本报记者 齐萌 葛爱峰 广州报道
11月28日，首批养老目标基金Y份额正式上线开售，投资者可通过各代销和直销机构进行个人养老金账户的开立和养老目标基金申购。平安、广发、南方、大成、南方、招商、博时等多家基金公司迎来了不少客户申购。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对《华夏时报》记者表示：“个人养老基金Y份额的落地，意味着公募基金个人养老金业务进入操作阶段，包含养老理财、养老储蓄、养老商业保险、养老基金的养老金融产品体系趋于完善，养老第三支柱建设取得实质性进展。”
Y份额享费、税优惠
11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施后，各大机构第一时间启动个人养老金业务。首批开办个人养老金业务的多家商业银行均已上线个人养老金资金账户的开户功能，国民养老险、国寿寿险已售出首单个人养老金产品。
在北京、上海、广州、西安等36个先行城市或地区，可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡“掌上12333”APP等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道创立个人养老金账户，以及通过商业银行开立个人养老金资金账户。开立以上两个账户后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品，年缴纳上限12000元，缴费可享受税费优惠。
11月28日，首批养老目标基金Y份额正式上线开售，各大基金公司纷纷发了公告，平安、广发、南方、大成、招商、博时等多家基金公司迎来了不少客户申购。
“首日销售情况来看，投资者关注度较高，未来将继续从产品、渠道、投教等多个维度持续推动个人养老金业务，为个人养老金长期高质量发展打下基础。”平安基金方面对《华夏时报》记者表示。
那么，个人养老金基金Y份额是什么？Y份额专为个人养老金设立，是指存量目标养老基金针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，与基金A份额、C份额类似，在基金名称后面加上Y，表示不同类型。
与其他份额相比，Y份额独立计算份额净值，享受销售服务费、管理费、托管费等费用优惠。据《华夏时报》记者了解，目前已获批Y份额的基金，管理费及托管费率普遍施行五折优惠，并且不收取销售服务费，收益分配方式默认为红利再投，鼓励投资人长期投资。
同时，除费用优惠外，Y份额还可为投资者省下个税递延政策带来的优惠。相比A类份额，投资者购买Y份额份则意味着自愿参加个人养老金，那么投入的其中的资金可享受递延税收优惠，上限为每年12000元，能够直接省下一笔税款。
与其他养老产品相比，养老基金Y份额有何特点？南方基金方面对《华夏时报》记者表示：“对比其他养老金产品，公募基金的竞争力在于产品类型多，策略丰富，能满足不同风险承受能力的投资者选择，同时FOF提供一站式、一揽子和全生命周期的养老解决方案，此外，在养老场景下，长期投资投资视角下，权益投资对于资产保值增值是至关重要的，而权益投资是公募基金非常有竞争力的领域。”
“从产品特点来看，银行理财、储蓄存款、商业养老保险均是主打稳健型的中低风险产品，适合保守型以及稳健型投资者；公募基金形成了产品种类丰富、权益投资能力突出，中长期业绩相对稳定的特点。尤其是公募养老目标基金，以FOF形式运作，是专为养老投资量身定制的产品，产品设计的初心是分散投资，稳健增值，契合养老投资诉求。总体而言，各具特点，各家机构应在全面了解投资者养老投资需求的基础上，通过不同的组合方式进行产品匹配和产品组合。”广发基金方面对《华夏时报》记者表示。
就养老基金产品而言，投资者该如何进行选择？大成基金方面对《华夏时报》记者建议道，投资者首先应根据自身风险承受能力、退休时间、收入水平、投资目标等选择不同类型的养老基金产品；其次，建议秉持长期持有的投资理念，避免“追涨杀跌”，避免频繁申赎影响基金经理投资决策；最后，选择优秀的管理人。
“养老目标基金分为目标日期型和目标风险型基金。目标日期型基金通常根据目标日期命名，例如养老目标2040基金、养老目标2045基金等，随着目标日期的临近，基金的权益类资产比重会逐步降低；而目标风险型基金根据目标风险水平命名，例如稳健型、平衡型、积极型等，并根据特定的风险偏好设定权益类资产的配置比例。”大成基金方面进一步补充道。
公募基金积极入局，个人养老金发展机遇如何？
我国自2018年起逐渐发布了第三支柱养老政策的一系列相关文件，在上海、福建、苏州工业园区试点税延型商业养老保险，标志着我国养老金三支柱的建立。
2021年以来一系列推动个人养老金发展的文件，为保险公司、公募基金等商业化机构参与个人养老金产品运营提供了一系列的支持与指导。
实际上，我国公募FOF自2017年发展至今，5年时间里77家基金公司共成立了356只产品，管理总规模超过2000亿元。目前已有7家基金公司的公募FOF规模超百亿。在养老型FOF中，目标日期基金有84只，目标风险基金有107只，首批共有129只养老目标基金入选证监会个人养老金基金名录。
南方基金方面对《华夏时报》记者表示：“公募基金在第三支柱领域的准备已有较长时间，在2018年开始就已经引入国际成熟的养老产品形态——养老目标基金（养老FOF），南方基金也是国内首批发行养老FOF的公司之一。作为国内资本市场和养老金融领域的重要力量，公募基金在养老金管理上积累了丰富的经验，也将充分受益于未来第三支柱市场的快速发展。”
公募基金纷纷入局个人养老金发展，业内人士认为其前景光明，蕴藏着诸多机遇。
“随着第三支柱业务占比的提高，将有助于平滑公募基金行业管理规模的波动，降低投资运作的资金波动干扰，方便投资人员更好地进行长线部署，最终将有助于进一步提升投资业绩和基金公司的抗风险能力。”南方基金方面表示。
广发基金方面则对《华夏时报》记者表示：“个人养老金正式实施，为行业进一步服务国家养老保障大局提供了良好契机，公募基金行业能够发挥自身的专业优势，发挥普惠金融的使命作用，在帮助投资者提高养老替代率，服务国家养老保障体系建设的过程中，自身也能得到很好的发展机遇。”
同时，大成基金认为，“在个人养老金制度正式出台后，个人养老目标FOF将迎来较好的发展机会，业务规模有望持续提升。”
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
