本报记者 齐萌 张智 深圳报道
9月7日，上交所对松发股份（603268.SH）时任董事、财务总监林峥予以监管警示。经查，林峥之女林沈虞在2023年2月8日—6月29日买入又卖出其所持股份，构成短线交易行为。
对此，科技部国家科技专家库专家、方融科技高级工程师周迪对《华夏时报》记者表示，短线交易涉及内幕交易、操纵市场和损害市场公平的问题。如上市公司董事监事高管及其家属通过短线交易牟取巨额利润，严重违背了诚实信用、真实合法的原则，破坏了市场的公正和透明，对投资者利益构成了潜在风险。
就相关问题，本报记者致函松发股份，但截至发稿未收到回复。
董事、财务总监被上交所予以监管警示
7月4日，松发股份发布《关于公司董事亲属短线交易及致歉》的公告。松发股份表示，收到林峥先生出具的《关于本人亲属短线交易松发股份股票的情况及致歉声明》。
公司获悉林峥先生的直系亲属林沈虞（林峥的女儿）于2023年2月8日至2023年6月29日期间存在买卖公司股票行为，根据《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等相关规定，上述交易构成短线交易；其中2023年3月30日—4月26日的交易行为构成公司2022年年度报告窗口期交易。
据披露，林沈虞女士在2月8日至6月29日期间先后19次操作买入卖出公司股票，其买入公司股票金额共计396030.16元，卖出公司股票金额共计 416482.10元，此次短线交易获益人民币20451.94元，上述收益已全部上缴公司，截至7月4日，林沈虞女士未持有公司股票。
对于此次交易行为，林峥表示并不知情，交易期间未向其女儿林沈虞透露公司经营信息或给予投资建议，林沈虞的交易行为是其自行根据二级市场的判断做出的自主投资行为，不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情况。对此，林沈虞及林峥对广大投资者致歉，承诺此类情况不再发生。
其董事亲属短线交易行为也引起了上交所的关注，9月7日，上交所对林峥予以监管警示。上交所表示，林沈虞短线交易行为违反了《证券法（2019 年修订）》第四十四条，《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则（2022 年修订）》第十二条，《上海证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》第1.4条、第3.4.1条、第3.4.11条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。
根据《股票上市规则》第13.2.2条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等有关规定，上交所对松发股份时任董事、财务总监林峥予以监管警示。
上交所要求松发股份建立股东所持公司股份及其变动的专项管理制度，明确相关主体股票交易的报告、申报和监督程序，提醒其严格遵守持股变动相关规则，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律法规、上交所业务规则及所作出的公开承诺，诚实守信，自觉维护证券市场秩序，认真履行信息披露义务。
市场短线交易行为频发
“短线交易涉及内幕交易、操纵市场和损害市场公平的问题。上市公司董事监事高管及其家属通过短线交易牟取巨额利润，严重违背了诚实信用、真实合法的原则，破坏了市场的公正和透明，对投资者利益构成了潜在风险。”周迪表示。
因此，监管对于上市公司董监高及家属短线交易行为有严格限制，“根据《证券法》第一百四十一条规定，禁止利用未公开信息买卖证券，禁止操纵证券市场价格。对于短线交易行为，如果构成利用未公开信息或操纵市场价格的行为，将受到法律的处罚。具体处罚措施包括罚款、吊销证券从业资格、追究刑事责任等。”专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅对本报记者指出。
针对短线交易的监管，今年7月21日，证监会还发布《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》（下称《规定》），《规定》主要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线交易的适用标准和豁免情形。有业内人士表示，该《规定》将有利于规范特定投资者短线交易监管，保护投资者合法权益，促进资本市场对外开放，助力资本市场高质量发展。
“虽中国的监管制度对内幕交易和操纵市场行为有严格禁止，但在实际监管中，难以完全遏制短线交易行为，同时，A股市场流动性相对较弱，股价容易受到个别大股东或董监高等人的操纵，短线交易容易引发价格的剧烈波动。”财经评论员张雪峰对本报记者表示。
因此，近年来，大股东、董监高及其亲属触发短线交易行为以及内幕交易现象时有发生。据wind数据显示，今年上半年，就有逾130家上市公司发布股东及其亲属短线交易并致歉的公告。
对此，袁帅表示，可完善信息披露制度，加强内幕信息的监管和打击，提高投资者教育和风险意识，加强市场监管力度，加大对违法行为的处罚力度等。此外，还可以通过引导投资者注重长期投资价值，提高市场的投资理念和投资文化，减少投机行为的发生。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
