本报记者 赵奕 胡金华 上海报道
比特币期货ETF落地之后，美国金融监管机构将矛头对准了稳定币。10月20日，Facebook加密货币Diem的联合创始人宣布，正式在美国和危地马拉这两个国家之间开启了Novi数字钱包应用的小型试点。用户可以即时、安全且免费地在两国之间发送和接收资金。
记者了解到，就在数字钱包Novi上线几个小时后，美国参议员伊丽莎白沃伦和其他四名参议员便向Facebook首席执行官扎克伯格发出警告，要求立即停止该计划，并承诺不会将Diem推向市场。参议员们表示，在保护用户数据和管理支付网络方面，Facebook不能被信任。
事实上，Facebook推出的稳定币及数字钱包始终遭受美国金融监管机构的强烈抵制。“Facebook的Diem计划受阻是符合预期的，四年来，全球主要监管当局对天秤币计划的态度没有根本改变，当年天秤币收到了多少问责，如今的Diem只会收到更多。”人民大学货币所研究员陈佳向《华夏时报》记者表示。
欧科云链研究院高级研究员孙宇林也向本报记者表示：“Diem受到了来自美国、欧盟以及其他地区国家的质疑和反对，主要原因就在于目前全球各国政府尚未建立起对加密货币（包括稳定币）的监管框架，特别是在用户数据隐私保护、国家金融安全稳定、反洗钱与反恐怖融资等方面。”
Facebook稳定币项目始终受阻
记者了解到，本次Novi试点通过与Paxos和Coinbase合作使用稳定币USDP（Pax Dollar）进行。Marcus明确表示，Facebook对加密货币项目Diem的支持没有改变，并且打算在获得监管批准并上线后与Diem一起推出Novi。
对此，孙宇林表示，最近小范围试点上线的钱包Novi并不支持使用Diem进行交易，而是使用一种合规稳定币USDP，这可以视作在某种程度上向监管的妥协。
值得注意的是，无论是Diem还是之前的Libra均得不到美国金融监管当局的认可。2019年6月，Facebook发布Libra计划白皮书，拟从2020年第一季度起，在全球12个国家发行基于区块链技术的加密货币Libra，并推出一款“Calibra”的数字钱包应用软件。但该计划一经推出就遭到多国监管机构的强烈反对，此后，PayPal、Visa等一系列重要合作伙伴先后退出Libra协会。
为了迎合监管，Libra多次调整项目计划，并在2020年底更名为Diem，数字钱包Calibra更名为Novi。2021年4月，外媒报道称，Diem正在与瑞士金融监管机构谈判，一旦获得支付许可证，Diem将取得实际性的进展，并开启试点。但一个月后，Diem便主动撤回向瑞士金融监管机构递交支付许可证的申请，决定将业务转移到美国。
对此，北京计算机学会数字经济专委会秘书长王娟对本报记者表示，Facebook的发币过程十分坎坷的核心的原因，是因为Facebook是账户经济商业模式。与现有的USDT等稳定币不同，Facebook是打造连接用户、市场到金融的一个无国界体系，这其中包括全球各国个人用户的数据，而USDT这样的稳定币只是美元金融数字化的工具。“这个核心差异也是美国监管最在意的一个地方，数据跨境、金融跨境，仅其中一个就会对国家监管带来巨大挑战，所以Diem尽管一再退让，但仍然树立了一个过于庞大的、难以监管的对象。”
数字货币研究者杨俊也向本报记者表示，Deim协会成员均是某一领域的巨头，其发布后将可能依托协会成员的商业化能力与消费应用场景得以快速推广与使用，而支付交易数据也将进一步加强成员企业的商业化与盈利能力，进一步导致市场资源向这些巨头倾斜，可能对金融稳定、市场公平竞争、数据治理与安全等造成负面影响。
“从监管层来看，Deim稳定币也将会挑战银行的商业模式，影响银行存款需求、阻碍银行信用中介能力，侵蚀美元货币主权及记账单位，导致货币体系碎片化。因此，Deim一旦发布将对美元及美国金融稳定、社会安全等多方面造成影响，这将引起美国监管部门的重点关注，无法有效监管与控制风险的情况下将持续处于监管质询或阻碍的状态。”杨俊如是说。
稳定币监管趋严
随着加密市场的发展，稳定币已经成为其中的重要一环。DeBank数据显示，2021年初至今，锚定美元的稳定币总市值突破了1200亿美元，目前链上稳定币总发行量达868.50亿美元。其中，USDT总发行量为338.60亿美元，占比38.99%；USDC总发行量为292.01亿美元，占比33.62%；BUSD总发行量为125.99亿美元，占比14.51%。
“稳定币的发展，已经引起了包括美国在内的一些国家和地区政府的注意，美国政府已经在考虑将稳定币发行方视为银行类组织进行监管，因此可以预见未来全球大部分与法定货币资产锚定的稳定币将越来越朝着合规化方向发展。”孙宇林表示。
记者通过梳理发现，美国金融监管机构正在逐渐加强对稳定币的监管。2021年2月，G20监管机构FS提出建议表示，设定全球通用的规则，以避免稳定币影响金融稳定。2021年7月，美国财长耶伦召集美国监管机构讨论稳定币的潜在利益和风险、美国当前的监管框架，以及解决监管缺口的建议。
9月12日，彭博社消息称，美国财政部和其他相关联邦监管机构讨论决定是否启动金融稳定监督委员会（FSOC），以正式审查Tether和其他稳定币是否威胁金融稳定。10月5日，据Coindesk报道，稳定币USDC发行方Circle接受SEC的调查。
对此，杨俊认为，从FATF、G20到美国，均对稳定币有一系列的监管思路与框架，稳定币的发行量和使用范围越来越大，对现有支付清结算体系造成一定的冲击与影响，也将对全球金融稳定与安全带来不稳定因素，这都加速了监管部门对稳定币的关注与监管，短期来看会对稳定币的发行、流通和使用造成一定的影响，但随着监管体系的完善，稳定币将在合规体系下加速发展，实现与现有货币体系的融合。
“至于美国金融监管部门对稳定币的态度是否对加密市场造成影响，主要还得看其落地手段，以当前的监管态度对加密市场的影响相对较小，但若对某一主流稳定币采取更加强硬的监管措施，如限制其发行或认定其违法违规将可能对加密市场造成影响。”杨俊表示。
“稳定币本身并不稳定。”陈佳向记者强调。他表示，稳定币的初心是为了对抗币圈交易的超级波动而锚定真实美元实施一比一兑换的一种累美元本位机制。但事实上，稳定币推出后，主要加密资产的“币种”并没有产生系统性稳定，比特币的波动性依然是全球其他资产类别不可比肩的。
在陈佳看来，作为全球最成熟的金融市场监管主体，美国监管的态度是举足轻重的。最近比特币ETF被美国证券监管当局放行，引发了比特币狂涨的热潮，就是一个比较极端的例子。致于中国大众，必须理解这些现象的背后，比特币或者稳定币不过是金融市场的一种工具，如果没有足够能力去理解其机制，投资者自身可能沦为工具，这是有先例的。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
