本报记者 冯樱子 北京报道
当前，信用卡存量规模收缩、使用率低迷、逾期率居高不下，各家银行都在密切监控信用卡等重点领域的风险演化情况。而发行不良贷款ABS来优化“表内”数据，就成了银行优化信用卡资产质量的手段之一。
9月刚刚过去两周，就有多家国有大行及股份制银行发布近10则不良资产ABS发行文件，其中多个基础资产包括信用卡不良贷款。
中信建投证券研报中提出，当下银行业有比较强的不良“出表”诉求，通过不良贷款ABS的发行来优化银行“表内”数据，可以帮助银行盘活存量资产、释放信贷空间。
银行加速处置信用卡不良
近年来，银行信用卡业务面临较大的不良压力。
“目前信用卡回款情况非常差。”9月14日，信用卡资深专家董峥对《华夏时报》记者表示，信用卡不良资产ABS规模明显上升的主要原因，是不良资产规模的攀升。
董峥介绍，前几年，为了抢占信用卡市场份额，发卡银行不断降低发卡门槛以吸引用户申请信用卡。其后果，一方面快速提升了信用卡整体规模，但是从另一方面也造成信用卡业务的风险积聚，受到疫情等因素影响，近两年信用卡出现大量债务逾期。
在不良率升高的压力下，银行加大信用卡不良清收化解的力度。其中，信用卡不良ABS因处置效率高、发行周期可控以及估值更加公允等原因，已成为银行重要的不良处置手段，越来越多的银行开始常态化甚至高频次发行不良ABS。
9月13日，农业银行发行“农盈利信远诚2023年第三期不良资产支持证券”，发行规模共 19300万元，入池资产67822笔，包括信用卡透支不良贷款和信用卡汽车分期不良贷款。
其中分为优先档和次级档两个品种，优先档资产支持证券发行规模为14100.00万元，次级档资产支持证券发行规模为5200.00万元。
有数据显示，今年以来，银行不良ABS已经发行65只，规模达到252.06亿元。去年同期，上述ABS发行数量为32只，规模为131.62亿元。
仅9月以来，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、邮储银行、中信银行、兴业银行、广发银行、平安银行等多家银行发布不良资产支持证券发行文件。信用卡不良ABS在助力金融机构化解表内零售类资产不良压力的优势凸显，发行规模以及发行单数增速较高。
惠誉博华信用评级有限公司结构融资部高级分析师徐倩楠预测，2023年下半年信用卡不良ABS仍有充分的发行空间。从信用卡不良ABS往年的发行规律来看，每年6月和12月都是该类产品的发行高峰，并且每年下半年的发行量均显著高于上半年。
中信建投证券研报中提出，不良ABS和一般的资产证券化产品一样，为银行带来的最大的优势就是资本占用小，促进银行轻资产转型的推进，从资金提供方向业务平台方转变。
同时，上述研报中表述，尤其是在当前银行业资本和不良压力较大，且监管引导银行业加大信贷投放的情形下，通过不良ABS释放资本，既增加银行收入和利润率，又可以满足监管指引。此外，ABS作为标准化资产，符合资产新规要求，不增加银行非标资产占比。
此外，中证鹏元统计数据显示，从信用卡不良ABS发起机构来看，今年股份制银行发行占比进一步提升，上半年股份制银行发行金额占比为77.34%，相较去年提升15.39个百分点。
从产品结构设计来看，证券端偿付频率在逐步加快，今年发行的产品中，以“月付”作为偿付频率的金额占比为45.92%，较去年增长13.59个百分点。
总体回收率普遍处于较低水平
近两年，银行信用卡不良资产ABS数据、资产池预计总体回收率普遍处于较低水平。有数据显示，国有大行在20%上下浮动，略高于股份制银行10%-20%的水平。
8月，中国债券信息网发布了三则银行信用卡不良资产证券化发行文件，其中，“臻粹2023年第五期不良资产支持证券”信用卡不良资产池预计总体回收率为10.67%；“农盈利信远诚2023年第二期不良资产支持证券”信用卡不良资产池的预计总回收率为14.77%；“鸿富2023年第六期不良资产支持证券”则为4.54%。
“目前信用卡催收越来越难，回收率也越来越低。”一名催收公司从业人员对《华夏时报》记者表示，“从业多年，能感觉很多信用卡用户真的没钱还，本质上与其个人经济状况有关系。”
中国地方金融研究院研究员莫开伟提到，这种状况不仅让银行信用卡不良资产证券化陷入了尴尬，也会让信用卡不良资产ABS沦为“鸡肋”；反过来更加剧了银行信用卡不良资产回收难度以及整个信用卡不良回收生态的恶化。
近年来，国内信用卡市场爆发式的发展，发卡银行为了抢占信用卡市场份额，通过“跑马圈地”的方式，不断降低发卡门槛，对用户以多头授信、高额授信来吸引客户申请信用卡，有些用户通过套现、养卡等虚假交易的违法违规手段达到提升额度的目的，都是从根源上形成了潜在风险。
目前，加快不良资产处置将成为银行的工作重点。在8月底半年业绩发布会上，多家银行高管提到“加大信用卡不良清收化解的力度”。
其中，光大银行主管风险和金融科技的副行长杨兵兵介绍，从资产质量从结构上看，不良的发生主要集中在信用卡及消费信贷领域，以及房地产的领域，这与当前市场整体状况是相一致的。
杨兵兵表示，在信用卡和消费信贷的方面，当前国内的需求仍然不足，部分地区和行业居民的收入有所下降，此业务仍处于资产质量的压力区间。该行积极落实各项风险管控措施，整体资产质量还是保持在一个合理的区间。
同时，中国银行风险总监刘坚东提到，上半年，中国银行持续加大对信用卡不良清收化解的力度，以及对信用卡逾期方面的管理，资产质量整体进一步企稳向好，不良类贷款和关注类贷款较年初都实现了双降。
下一步，银行信用卡业务也将从粗放的扩张模式向客群的精细化深耕模式。
中国农业银行信用卡中心风险管理部总经理黄海涛撰文指出，坚持全流程精细化管理，保持风险稳定性。前端坚持高质量获客，建立健全基于客户、渠道、区域、产品、营销人员等各维度的差异化赋能体系，不断提升客户风险和客户价值的区分度，精细化识别头部优质客户、中部普惠客户和底部风险客户，提供高匹配度的金融服务。
此外，黄海涛提及，中端以额度经营和全面风险监测为中心，在当前阶段，注重对区域和客户历史行为等因素的考量，避免对短暂失去还款能力但实际具有还款意愿客户的误判，把握好实质风险和预期风险处置的边界。后端提升清收成效，加快资产处置，合理运用清收、核销和资产证券化等处置手段，发挥不同处置手段的优势，并对前端策略形成反哺。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
