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国航取得山航集团控制权,山航股份面临退市风险|快讯

王潇雨 2023-3-22 20:57:22

(图片来源:暗角)

文/王潇雨

中国航空客运业务正在快速走出三年疫情造成的重大打击,航线数量以及客运量都以较快的速度向疫情前的水平恢复之中。同时一些行业格局的变化也逐渐开始显露端倪。其中中国国际航空股份有限公司(下称“国航”,601111.SH)对山东航空集团有限公司(下称“山航集团”)股权收购并成为其实际控制人的资本市场动作最为引人瞩目。

在首次公开披露近十个月之后,涉及到山航集团及其航空运输核心企业山东航空股份有限公司(下称“山航股份”)的交易已经有了最终进展。

3月22日,国航发布“关于筹划重大事项的进展公告”称,中国国航已取得山航集团的控制权,直接持有山航股份22.8%的股份、并通过山航集团间接持有山航股份42%的股份,山航集团、山航股份及其并表范围内子公司成为公司合并报表范围内公司。

据国航发布的公告显示,2022年 6月14日,国航与山航集团和山钢金控资产管理(深圳)有限公司(下称“山钢金控”)签署《关于山东航空集团有限公司之股权转让及增资框架协议》(下称“《框架协议》”)。根据《框架协议》,公司拟受让山钢金控持有的山航集团股权并拟向山航集团增资,并且公司亦拟与山航集团的其他股东进一步沟通并确定对山航集团的投资安排,公司拟通过前述交易合计持有山航集团不低于 66%的股权,并取得山航集团控制权。

国航在公告中表示:本次增资等后续工作正在有序推进中。公司在山航股份直接和间接合计拥有权益的股份超过30%,根据《上市公司收购管理办法》的规定,公司将向山航股份除公司及山航集团以外的其他股东发出全面要约。

2022年12月30日,国航与山钢金控签署《股权转让协议书》,以2006.49万元的价格受让山钢金控持有的山航集团815.91万元注册资本(对应协议签署日目标公司1.4067%的股权);同日,国航还与青岛市企发商贸有限公司(下称“青岛企发”)签署《股权转让协议书》,公司以1289.84万元的价格受让青岛企发持有的山航集团524.51万元注册资本(对应协议签署日目标公司0.9043%的股权)(合称“本次股权转让”),本次股权转让完成后,国航持有的山航集团股权达到51.7178%。

在同一天,国航与山东省财金投资集团有限公司(下称“山东财金”)、山东高速集团有限公司(下称“山东高速”)和山航集团签署《关于山东航空集团有限公司之增资协议》,计划在相关股权转让实施完成后,与山航集团另一大股东山东高速共同向山航集团增资,其中国航投资66亿元,山东高速投资34亿元。

如果按计划完成增资,国航持有持有目标公司 66%股权并取得山航集团的控制权,山东高速和山东财金则合计持有山航集团34%股权。

山航集团的前身山东航空公司于1994年由山东省经济开发投资公司等股东发起成立,除了核心的航空运输业务之外,旗下还包括山东太古飞机工程有限公司(STAECO)、山东国际航空培训有限公司、山东航空彩虹公务机有限公司、山东航空翔宇技术服务有限公司、山东航空临沂机场管理有限公司等上下游相关产业。

2000年山航在深圳证券交易所B股上市,2004年国航母公司中国航空集团公司通过股权转让成为山航集团以及山航B的大股东,并在后来将持有的股权转让给国航,从而使得山航股份成为“国航系”企业,但在品牌上相对保持独立。

但疫情对民航业的打击对于山航而言成为不能承受之重,其业绩恶化以及财务状况危急似乎也成为地方政府最终放手并被国有航空集团收之麾下的主要原因。

按照山航股份3月21日发布的“关于公司实际控制人变更完成的公告”中披露内容显示,“在不考虑本次要约收购的情况下,山航股份股票本身面临强制退市的风险”。

山航股份在公告中表示,本次要约收购的要约价格为2.62港元/股,以终止山航股份的上市地位为目的。同时,若山航股份2022年度经审计的期末净资产为负值,其在2022年年度报告披露后将触发财务类强制退市;根据山航股份《2022年度业绩预告》,山航股份预计2022年度未经审计的期末净资产为-712,000万元至-854,000万元。

目前山航股份运营着一个由127架波音737系列单通道客机组成的机队,以济南遥墙国际机场为主运营基地。

编辑:黄兴利