本报记者 傅碧霄 北京报道
4月7日晚，国美零售举行全球投资人会议，黄光裕出席并回答投资者提问，这也是黄光裕回归国美后首次公开发声。受此影响，国美系上市公司股价普涨。
而就在近日，国美旗下港股上市公司国美金融科技（0628.HK）发布了2020年业绩报告，宣布实现扭亏为盈。黄光裕出狱后曾宣称要在18个月内重振国美，在这一计划中，国美布局已久的金融业务板块又将发挥怎样的作用？
商业保理成为支柱
年报显示，2020年国美金融科技收入为8666.4万元，同比增长24.01%，净利润为1431.6万元，而2019年则为亏损3196.8万元，去年终于扭亏为盈。
不过2020年国美金融科技净资产有所萎缩，从2019年的17.47亿元下降至17.01亿元。
至于扭亏为盈的原因，国美金融科技表示，2019年，由于经济环境及公司运营出现变动，国美金融科技就预付款项、其他应收款项及其他无形资产确认减值亏损拨备1880万元，属一次性性质，因此，在2020年扭亏为盈。
而收入增加主要来自商业保理业务。2020年，国美金融科技的商业保理业务收入为7010万元，由于总放贷额上升，商业保理业务较2019年增长60%。截至2020年底，商业保理板块的资产达14.39亿元。
商业保理业务主要由国美信达商业保理有限公司开展，其具体产品与服务包括账云贷、保理池融资、买方保理。
其中，账云贷于2015年上线，是国美内部生态圈的保理产品，以国美电器上游供应商应收账款为依托，提供融资产品。账云贷采取三个月内随结随还的模式，供应商将对国美电器的应收账款转让给国美金控，账期由国美电器付款给保理公司进行还款，剩余差额尾款由再由国美金融科技支付给供应商。
据国美金融科技官网介绍，账云贷可帮助国美电器产业链成员盘活流动资产，解决企业短期资金需求，加速资金回笼，促进企业销售。
自2019年下半年开始，国美金融科技的商业保理新贷款就开始增加，到了2020年，新贷款总额达19亿元，超过2019年的18亿元。所以尽管2020年利率略有降低，但总收入仍然增长，商业保理业务于2020年扭亏为盈，取得经营盈利4140万元。
国美金融科技表示，考虑到经济不确定性，管理层进一步加强风险管理工作，降低一些客户的信贷限额，并积极与受疫情冲击而逾期未还款客户沟通，同时指出，商业保理业务将成为国美金融科技未来发展的基石。
曾广泛布局金融领域
早在2014年，国美就开始在金融领域布局，当时，国美控股集团出资5亿元建立国美金融。随后几年，国美还曾推出过美易理财、美美理财、华人金融等多个互联网金融平台，但随着P2P行业的整治，这些平台也纷纷清退。
国美金融业务覆盖商业保理、融资租赁、第三方支付、小额贷款、基金销售等领域，旗下公司有国美信达商业保理有限公司、天津国美融资租赁有限公司、国美小额贷款有限公司、天津国美基金销售有限公司、美信网络技术有限公司、天津国美互联网资产交易中心有限公司、国美云智科技有限公司、国美黄金销售（北京）有限公司、北京国美融通科技有限公司、国美金控投资有限公司等。
国美面向普通用户提供金融服务的APP有国美金融、国美易卡等。
值得注意的是，2020年初，为国美提供支付服务的银盈通支付收到央行的巨额罚单，合计被罚没超1800万元。同年，国美小贷也因提供虚假经营信息，被天津市地方金融监督管理局开出50万元罚单。
目前，国美金融科技还计划收购天津冠创美通电子商务有限公司，推出预付卡、互联网支付及相关科技服务。天津冠创美通旗下的全资控股子公司银商通电子商务有限公司，正是银盈通支付的大股东。该项收购最早开始于2017年，但至今尚未完成，预计在2021年或2022年完成收购。
作为国美金融板块中的一家上市公司，国美金融科技原为华银控股。国美分别于2016年10月和2017年1月，将旗下的国美信达商业保理有限公司和天津国美融资租赁有限公司注入华银控股。2017年2月，华银控股正式更名为国美金融科技有限公司。
除商业保理外，国美金融科技还有两部分业务，即融资租赁和其他金融服务，其中其他金融服务包括金融信息及咨询服务。2020年，这两块业务都有所萎缩，尤其是其他金融服务缩水较大，2019年这部分的资产还有1.14亿元，到了2020年，就只剩3757千元。
融资租赁业务包括车辆售后回租业务和手机售后回租。由于坏账比率偏高及获取优质客户成本较高，车辆售后回租已在2019年终止。考虑到个人还款能力存在较大不确定性，手机售后回租业务也于2019年下半年暂停。2019年7月以后，融资租赁业务无新贷款，其2020年收入也减少了430万元。
2019年，国美金融科技的其他金融服务业务进行了调整，并精简人员。国美金融科技管理层表示，该业务2020年已经成熟，并实现扭亏为盈。
2020年，国美金融科技的不良贷款率亦有下降，由2019年的11.88%下降到2020年5.31%，拨备覆盖率则由2019年44.50%提升至109.75%。
未来展望
2019年，国美金融科技进行多项业务改革，2020年，因人员自然流失及精简运营，员工总数减少至27人。对此，国美金融科技管理层表示，相信持续精简规模，维持低运营成本能为公司带来较大效益和较高回报。
管理层认为，2020年的业绩证明2019年的业务改革是成功的。2020年，由于疫情原因，国美金融科技重点加强风险管理，控制运营成本，以改善经营业绩。
值得注意的是，国美金融科技近日举行的董事会上还宣布了一项重要的人事变动，原执行董事陈伟卸任，周亚飞自2021年3月起担任国美金融科技执行董事。
作为国美的一员老将，周亚飞曾于2000-2004年担任国美电器首席财务官，于2004-2008年继续出任国美零售控股有限公司首席财务官，自2009年起担任国美控股集团常务副总裁。
随着周亚飞的加入与黄光裕的回归，国美金融将走向何方？
有业内人士对记者表示，零售电商做金融的优势是有消费场景，有很大的用户基数。黄光裕回归后，也将利好国美的整体发展。国美金融对国美的主业有多种促进作用，如创新业务形态、增强用户粘性、盘活已有供应链、获得高价值利润等。
不过，国美金融在当前的发展形势下，也面临着挑战。
也有资深金融科技行业从业人士指出，但当前的监管环境决定了，互联网或商业企业做金融并没有受到鼓励。另一方面，银行在“开放银行”的改革背景下，也在不断拓展各类消费场景。从这点来说，零售企业做金融，不仅面临着互联网巨头、其他消费金融公司、大型银行的激烈竞争，也要面临政策不确定性。
关于未来的业务发展，国美金融科技表示，在金融监管持续强化的背景下，将把合规经营置于首位。2021年，国美金融科技将配合国美全新战略发展规划，进一步发展商业保理业务，并基于自身技术及知识积累拓展其他金融业务和科技输出。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
