本报记者 胡金华 上海报道
近日，规模高达200亿元的上海临港新片区科技创新基金正式发布拟参股子基金遴选办法及申报指南（下称“指南”），以按照“政府引导、市场运作、聚焦产业、服务创新”的原则，通过参股子基金的方式，以及以原始创新合作、产业龙头合作、市场化合作三类合作模式，构建原始创新和产业创新升级的新生态，以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，助力推动国家、上海市以及临港新片区前沿产业高质量发展。
“等了好久，终于有消息了。我们正在积极准备材料，向这只母基金发起冲击，争取分得一杯羹。我们也关注到上海临港新片区科技创新基金是一只非常市场化的母基金，所有流程公开透明，面向广大创投机构进行择优选拔。”1月28日，一家去年初在上海设立办公室的超大型PE机构负责人对《华夏时报》记者表示。
值得关注的是，去年各地纷纷成立百亿级母基金，成都、重庆、浙江等省市的产业母基金均在2024年首月发布了子基金遴选公告，国内有实力有资质的私募风投们近期非常忙碌。
私募们“忙疯”了
2024年开年，私募风投老总们就开始全国各地跑，看地方产业基金的投资动向和设立子基金的门槛要求。
“最近一直都在出差，年前只有十来天了，今年春节注定非常忙碌，接下来我还要去南方接触一些机构，看产业基金发布的遴选GP的政策要求。”苏南地区一家中型PE机构合伙人胡洋（化名）告诉本报记者。
而上海作为全国私募风投的聚集地，则同样忙得不亦乐乎，这些机构都在忙着准备提交参加遴选的材料。
“2023年我们一共看了不下百个项目，自己也投了十来个，只是金额不是很大，自贸区内的科创企业是我们重点关注的方向。我们扎根于上海，一直侧重于高端制造、智能制造、军工、新能源、新材料、医疗健康这几大方向。临港新片区科技创新基金找GP，其实对于很多上海本土有实力的私募风投们而言，是很大的利好，如果能入选，一方面证明我们的投资实力；另外一方面也可以借助母基金的资金和政策优势，挖掘出更好的可投科创公司。”1月29日，上海一家百亿级专注一二级市场的私募公司投资总监耿波（化名）向本报记者透露。
值得一提的是，临港科创基金遴选子基金也提出了自身的要求和门槛。
从要求子基金所投的领域来看，需要围绕符合国家战略的重要产业及关键领域，重点布局临港新片区“6+2”相关产业及其他鼓励、支持发展的新兴产业、未来产业等领域的种子期、初创期、成长期等科创企业进行股权投资；投资方式为科创基金可参与境内外新发起设立的、已经存续的子基金，或与相关合作单位联合发起设立子基金，包括国内外知名高等院校、科研院所等技术源头单位、科技成果转化机构或孵化器/加速器等；在符合科创基金投资领域内，具备相关投资、运营管理经验或具有重要生态圈资源的境内外、国际化、全球化的投资管理、资产管理及其他专业服务机构等；或认购/受让已在基金业协会备案、受在相关法域内监管机构认可的子基金的份额。
在出资比例上，临港科创基金对子基金的累计出资额不超过科创基金当期规模的20%，科创基金原则上对子基金出资比例不得超过该子基金认缴出资总额的40%。对于子基金管理机构则要求实缴注册资本不低于1000万元或等值资本；子基金管理机构及其高级管理人员最近三年内无重大过失、违法违纪行为，无受到行政主管机关或司法机关有关处罚的影响基金正常运营的不良记录。
有上海私募业内人士向《华夏时报》记者指出，之所以这份指南引起圈内极大关注，是因为过去几年临港已经成为股权投资的热土，目前临港新片区正着力打造“6+2”前沿产业体系，智能新能源汽车产业年产值已突破2300亿元，四年累计签约前沿产业项目超500个，涉及投资额约5630亿元。
各地都在抢GP
事实上，整个2023年，随着全国各地产业基金纷纷备案成立，找GP之风就没有停止过，而今年开始，各地已经开始密集向VC/PE伸出橄榄枝。
就在1月24日，浙江仙居县新材料产业基金管理人项目也公开遴选。这支规模为10亿元的新材料基金，是由仙居县经济建设发展集团有限公司等公司发起设立的以产业培育为目标，按市场化运作、专业化管理，用于支持本地创业创新、招商引资、企业上市和兼并重组等产业发展的专业性投资基金。项目显示基金委托管理服务期限为7年，其中投资期5年，退出期2年（经相关审议决策程序批准后存续期限可延长），其中强调有成功项目落地经验者优先。
也就在本月，由重庆渝富资本运营集团、润泽科技集团、重庆市九龙坡区渝隆集团共同发起成立的并购母基金——重庆渝富龙泽并购私募股权投资基金，也宣告成立，由灼华（珠海横琴）私募基金管理有限公司担任基金管理人，北京盛奕投资管理有限公司担任执行事务合伙人。基金总规模30亿元，并已完成首期10亿元实缴出资，现通过公开方式遴选子基金管理机构。
这一基金提到投资的重点行业有先进装备、智能网联汽车、电子制造及数字经济等战略性新兴产业，通过市场化投资助力产业链链主企业开展相关并购整合及产业投资。投资方式以并购投资策略为主，阶段上以成熟期、成长期基金为主，兼顾早期基金。
另有成都高新区，也在2024年开年，成都策源资本拟发起成都高新区微波射频产业基金主题遴选，总规模不超过50亿元。子基金以微波射频产业链上下游及相关应用为切入点，重点关注微波射频芯片、器件、组件的设计、生产和制造，微波射频技术在军、民领域终端应用，以及材料、设备、仪器等全产业链相关配套，投资于相关领域金额不低于子基金认缴规模的50%。
同一期间，温州高新区创新创业投资引导基金也宣布遴选子基金，由龙湾区政府设立并按照市场化方式运作的政策性基金，投向龙湾重点扶持和鼓励发展的产业领域，支持种子期、初创期、成长期科创企业发展，促进优质创业资本、项目、技术和人才集聚。遴选公告显示对区创投引导基金对单个子基金的出资比例原则上不超过子基金认缴出资总额的40%，且不能成为第一大股东。
而纵观全国，江西抚州、浙江台州、四川眉山、浙江湖州、海口高新区等等，都在2024年发布了子基金遴选公告。
“各地争抢VC/PE的背后是一个普遍共识——创投兴，则产业兴；产业兴，则城市强。眼下，投资机构正在成为各地招商引资、产业培育的最有力抓手，前所未有地被寄托了更多期待。从整个产业结构来看，国内产业面临一个转型升级的新阶段。同时我们也在思考，PE机构存在的价值是什么？PE机构肯定是给LP挣钱，但是我们是否在创造财富，是否能为整个产业做出贡献？整个PE机构的存在能有效提高社会生产效率，只不过它的方式不是自己撸起袖子做实业，而是用最高的效率，把资金投向有发展前景、引领科技进步、生产效率高的企业，实现资源的优化配置，共同创造社会的财富。”1月29日，国内一家大型PE集团总裁对《华夏时报》记者表示。
该总裁表示，这几年从投资策略上看，主要是聚焦两大策略：一个就是解决卡脖子工程，支持科技创新，围绕着新一代材料、人工智能、基因工程等，这是创新；另一方面，就是推动产业整合，通过穿针引线提高社会资源的使用效率。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
