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净值化转型加速 银行理财投资意愿提升

刘佳 2021-1-12 23:06:09

本报记者 刘佳 北京报道

在宽松的货币政策环境下,市场利率不断下行,理财产品收益率也随行就市。

在2020年末最后一个交易日大盘指数创下新高,借助股市上涨的“东风”,部分银行理财净值创出新高。

其中,长三角地区整体银行理财收益环比上升1BP至3.48%。从价格指数来看,12月长三角地区银行理财价格指数环比上升0.32点至83.39点。

长江商学院副院长、投资研究中心主任刘劲对记者表示,资本市场的回暖很大程度上由新冠疫情的形势所驱动,而中国超强的疫情应对政策使得经济以V字型复苏。“投资者对经济增长的信心增强,从而带动其对银行理财意愿的提升。”

理财投资意愿上升

2020年以来,净值型理财产品已成为新发行产品的主流,其发行数量和占比不断提升,而保本型产品加速退出市场,多数银行相关产品到期后不再滚动续发,少数银行甚至直接开启未到期理财产品“强退”模式,越来越多银行的保本理财产品已宣告彻底清零。

据中国银行业协会公布的最新数据显示,截至2020年11月末,全国银行理财市场净值型产品存续量为25953款,环比增加1223款。全国性银行、城商行和农村金融机构净值型产品存续量环比有不同程度提升。

以长三角地区为例,12月,长三角银行理财市场净值产品存续量为18721款,环比上升854款。从净值转型程度指数表现来看,长三角地区净值转型程度指数为20.50点,环比上升1.03点。

相关人士指出,结合近期银行的态度来看,2020年是典型的权益市场丰收年。而权益市场的丰收,对于转型中的银行理财而言,也是一大有利条件,为银行理财的标准化投资、权益投资提供了充足的动力。

“在市场流动性上,季节性因素叠加假期因素,居民现金需求增加,加之国内不搞急转弯的宏观经济政策,总体来看,市场流动性短期无忧。短端收益率整体易上难下,引导理财产品收益率持续上升。” 该人士表示。

刘劲则认为,疫情对经济的冲击导致世界各国央行不得不迅速补充货币供给,从而维持较低利率水平。但在世界主要经济体中,中国的利率水平仍对投资者具有较大吸引力。

值得注意的是,在长江商学院发布的新一期《投资者情绪问卷调查》显示,散户和金融业均不看好外汇和海外资产,并对房地产投资意愿降低,而对虚拟货币的投资意愿自 2019 年 4 月以来持续走高。

重拳出击理财乱象

自资管新规颁布以来,银行加速业务转型,同时对理财乱象,监管层也是重拳出击。

近日,银保监会同时发布20多份行政处罚决定,处罚总金额接近2亿元。

在银行机构罚单中,为非保本理财产品承诺保本,调节理财产品收益,理财资金投资违规,信息披露违规,以及违反投资者适当性原则等乱象,都“榜上有名”。

中国银行业协会和普益标准调研显示,截至2020年6月末,银行理财产品余额22.1万亿元,净值型理财产品存续规模约为13.2万亿元。

业内人士指出,“资管新规”对银行理财产品的整改,正在面临规范化和透明化的进程,上述违法违规行为也值得其他银行引以为戒。

此外,中国银保监会表示将继续大力整治各种金融乱象,营造风清气正的金融环境,强化对实体经济的金融支持,切实维护金融安全,守住不发生系统性风险的底线。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东