距离突破20000美元仅过去半个月;而以太坊也突破1000美元,涨势迅猛。

2020年有人欢喜有人忧,经历了312加密货币大跌全线爆仓的绝望,经历了比特币减半后连续几个月的横盘震荡的冷清,也经历了2020年12月份一次又一次地不断刷新历史高点的兴奋。如今,FOMO情绪蔓延,加密世界亟待被点燃。

值得庆幸的是,2020年不止是比特币涨势喜人,对于加密世界来说,2020年大众的视野从比特币、以太坊等加密货币转向更广阔的对产业区块链、央行数字货币、减半、DeFi、机构入场、Filecoin主网上线、稳定币以及以太坊2.0等令人兴奋的实验与探索。而2021年更值得期待的是加密技术将带给世界更多的惊喜与新生。

华夏时报金融研究院盘点了6个关于加密世界的关键词,梳理加密世界2020年的进展以及展望2021年的发展趋势。

产业区块链或将全面开花

2020年产业区块链发展的如火如荼,人们逐渐真正意识到区块链技术可以被应用到科技民生,足以改变很多行业的发展。

在政策层面,2020年区块链产业相关的顶层设计越来越完善。

2020年4月20日国家发改委在新闻发布会上介绍了新型基础设施主要包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三个方面,其中信息基础设施包括以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施,以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施,以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等领域。

湖南省、海南省、北京市的区块链发展政策紧跟其后,2020年4月27日,湖南省工业和信息化厅编制《湖南省区块链产业发展三年行动计划(2020-2022年)》,力争到2022年大幅提升湖南省区块链领域的技术创新能力,关键技术达到国家顶级水平;5月15日,海南省工业和信息化厅发布《关于印发海南省加快区块链产业发展若干政策措施的通知》,加快区块链科技产业创新发展,培育“链上海南”的区块链产业生态;6月30日北京市人民政府办公厅印发《北京市区块链创新发展行动计划》,到2022年把北京初步建设成为具有影响力的区块链科技创新高地、应用示范高地、产业发展高地、创新人才高地,率先形成区块链赋能经济社会发展的“北京方案”。

2020年12月28日,国家发改委、商务部正式对外发布《鼓励外商投资产业目录(2020年版)》(以下简称:《鼓励目录》),并将于2021年1月27日起施行,2019年版目录同时废止;与2019年版相比,2020年版《鼓励目录》中新增或修改第五代移动通信技术研发、区块链技术开发等条目引发关注。

在区块链技术标准层面,各政府部门也在不断推进。区块链技术标准可以提高中国在世界区块链行业的话语权,为发展自主可控的区块链网络以及促进区块链技术安全具有重要意义。

2020年2月25日,央行发布了金融行业《金融分布式账本技术安全规范》标准,成为国内第一部重量级关于分布式账本技术的标准;近日由中国电子技术标准化研究院主导的《信息技术区块链和分布式记账技术参考架构》也正在审批中。

在区块链项目应用层面,2020年区块链在应用领域进展较大,落地项目200+,在金融、政务、司法等领域的应用发展尤为活跃,在智慧城市建设、公益慈善也有所突破。

可以注意到,各级政府对于区块链的发展规划时间为2020-2022年,毋庸置疑,在2020年的基础上以及政策暖风的支持下,2021年将势必成为区块链技术以及应用的爆发之年。政务、溯源、电子身份上链以及包括跨境支付、供应链金融、信贷、资产证券化等金融领域在内的领域仍旧是最主要的应用方向。

DC/EP试验广度、深度更值得期待

2020年,在中国人民银行以及其旗下数字货币研究所的领导下,试点商户与民众纷纷尝鲜央行数字货币(DC/EP),由政府推进的发放DC/EP千万红包的活动从深圳扩展到苏州,从线上扩展到线下,范围在不断扩大。2020年8月,商务部明确表示将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部试点地区开展数字人民币试点,这透露了未来第二批DC/EP试点大致范围。

2020年12月31日,深圳再次开启“福田有礼数字人民币红包”新年促消费活动;北京数字人民币试点也有了进展,同日北京市地方金融监管局表示数字人民币北京冬奥试点应用于日前在北京地铁大兴机场线启动,此前丰台丽泽也有小范围试点;在北京市政府公布的规划中,或将在北京建立数字人民币试验区。

全球其他主要国家和地区如美国、欧盟、澳大利亚、加拿大、日本等国监管层也在积极讨论和布局CBDC在本国的发展。据国际清算银行发布数据显示,在全球66家央行中,有80%央行正在研究数字货币,其中10%央行即将发行数字货币。

2021年全世界或许将会有更多的商户和消费者使用DC/EP,也会对DC/EP在设计、发行、管理、应用层面有更多的了解。

比特币牛市才刚开始

2020年加密货币的行情可谓是相当精彩,从3月12日加密货币价格无预兆暴跌,迎来了加密史上又一次大地震,几乎是在几分钟内比特币价格从8000美元跌至5000美元以下,最低跌至3800美元附近,让几乎所有投资者加密资产瞬间归零;有从业者甚至感叹,加密行业就要完了。

不过很快加密行情反弹,在比特币减半主导的诱因下,加密行业步入牛市的信心重燃。2020年5月12日凌晨3时左右,比特币在区块高度630000处完成“约定”的第三次减半,比特币区块奖励由12.5枚BTC减至6.25枚BTC。2020年5月7日比特币再次突破10000美元;2020年12月16日正式突破20000美元,2021年1月3日,突破30000美元,突破价格整数关键点的时间越来越短,以太坊价格也直线突破1000美元,加密货币行情全线在上涨,牛市或许才刚刚开始。

对于加密货币的监管,全球各国态度不尽相同,从全世界范围来看,主要国家均认可比特币是资产,但是对于加密货币的交易,中国大陆持反对态度,香港、美国等持中立态度。

DeFi投机热潮将消退

去中心化金融(DeFi)是2020年当之无愧的最热点,是点燃加密技术发展的重要催化剂,仅半年时间,DeFi野蛮生长,不断创新,开拓了加密世界的新领域、新玩法。甚至很多加密社区表示,DeFi让加密行业再次感受到“钱真可以是大风刮来的”。

DeFi的真正大爆发的日期可以说是2020年6月16日Compound宣布推出治理代币COMP进行流动性挖矿,COMP代币在推出首周上涨400%,达372美元高位,超高收益率刺激了市场,吸引了大量投资者。其他DeFi项目纷纷效仿Compound的新玩法,三季度的DeFi狂潮由此开启。在流动性挖矿的带动下,DeFi市场彻底爆发,市场总锁仓量由去年年初的6.86亿美元,至2020年12月30日已增长至144.2亿美元,涨幅超20倍。

而随着流动性挖矿的火爆,DeFi各头部项目也更多的被资本市场追捧,在2020年三季度的DeFi狂潮中,由于大量资本涌入,去中心化交易所(DEX)逐渐发展壮大。整个三季度,主流DEX整体成交量达到423亿美元,相比二季度增长超11倍。在这批DEX中涌现出了像Uniswap、Curve等交易所。

DeFi流动性挖矿后期,一些项目为了能吸引更多的流动性,宣布在流动性挖矿启动前向曾在该平台交易过的投资者进行代币空投,2020年9月17日,去中心化交易所Uniswap宣布启动流动性挖矿计划,并发行治理代币UNI,同时向早期用户进行代币空投,一时带动Uniswap锁仓量重回上涨通道,由2020年9月中旬13亿美元上升至10月中旬的近30亿美元,资金规模翻倍。

DeFi投机热潮在逐渐消退,2021年更多有价值的DeFi项目将会涌现,更多的新鲜血液将为DeFi注入新活力。

以太坊2.0将助力ETH达2000美元

作为DeFi最主要的基础设施,以太坊的发展在2020年也十分亮眼。2020年12月1日,以太坊信标链于区块高度1606824000处启动,以太坊2.0 阶段正式开启。2019年12月以太坊2.0就宣布推出,不过因为Ethereum 2.0开发难度大,导致升级时间较长。随着信标链启动,注入以太坊存款合约代币数量也开始不断增多。至去年12月底,存入合约ETH数量已超200万。

以太坊2.0时代的以太坊网络处理交易的能力提高一千倍,完全更新了以太坊的共识系统,共识协议Casper及分片技术落地,对网络的底层协议作出巨大的改变,还进一步推动了区块链扩容技术向前发展,不断达到商用的标准。

ETH价格2020年上涨超过500%,价格由年初的130美元附近飙升至800美元。另外值得关注的是芝加哥交易所宣布将于2021年2月8日推出以太坊期货,合约将以现金结算,目前正在等待监管审查。普遍认为,2021年ETH价格将会突破2000美元。

传统机构蜂拥入场

2020年,传统巨头越来越多的接受甚至大规模投资加密货币,10月21日,支付巨头PayPal宣布将允许客户使用该公司的在线钱包买卖和持有BTC、ETH、BCH、LTC以及其他加密货币,甚至将于2021年开始支持将加密货币用于购物支付;12月15日,世界上最大的成人网站Pornhub表示,只接受加密货币作为默认支付方式,当前Pornhub Premium服务默认支持13种加密货币支付;而Visa先后与Circle、Binance达成合作,分别在美洲、欧洲经济区支持任何使用Visa信用卡的商家刷卡消费。

2020年四季度开始的这次比特币牛市的核心逻辑之一便是机构入市。早在今年年初,美国量化对冲基金文艺复兴基金便宣布进入芝商所比特币期货市场,之后华尔街著名的基金经理Paul Tudor Jones公开宣布投资比特币。

而2020年灰度基金不断增持加密资产,成为加密资产最大巨鲸是对整个加密行业刺激相当大的事件。在今年年初,灰度基金管理的加密资产规模不足40亿美元,而至12月29日已达188亿美元。除了灰度,Microstrategy、Galaxy Digital、BlockFi等公司也在大规模买入比特币。统计数据显示,目前全球29家大型公司持有比特币数量占总供应量的5.48%,共计持有115万比特币。

除此之外,令加密行业十分兴奋的是,2020年12月18日,Coinbase Global官宣已向美国证券交易委员会(SEC)提交上市申请,正式试水资本市场,并选定高盛领导其即将进行的IPO,市场对其的潜在估值为280亿美元。而Coinbase于2020年底下架XRP也备受关注,因为12月23日美国证券交易委员会(SEC)对Ripple首席执行官Brad Garlinghouse和联合创始人Chris Larsen提起诉讼,指控他们进行了13亿美元的未经注册的证券出售,为此Ripple代币XRP遭到腰斩以及被一些交易所下架。

2021年,传统机构将更多更深度地参与到加密世界中来,随着加密行业价值的凸显,加密货币的投资与区块链技术应用的探索都将为2021年的加密世界带来新的活力。不过值得注意的是,2021年或将会有监管随之而来,这将会对加密行业在短期内带来打击。

(作者为华夏时报金融研究院研究员)

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东