本报记者 耿倩 胡金华 上海报道
1月18日，贝莱德智库发表了2024年投资展望。其中指出，今年情况已经发生了结构性变化，美国经济正处于增长放缓的趋势，并且面临更高的通胀和利率水平，债务水平也大幅上升。在新的宏观环境下，在投资上“从一而终”不再有效，更灵活的投资方针可能以远远更大的幅度领先于买入并持有策略。
稍早之前，资产管理巨头贝莱德先后宣布了一系列亚太地区的人事任命。1月13日，贝莱德对外公告任命陈蕙兰（Susan Chan）为亚太区主管，同时，Andrew Landman和清水宽之（Hiroyuki Shimizu）为亚太区副主管，此项任命实时生效。随后，1月15日，贝莱德对外公告了中国区的高管架构：任命范华为贝莱德中国区负责人，张鹏军为贝莱德建信理财总经理，此项任命将于监管批准后正式生效。
值得注意的是，贝莱德还把前“国民基金经理”王登峰给“挖”来了。消息显示，管理着“余额宝”10年之久的天弘余额宝基金经理王登峰已经加盟贝莱德建信理财，拟任首席固收投资官，此项任命将待监管批准后正式生效。
范华履新贝莱德中国区负责人
1月13日，贝莱德宣布了两项亚太区人事任命。任命陈蕙兰为亚太区主管，常驻中国香港，原亚太区主管骆慧祖（Rachel Lord）将调任伦敦任贝莱德国际业务主管。同时，任命Andrew Landman和清水宽之（Hiroyuki Shimizu）为亚太区副主管。以上任命实时生效。
资料显示，陈蕙兰在金融服务及资产管理行业拥有超过三十年的经验，曾在资本市场、交易、投资及客户业务等方面担任领导职位。2013年加入贝莱德之后，她曾担任iShares安硕亚太区资本市场及产品主管，及ETF及指数业务主管。同时，她也曾领导贝莱德在中国的在岸业务发展，并兼任贝莱德最高决策组织全球执行委员会成员。此项任命生效后，她担任贝莱德亚太区副主管、大中华区主管以及亚太区交易、流动性及借贷团队主管。
1月15日，贝莱德又宣布范华为中国区负责人，接替了在2023年6月离职的汤晓东。时隔六个月，贝莱德终于迎来了新的中国区负责人。
根据资料，范华本科毕业于北京大学，博士毕业于美国哥伦比亚大学金融学院。她在投资行业拥有超过25年的经验，曾任中投公司资产配置部、债券与绝对收益部总监；高盛全球风险模型部主管；招银理财首席投资官等。后于2022年加入贝莱德建信理财，担任贝莱德建信理财总经理一职。任职期间，她大力发展固收产品，将公司规模提高至近150亿元，在公司的业务拓展及高管团队实力提升方面担当了重要的领导角色。
此项任命生效后，范华将负责统管贝莱德在中国的主要业务，包括贝莱德基金管理有限公司（下称“贝莱德基金”）、贝莱德建信理财以及从境内募资投向海外市场的QDLP业务等。
在同一篇新闻稿中，贝莱德还宣布任命张鹏军为贝莱德建信理财总经理。而此前，张鹏军原是贝莱德基金的副总经理。2023年7月1日，贝莱德基金公告，张鹏军因内部工作安排离任副总经理一职。半年后，张鹏军接棒范华，担任贝莱德理财子公司总经理。
根据公开资料，张鹏军是特许金融分析师（CFA）持证人，拥有多伦多大学罗特曼管理学院工商管理硕士学位，东北财经大学经济学硕士学位。此前，他曾担任瑞银证券有限责任公司投资银行部首席运营官，财富里昂证券有限责任公司副总裁，中宏人寿保险有限公司高级总监，加拿大帝国商业银行高级财务经理，富国基金管理有限公司（上海）董事会战略分析师和申银万国证券股份有限公司（大连）营业部负责人等。随后加入贝莱德，担任贝莱德投资管理（上海）有限公司总经理、法定代表人、首席运营官，贝莱德海外投资基金管理（上海）有限公司总经理、法定代表人、首席运营官、合规风控负责人，贝莱德基金副总经理、首席运营官、首席信息官。
贝莱德在公告中表示，张鹏军在过去8年中一直是贝莱德中国领导团队的核心成员，目前领导支持贝莱德整体国内业务的管理运营团队，并担任与中国建设银行合作的首席联络人。
对于此项任命，贝莱德亚太区主管陈蕙兰表示：“贝莱德相关业务由业内一些最优秀的领导者掌舵，他们为客户带来深厚的市场洞察力和行业专业知识。此次对范华和张鹏军的任命是我们寻求业务持续增长的关键，我们致力成为中国首屈一指的全球资产管理公司。”
前“余额宝”基金经理加盟
值得注意的是，据媒体报道，曾经管理“余额宝”10年之久、高峰时有着7.45亿持有人的基金经理王登峰在去年9月离任后，已经加入贝莱德建信理财，拟任首席固收投资官。据了解，这一任命将待监管批准后正式生效。
资料显示，王登峰是天弘余额宝货币市场基金的第一任基金经理，管理时间达10年之久。而这只基金是全市场最大规模的公募基金产品，该基金三季报数据显示，截至去年三季度末，最新规模为6639.95亿元人民币。2013年5月29日至2021年6月9日，王登峰负责单独管理天弘余额宝，期间任职回报为29.67%。随后，该基金便由多位基金经理共同管理。
此番王登峰的加盟，有望为贝莱德的固收业务注入一针“强心剂”。
事实上，作为我国第一家外商独资公募，贝莱德基金旗下产品收益并不算太好。根据天天基金网，贝莱德基金成立于2020年9月10日，截至2023年末，旗下7只基金（A/C份额合并计算）规模共计86.79亿元人民币。
在这7只公募基金中，混合型基金有5只，债券型基金有2只。其中，只有贝莱德安睿30天持有成立以来收益为正，而这只产品成立还不到一个月。其余产品成立以来均跌破净值。跌幅最大的是贝莱德中国新视野混合，截至1月18日，其AC类产品成立以来跌幅分别为44.55%和45.20%。
对贝莱德这样布局中国市场的“外来和尚”们来说，本土化是摆在面前的一项严峻挑战。
玄甲基金总经理林佳义对《华夏时报》记者分析，对于外资机构来说，进入一个全新的市场做本土化难度极大。企业的本土化成本，企业的策略匹配度，企业对当地经济周期及金融周期的理解都非常关键。
“一般来说，外资机构有着先进的管理模式、成熟的投资策略和严格的合规风控体系，专业能力的优势比较突出。但同时缺点也很明显：一方面，外资机构对于本土市场渠道不够熟悉，募集资金比较困难；另一方面，照搬海外投研模式容易出现‘水土不服’现象，导致策略失去有效性。”排排网财富管理合伙人姚旭升对《华夏时报》记者强调。
外资机构要想打开中国市场需要在多方面努力。姚旭升称，在内部投研上，外资机构们不能照搬海外模式和经验，而是要结合中国的市场环境做出调整；另外，要积极研究中国市场的发展规律，开发出更有竞争力的本地化策略；同时，还要与各类持牌金融机构建立多元化的合作关系，打通渠道，提升资金募集能力。
林佳义认为，外资机构不仅要降低成本，在本土化上还要提升效率，加强核心本土化员工的激励，研究迭代出适合中国市场、适应当下周期的有效策略。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
