本报记者 冯樱子 北京报道
“受存量个人房贷利率调整等影响，银行业净息差仍将承压。”在8月底，国有大行召开半年业绩发布会上，多家银行管理层提到存量房贷调整将对银行息差带来的压力。
而从半年报数据来看，多家上市银行净息差已经处于“警戒区域”。为了缓解净息差压力，及更好支持实体经济发展，9月1日一早，六大国有银行及多家股份制银行集团宣布下调存款利率，最大降幅25个基点，远超6月中旬15个基点的调整幅度。
多家机构发表观点称，存款利率下调后，银行负债成本将下降，银行业获得利好支撑，有利于银行股估值修复，也有利于资金向消费、投资转移。
中信证券首席经济学家明明在接受《华夏时报》记者采访时表示，在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力，因此存款利率下调对于银行可持续经营有着重要意义。
此外，明明认为，存款利率下调，对储户的吸引力减弱，叠加居民收入预期好转以及消费场景改善，“存款搬家”的现象将强化，个人有可能将存款资金转移至消费投资等活动，为经济增加活力。
有利于银行可持续经营
这注定是银行业彻夜难眠的一晚。
8月31日晚间，央行、金融监督管理总局联合发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，随后工农建等六家银行深夜公告表示，依法有序推进降低存量首套住房商贷利率工作。
紧跟着，9月1日，国有大行及多家股份制银行集团宣布下调存款利率。
其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行更新的人民币存款利率表显示，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10个基点、20个基点、25个基点、25个基点至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。
同时，股份制银行中，兴业银行、中信银行、平安银行、光大银行、招商银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、民生银行也均进行了调整。
整体来看，多家股份制银行定期存款利率调整幅度与国有大行一致，但由于此前挂牌利率不同，各家股份制银行调整后的利率表现也不一。
“此轮存款利率降幅更大，可能与部分银行计划下调存量房贷按揭利率有关，因此需要负债端做出更大的调整，缓解按揭利率调整对银行息差的冲击。”明明对《华夏时报》记者表示。
实际上，年初以来，存款定期化趋势明显，银行存款成本大幅上行，净息差在3月末降至1.74%，再创有历史记录以来新低。
此前中国民生银行首席经济学家温彬对《华夏时报》等媒体记者表示，当前商业银行净息差进一步快速收窄，对于银行业可持续经营、继续让利实体空间和防范化解风险能力形成侵蚀。
从8月底国有大行最新公布的半年报来看，受LPR下调、市场利率整体走低以及存款定期化延续等因素综合影响，国有六大行的净息差在上半年延续了下滑态势，除中行外，其余5家的净息差降幅较大。
截至6月末，工行、建行、农行的净息差同比分别下降31个基点、30个基点和36个基点。
同时，多家银行高管在业绩发布会上提出，下半年息差依旧承压。
“综合考虑国内经济复苏的趋势，监管部门领导降低实体经济融资成本的导向，LPR降息、个人存量住房贷款利率的调整，预计下半年银行业净息差仍然承担相应的压力。”农业银行行长付万军介绍。
中国银行副行长张毅也表示，从下半年的趋势来看，息差下行的压力仍然非常大。从国内来看，今年6月和8月两次LPR的下调，一年期下调了20个BP，5年期下调了10个BP，因此贷款利率水平可能还要进一步下降，带动人民币息差继续下行。从境外来看，目前判断美联储加息的进度在减弱，市场预计四季度将进入尾声，因此中行外币息差的改善空间面临进一步的压力。
在银行业净息差承压的背景下，8月17日，央行发布了二季度《中国货币政策执行报告》，其中，首次讨论了“合理看待我国商业银行利润水平”，指出商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平。
对此，建设银行首席财务官生柳荣提道，上述表述说明商业银行稳定的利润和净息差水平，有助于支持实体经济的可持续。从这个角度来看，政策导向实际上希望商业银行净息差能够保持一个相对稳定的态势。
明明认为，在金融让利实体、银行净息差承压的背景下，存款利率下行是大势所趋，存量房贷利率调整更提高了负债端成本控制的必要性，预计后续存款定价自律管理将进一步完善，存款利率仍有下调空间。
为经济发展增加活力
一直以来，银行负债成本刚性是实体经济降成本的堵点。
8月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新贷款市场报价利率（LPR）为：1年期品种报3.45%，较上一期下降10个基点；5年期以上品种报4.20%，与前一期持平。
业内认为，此次央行降低1年期的LPR 10个基点，而5年期的却按兵不动，其实就是为了降低银行的存款利率，释放净息差持续缩窄的压力。
同时，业内认为，此次下调存款挂牌利率，或有利于“存款搬家”，增加市场活力，促进金融更好地服务实体经济。
明明对《华夏时报》等媒体记者表示，“存款搬家”的现象将强化，个人有可能将存款资金转移至消费投资等活动，为经济增加活力。
此前，5月11日，央行公布的金融数据显示，2023年4月人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。其中，住户存款减少1.2万亿元，非金融企业存款减少1408亿元。
同时，清华大学国家金融研究院副院长张伟也曾对《华夏时报》记者表示，从积极方面来看，存款利率下调之后收益降低，可能会促使居民降低储蓄、提高消费，或优化资产配置，使部分存款回流到资本市场、实体经济，增加金融市场活力。
“风物长宜放眼量”，金融管理部门应加大对银行的指导，引导银行以更长远的视角履行社会责任，继续让利广大企业和居民，招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表示，下一步，央行应适度下调政策利率，适时实施降准，继续为银行提供低成本资金；商业银行应用好存款利率市场化调整机制，有序降低存款利率，持续压降负债成本，继续推动LPR特别是5年期以上LPR下行，促进实体经济和居民部门融资成本稳中有降，为促消费、稳投资、扩内需提供更好的支持和服务。
张伟对《华夏时报》记者表示，从积极方面来看，存款利率下调之后收益降低，可能会促使居民降低储蓄、提高消费，或优化资产配置，使部分存款回流到资本市场、实体经济，增加金融市场活力。
目前，多名受访者也提道，提振市场信心和提高有效融资需求是重中之重。
“应在风险可控前提下，充分满足市场主体的融资需求。”温彬认为，优化民间融资环境，强化民营企业金融服务，呵护好民营企业创业发展的激情，以此扭转民间投资增速放缓趋势。同时大力发展普惠金融，助力市场主体提信心添活力。
在2023年半年度业绩会上，付万军提道，经济回升向好的总体方向不会改变，随着稳增长政策措施的出台，国内经济恢复将进一步加快，有效信贷需求也将进一步恢复提升。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
