本报记者 齐萌 葛爱峰 深圳报道
10月24日，因组织架构规范整改过程中存在问题，中信证券被深圳证监局采取责令改正的行政监管措施。
经查，中信证券在组织架构规范整改过程中存在四方面问题：一是下属青岛金石灏汭投资有限公司等7家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核；二是为管理在建物业或进行专项投资设立的金石泽信投资管理有限公司、深圳市信实投资有限公司未清理完毕；三是私募子公司金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决；四是未将直接持股35%的中信产业投资基金管理有限公司纳入子公司规范整改计划。
“以上情形反映出中信证券合规意识薄弱，内控机制不完善，违反了《证券公司监督管理条例》（国务院令第653号）的相关规定。依据相关规定，我局决定对中信证券采取责令改正的行政监管措施。”深圳证监局称。
深圳证监局同时强调，中信证券应当根据相关制度规定对有关责任人员进行内部问责，并于收到本决定书之日起30日内向该局提交书面整改报告。
10月26日，《华夏时报》记者就相关问题致函中信证券，但截稿未收到回复。
深圳证监局直指四大问题
深圳证监局罚单显示，其下属青岛金石灏汭投资有限公司等7家待整改子公司及管理的多只产品、多项投资项目未通过个案申请审核。
据记者查询，青岛金石灏汭投资有限公司于2012年在青岛成立，注册资本为80500万人民币，为金石投资有限公司全资持股，而金石投资系中信证券100%持股的券商直投子公司。
据天眼查显示，青岛金石灏汭投资有限公司有多项司法风险及经营风险。其中，记者关注到该公司还与企业家罗永浩产生过合同纠纷。
同时，私募子公司下设的特殊目的公司未及时完成清理，同样成为中信证券本次被罚的原因之一。深圳证监局认为，中信证券为管理在建物业或进行专项投资设立的金石泽信、深圳信实未清理完毕。
据了解，金石泽信于2013年在深圳成立，注册资本100000万元人民币，为金石投资有限公司的全资子公司。天眼查显示，该公司经营范围包括：投资管理（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目）；受托管理股权投资基金；创业投资；创业投资咨询；物业管理；自有物业租赁；酒店管理；建筑装饰材料的购销。
然而，根据《证券公司私募投资基金子公司管理规范》（下称《管理规范》）及协会后续发布的《关于证券公司子公司整改规范工作有关问题的答复》明确表示，私募基金子公司不得从事或变相从事实体业务，财务投资的除外。但从天眼查显示的金石泽信的经营范围来看，其经营明显涉足非金融业务。
同时，深圳市信实投资有限公司为中信并购投资基金的子公司，而中信并购投资基金又为金石投资下设的基金管理机构。但据《管理规定》，私募基金子公司可以下设基金管理机构等特殊目的机构，但下设的特殊目的机构原则上不得再下设任何机构。因此，中信并购投资基金下设深圳市信实投资有限公司不符合规定。
此外，深圳证监局还指出，私募子公司金石投资有限公司以自有资金跟投产品的出资超标及直接投资项目问题未解决。
根据2016年底中证协发布的《管理规范》和《证券公司另类投资子公司管理规范》规定，券商直投业务被分为私募基金子公司和另类投资子公司业务。根据监管要求，一类业务原则上只能设立一个子公司经营，不得兼营，私募子公司投入单只基金的自有资金比例不超过20%；而另类子公司只能由券商以100%自有资金设立。
最后，罚单中提到，公司未将直接持股35%的中信产业基金纳入子公司规范整改计划。
据天眼查显示，中信产业投资基金管理有限公司于2008年成立于四川绵阳，是中国中信集团公司和中信证券股份有限公司从事PE基金管理业务的专业子公司，注册资本180000万人民币，中信证券持股比例为35%，是单一最大股东。
多券商因私募子公司整改不规范被罚
实际上，自2016年12月30日中证协发布新证券法《管理规范》以来，加强对券商等中介机构的监管，成为监管层的执法重点之一。特别是全面注册制改革稳步推进下，对资本市场“看门人”的职业操守和执业水平等，都提出了更高要求。
2019年4月，万联证券因旗下的私募基金子公司万联天泽，在完成组织架构规范整改公示之前就实际开展业务，且在2017年9月证监会强调相关规范要求后仍有5只违规产品出现投资者首笔款项缴款的情况，导致被广东证监局开罚单。
2019年7月，华福证券在组织架构规范整改过程中，存在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务、整改逾期比例较高、公司合规内控存在缺陷等问题，福建证监局认为，上述问题反映华福证券内部控制不完善，责令处分有关人员。据悉，华福证券此次被罚或与私募子公司整改有关。
同月，中信建投证券被北京证监局责令增加内部合规检查次数，其中一个问题是私募子公司中信建投资本在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务；同时，东兴证券因私募子东兴资本在整改工作中整改逾期比例较高，被北京证监局责令增加内部合规检查次数。
华泰证券的私募子公司华泰紫金也曾在今年5月因整改不规范收到罚单。江苏证监局的通报中提到，因2021年底华泰紫金部分产品投资于除公募基金以外的其他资产管理产品，且未在规定期限内完成规范整改，故对其出具警示函。
一位不具姓名的业内人士对《华夏时报》记者表示，券商资管主动管理能力是关键，在资管新规公平准入的原则下，与其他金融机构相比，券商的主要优势在于产品多样化，投资能力较强，未来提高主动管理能力必将成为券商资管的发力点。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
