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一场定增“收割”17家机构:新冠概念股暴跌,诺德基金浮亏超2300万元

邱利 陈锋 2022-11-19 06:52:44

本报记者 邱利 陈锋 北京报道

又是一场“血亏”的定增,体外诊断领域龙头迈克生物“收割”17家机构,诺德基金浮亏超2300万元。迈克生物前三季度营收、净利双双下降,新冠检测红利“退潮”。

今年以来,定增市场难度加大,众多投资大佬“折戟”定增市场,不仅没捡到便宜,还损失惨重。瑞融资产首席研究员梁晓曼告诉《华夏时报》记者,定增的优势在于,参与定增的股票一般都有价格折扣,可以增加安全边际。不过,今年A股市场整体震荡下行,在此背景下,多数参与定增的股票在解禁日出现浮亏,并与公募基金参与定增的收益率预期差距较大。

诺德基金定增浮亏超2300万元

迈克生物这场定增整整历时一年半之久,筹到的钱远远不及预期,募资金额仅有计划的一半。根据迈克生物于1月28日披露结果显示,此次定增的发行价为每股28.11元,发行数量5600万股,锁定期为6个月,募集资金总额15.74亿元,为目标筹资额的56.8%。

作为体外诊断领域龙头之一,迈克生物此次定增吸引了29家机构报价,最终确认17家机构为发行对象,包括高毅资产、诺德基金、财通基金、兴证全球基金等明星机构参与认购。

据迈克生物公告显示,募集资金将投向公司IVD天府产业园项目、信息化和营销网络建设项目以及补充流动资金,用于做大做强公司现有主业。

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二级市场方面,在新冠分子产品销售价格降低背景下,迈克生物股价跌跌不休,今年以来累计下跌超28%,9月底曾一度下跌至15.75元,截至11月18日收盘,迈克生物股价报20.31元,相比于定增发行价格下跌27.75%。若以解禁日至今最高收盘价计算,参与定增的投资机构浮亏或仍超3亿元。

定增金额大幅缩水,公募基金也陷入亏损,从迈克生物定增结果来看,诺德基金获配8420万元,若没有抛售,截至11月18日或已浮亏超2300万元。

新冠概念股业绩红利“退潮”

股价缘何大跌?迈克生物前三季度营收、净利双双下降,公司主要从事体外诊断产品的研发、生产、销售和相关服务,新冠检测红利“退潮”。

财报显示,公司2022年前三季度实现营业收入27.18亿元,同比下降9.67%;实现归母净利润6.01亿元,同比大幅下降24.56%。

具体来看,前三季度公司新冠核酸检测产品销售收入同比下滑23.08%,同时,平均销售毛利率也降低了20个百分点。对此,迈克生物表示,业绩下滑主要系本年度新冠分子产品及代理产品销售下降所致,新冠核酸检测产品对公司整体业绩的变动存在较大影响。

值得一提的是,迈克生物、热景生物和中红医疗等新冠检测概念股在2020年及2021年连续两年出现业绩大增,Wind数据显示,迈克生物2020年净利润上升51.15%至7.94亿元, 2021年也一样延续增长趋势,净利润上升20.49%至9.57亿元。

不过,相比疫情暴发时的检测费用,核酸检测价格如今已经下降超90%,企业毛利率在不断收缩,这也意味着新冠概念股业绩“退潮”。

一大波明星机构定增被“套牢”

A股上市公司定增发行,主要是向机构提供“打折买入”的机会,券商、私募、公募基金往往是重要参与者。但是今年以来,一大波明星机构被“套牢”。

今年参与定增市场难度加大,私募大佬在定增市场上也“难尝甜头”,葛卫东曾以324.23元的定增发行价获配安恒信息92.53万股,耗资近3亿元,安恒信息限售股已于今年4月解禁,解禁当日机构投资者浮亏超50%。截至11月18日收盘,股价仍在200元左右徘徊,葛卫东至今仍未成功解套。

苏州证禾的基金经理许志强向《华夏时报》记者分析称,安恒信息通过定增等手段是为了补充现金流,安恒信息仍有两个关键风险点:一方面,当下行业景气度只是最坏时刻过去了,并没有明确持续向好预期;另一方面,近些年来行业处于快速扩张期,所以,现金流的风险是要特别注重的,至少要确保公司能支撑到汽车等消费端需求快速释放期。不过,随着信息时代的加速到来,信息安全作为刚需,未来还有增长空间。

千亿私募巨头景林则在中伟股份上“栽跟头”,景林旗下两只基金共获配近3亿元,结果到了6月解禁时,股价相比定增价格下跌近20%。

三环集团39亿元定增项目也套牢一众知名机构,6月解禁之时,高瓴浮亏近1.9亿元,正心谷浮近亏1亿元。 


编辑:严晖 主编:夏申茶