本报记者 胡金华 上海报道
从2017年的最高峰超过8900家到目前5500家，在金融去杠杆和强监管影响下，我国小贷行业加速出清。
1月26日，央行在官网发布《2023年小额贷款公司统计数据报告》（下称“报告”）显示，截至2023年12月末，全国共有小额贷款公司5500家，全年减少458家；贷款余额7629亿元，减少1478亿元。
与此同时，作为线下+网络共同构成的我国规模数量仍算庞大的小贷市场，线下机构持续萎缩，线上小贷机构融资则出现六年来重新开闸态势。Wind数据显示，财付通小贷赫然出现在ABN（资产支持票据）发起机构名单，该公司2024年度第一期“和煦定向资产支持票据”发行起始日为1月26日，发行规模为10亿元，当前状态显示为“存续期”。
“一面是线下小贷机构持续萎缩，地推式电话营销和熟客介绍的模式难以为继；另一方面线上小贷机构由于其小额借款流程更方便快捷，对于资金需求更加迫切，这也使得监管时隔六年之后开启了资产支持票据的网络小贷融资模式。”1月29日，长三角地区小贷协会内部人士黄成（化名）告诉《华夏时报》记者。
六年机构减少超3000家
根据可查数据显示，在2017年小贷市场最火热的时候，当年4月25日，央行发布2017年一季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2017年3月末，全国共有小额贷款公司8665家，贷款余额达到9377亿元；而到2023年末，全国小贷机构减少超过3000家。
“主要还是受前几年疫情影响，借款人数量和金额都在减少。一般从小贷机构借款者都是急需资金或者是过桥贷款，借期时间也比较短。而去年我们发现市场上即使从银行出借的消费贷、经营贷客户也不可观，慢慢地我们的业务就少了很多，最后几个股东合计一下就直接把公司注销了。”1月30日，小贷市场发达的苏南地区一家刚注销的小贷机构股东何玉桥如是坦言。
据了解，2005 年 10 月，我国在五省成立了小额贷款公司的试点；2013年之后，当年国务院办公厅对外发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出要进一步推动民间资本进入金融业，行业由此迎来“春天”，小贷公司的数量和贷款规模开始迅速扩张；2015年《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出炉后，网络小贷牌照面世，打破了传统小贷牌照仅限于地方展业的限制，可在全国开展业务，极大助力了小贷公司发展。数据显示，2015年—2017年，全国小贷公司最多的时候达到8910家，贷款余额最高近万亿元。
“2017年末，随着现金贷风险的蔓延，网络小贷牌照审批被直接叫停，小贷行业进入整改期。近年来，《关于规范整顿‘现金贷’业务的通知》《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》等一系列文件陆续出台，推动小贷业务整体发展进入规范发展阶段。对小贷行业不断加强的金融监管是加速行业出清的主要原因，而这一态势仍将延续，无论是传统小贷公司还是网络小贷公司，在未来的发展中要强化公司治理，增强公司实力，找准市场定位，牢牢守住风险底线，切实践行普惠金融理念，始终坚持服务实体经济。”1月30日，长三角地区小贷协会负责人操文荣受访时表示。
不久前，中国小额贷款公司协会会长王非指出，我国小贷行业在经历了探索期、成长期、稳定期后，目前已经进入“机构总量整合优化、贷款结构小额分散、产品服务转型创新”的整合期，这既是响应监管部门政策导向的主动作为，也是顺应事物发展规律的自然选择。
网络小贷ABN开闸
小贷业正朝着“少而精”高质量之路发展，在监管层面，网络小贷机构的融资闸门也再次被打开。
本报记者也了解到，财付通网络金融小额贷款有限公司“2024年度第一期和煦定向资产支持票据”发行起始日为1月26日，发行规模为10亿元吗，当前状态为“存续期”。至此，财付通小贷也成为2017年至今获批发行ABN的四家小贷公司中，第一家发行ABN的小贷公司。
根据银行间市场交易商协会官网信息显示，ABN的全称为资产支持票据，指非金融企业（下称“发起机构”）为实现融资目的，采用结构化方式，通过发行载体发行的，由基础资产所产生的现金流作为收益支持的，按约定以还本付息等方式支付收益的证券化融资工具。
“过去几年，监管机构加强对小额贷款公司规范经营，行业从野蛮生长期转入行业洗牌期。相应地，小额贷款公司的融资渠道和融资资质也面临更严格的审核标准。小贷ABN注册资格也长期停滞。随着小贷ABN注册资格批复重启，小贷ABS反馈、通过审批数量增加，这释放了一定积极信号。”上海一家互联网贷机构副总告诉《华夏时报》记者。
在该副总看来，小贷公司ABN注册资格屈指可数，截至目前，除财付通小贷外，只有重庆金安小贷、重庆市蚂蚁商诚小贷、美团小贷三家小贷公司获得中国银行间市场交易商协会（下称“协会”）同意，获得定向资产支持票据注册资格。
值得关注的是，2017年11月就有小贷公司获得首批ABN发行资格，但却不见发行落地。这次有网络小贷机构获批首笔ABN，且发行时间距公司获得注册资格尚不足一个月，财付通小贷和美团小贷的资产支持票据注册金额均为 50 亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效，公司在注册有效期内可分期发行资产支持票据。
有业内人士则表示，目前小贷公司可通过银行借款、股东借款等非标准化方式以及债券、资产证券化等标准化方式融入资金。除小贷ABN外，近日多笔小贷公司ABS项目获批通过。
就在本月，上交所网站也发布公告显示，1月份已有两笔小贷ABS获批通过，分别是重庆众安小额贷款有限公司的“华泰——平安——众安小贷1—5期资产支持专项计划”，以及福州三六零网络小额贷款有限公司的华能信托——三六零小贷1-15期资产支持专项计划。二者拟发行金额均为10亿元。而众安小贷这笔ABS的受理日期为2023年12月8日，从项目受理到通过仅1月余。
而整个2023年，上交所、深交所则合计核准通过28笔小贷公司ABS项目，拟发行金额合计高达981.33亿元，已经发行的小贷ABS主要集中在网络小贷公司。2023年美团小贷获批250亿元ABS额度；重庆度小满小额贷款有限公司获批240亿元ABS额度；重庆京东盛际小额贷款有限公司获批210亿元ABS额度；三六零网络小额贷款有限公司获批55亿元ABS额度。
“小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。出于业务扩容需要，多家网络小贷公司近年也在同步增资，监管也在进一步开放网络机构融资需求，以此来推动实体经济发展和刺激消费。”操文荣分析称。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
