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155只基金费率下调!“让利于基民”后,尚需解决“基金赚钱、基民不赚钱”问题

陈锋 张玫 2022-9-25 12:23:52

本报记者 陈锋 见习记者 张玫 北京报道

近日,基金公司降费消息不断。Wind数据显示,截至今年9月24日,年内共有155只基金产品发布公告调低管理费和托管费,降费力度普遍较大。

日前,国务院办公厅发布《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》,其中第八条提到,“鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费,推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。”

基金降费有何影响?招商基金相关人士对《华夏时报》记者表示,公募基金行业降低服务收费是一个市场化的过程,基金降费有利于降低投资者的基金持有成本,提升投资体验,促进基金投资生态的良性循环。

济安金信基金评价中心副主任黄一驰告诉《华夏时报》记者,基金降费相当于让利于投资者,同时也有助于基金业绩的提升,尤其是固收类基金。

基金管理费降幅较大

近来,基金降费力度普遍较大。中加基金旗下中加颐享纯债9月22日公告称,管理费年费率由0.40%调整为0.30%,降幅25%。富荣基金旗下富荣货币市场基金9月20日公告称,自即日起将托管费率由0.1%降低至0.05%,降幅50%。诺安基金旗下诺安鑫享定期开放9月14日公告称,将年管理费率由0.4%下调至0.3%,降幅25%。

还有一些基金管理费降幅力度更大。泰信基金旗下泰信智选成长9月16日公告称,管理费由1.50%/年下调为0.6%/年,托管费率由0.25%/年下调为0.1%/年,管理费与托管费降幅均为60%。

而招商优势企业混合8月16日发布的公告称,基金管理费年费率由1.5%调低至0.6%,降幅亦高达60%;基金托管费年费率由0.25%调低至0.15%,降幅40%。

数据显示,截至9月24日,年内下调管理费的基金产品合计有155只,从基金投资类型来看,债券型基金降费数量最多,有78家;排名第二的货币市场型基金,有44家;混合型基金降费数量位列第三,有22家。此外,FOF基金、QDII基金、股票型基金也有降费。

其中,汇添富中证电池主题联接A、汇添富中证电池主题联接C今年基金管理费相比去年降幅高达70%。

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此外,Wind数据显示,更有诺安稳固收益、东方红产业升级、信澳慧管家A、信澳慧管家C、信澳慧管家E、东方红启恒三年持有A、东方红启兴三年持有A、华安证券聚赢一年持有A、东吴裕盈一年持有期B、兴证资管金麒麟悦享添利30天滚动B等11只基金管理费率低至0。

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基金费率下调力度如此之大是出于哪些方面的考虑?招商基金相关人士对《华夏时报》记者表示,主要是为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,充分让利投资者。

降费是否会对基金公司收益产生影响?招商基金相关人士对本报记者表示,随着全行业的管理规模增长,规模效应下基金降费是大势所趋。基金公司通过降费降低投资者理财成本,提升投资体验,长期来看也有助于基金公司和产品提升竞争力。

黄一驰指出,对于基金公司来说,降费可以提高基金产品在市场中的竞争力,如果能够形成规模效应,利润可能不降反升。

基金降费是大势所趋

济安金信基金评价中心主任王铁牛对《华夏时报》记者表示,从政策层面来说,基金降费是国务院办公厅《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》的要求,降低基金等金融机构的相关费率,让利于民。 同时也是证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》相关要求,对于基金行业未来高质量发展,促进基金公司形成一定差异化经营模式,都有一定的积极作用。

根据济安金信基金评价中心统计,目前纯债型基金管理费率最低为0.15%,最高为0.8%,平均0.31%。黄一驰告诉《华夏时报》记者,以今年为例,纯债型基金年化收益率在4%左右,若管理费能够降低0.2%,则年收益率将提升至4.2%,提升幅度为5%,不可谓不高。

有统计数据显示,截至2022年9月17日,自2016年以来,公募基金不同类型的费率处于下行态势,其中,主动权益型基金的平均管理费率从2016年的1.4926%下降至1.4581%,平均托管费率从0.2492%下降至0.2386%;债券型基金的平均管理费率从2016年的0.5262%降至0.3704%,平均托管费率降至0.1044%;货币市场型基金的平均销售服务费率从2016年的0.1543%降至0.1391%。

王铁牛对本报记者分析称,从海外的实践来看,各类共同基金产品费率下调也是长期的一个趋势。富达曾经推出过“零费率”全市场指数基金-富达零费率国际指数基金。国内公募基金行业整体费率虽然在持续降低,不过和国外头部资产管理机构例如富达基金、先锋基金等相比,整体管理费率还是明显高于国际水平。

不过,降费并不能完全解决基民的困扰。2022年以来,公募基金整体收益欠佳。上半年,混合基金、股票基金、FOF、海外投资基金等多类基金大多收益为负,基民叫苦不迭。

王铁牛表示,对于权益类基金来说,基金投资者更看重收益以及风险波动的情况,相比管理费率降低,基民更希望“基金赚钱、基民不赚钱”的问题是否可以得到更好的解决;未来行业是否可以普遍根据基金一定周期内的业绩情况,进行浮动管理费率调整;甚至在基民受到较大亏损时,是否可以给予基民一定补偿,这些都是未来行业可以研讨和探索的方向。


编辑:严晖  主编:夏申茶