本报记者 胡雅文 北京报道
A股受政策利好连涨多日，大盘向上猛攻之际，锂电股也迎来了全线飘红、多股涨停的好日子。
电池、能源金属板块涨幅连日冲在市场前列，上涨幅度冲上新高。9月30日，电池板块7只个股涨停，共有62只个股的涨幅超过10%，长虹能源（836239.BJ）、贝特瑞（835185.BJ）出现“30CM”涨停。同时，能源金属板块的涨停潮也更猛了，13只成分股中有11只个股涨停，较前一个交易日多了3只涨停股。
在电池、能源金属和宁组合等领涨锂电板块中，截至9月30日，贝特瑞已经连涨8天，长虹能源、博力威（688345.SH）龙蟠科技（603906.SH）等18只个股连涨6天。在这一次股市狂欢中，市值最大的宁德时代（300750.SZ）6天上涨了66.29元，市值增长了2918亿元，市值重回1.11万亿元。真锂研究创始人墨柯在接受《华夏时报》记者采访时表示，锂电板块异动大概率是货币政策鼓舞所致，政策层面一直在支持新能源汽车、储能和锂电，而且政策力度在加大。
近期，政策端利好消息不断。在美联储宣布降息之后，央行、金融监管总局及证监会在国新办上宣布了三大货币政策。9月29日，政策暖风刮向房地产市场，广州率先全面取消限购，上海、深圳等一线城市也大幅放宽限购政策。前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙告诉记者，市场反应强烈的主要因素是，这一系列政策都属于王炸级的政策利好。
中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜在接受《华夏时报》记者采访时表示，央行创设的互换便利政策是最值得关注的举措，虽然不会增加基础货币的投放，但能够显著提高证券基金等金融机构的流动性、融资能力以及资金实力，不过要引发一轮A股的牛市行情则不太现实。与此同时，近期锂价有所反弹，锂电行业基本面则保持正常。
锂电板块领涨大A
9月30日，电池板块涨幅排在前列，75只成分股全部飘红。除了两只“30CM”涨停股，南都电源（300068.SZ）、派能科技（688063.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）、盟固利（301487.SZ）、德方纳米（300769.SZ）5只股票也出现了“20CM”涨停。其中，贝特瑞已经连涨8天，长虹能源、博力威、龙蟠科技、璞泰来（603659.SH）等18股均连涨6天。
在A股涨幅靠前的锂电板块中，电池、能源金属和“宁组合”已经多日涨超大盘，电池和能源金属板块已经连涨6个交易日，“宁组合”板块连涨5个交易日。9月30日，其涨幅分别为15.4%、11.81%、13.09%，共112只成分股全线飘红。
6日暴涨下，市值最大的宁德时代已经重新冲上万亿关卡。在此期间，宁德时代股价从185.6元增长至251.89元，合计上涨66.29元，总市值增长了2918亿元至1.11万亿元。9月27日，其股价上涨了21.3元，当日增长市值为938亿元。9月30日，上涨了25.08元，当日增长市值达1104亿元。
时值A股迎来久违大涨，上证指数再次登上3300点。近两周，深证成指的周涨幅分别为17.83%、10.67%，前者为历史最大周涨幅。真锂研究创始人墨柯告诉记者，锂电板块异动大概率是货币政策鼓舞所致，政策层面一直在支持新能源汽车、储能和锂电，而且政策力度在加大。
回到9月18日，美联储开启了新一轮的降息周期，首次降息50个基点，使得人民币汇率出现了较快的升值。记者从杨德龙处获悉，“在人民币升值预期逐步形成之后，外资回流回人民币资产的动力更强。因为对于外资来说，投资于A股所获得的投资回报由两部分组成，一部分是直接的投资回报，一部分是汇兑损益。在人民币升值期间，汇兑损益会变成正向的，这是吸引外资回流的一个重要原因。”
9月24日，在国务院新闻发布会上，央行、金融监管总局及证监会的相关负责人宣布了一系列重大政策来支持经济复苏，包括降准、降存量房贷以及针对股市的创新政策等。
9月29日晚间，央行会同金融监管总局连发四项稳房地产政策，10月底前银行下调存量房贷利率、统一房贷最低首付比例至15%等措施将落地。
柏文喜告诉记者，降准降息等可增加市场上的流动性，降低企业和个人的融资成本，从而刺激经济活动和投资意愿；降低存量房贷利率有助于减轻居民的利息支出，增加消费能力；最值得关注的举措包括央行创设的证券、基金、保险公司互换便利，允许机构对央行资产质押，获取流动性，提高机构资金获取能力和股票增持能力，首期操作规模为5000亿元人民币，未来还可能根据市场情况扩大规模；还有股票回购、增持专项再贷款，引导银行向上市公司贷款支持回购和增持股票；此外，推动中长期资金入市也是重要的政策方向。
碳酸锂库存仍处高位
对于股市的后市走向，柏文喜认为，央行的货币政策工具将有助于提升股市的流动性，增强投资者信心，稳定股市，并提升市场资源配置能力。同时，随着美联储结束加息甚至开启降息，外部流动性环境对A股的约束明显减弱，市场风险偏好将回暖，资金供给端的规模有望较2023年明显改善，其中外资有望回流，保险资金入市规模随着保费收入改善而扩大。资金需求端在政策调节下整体放缓，IPO、再融资、股东减持等或较2023年收窄。综合供需测算，2024年A股资金或净流入3000多亿元。
“不过，央行创设的互换便利虽然对股市是重大利好，但要引发一轮A股的牛市行情则不太现实。因为A股市场还面临诸多现实问题，比如股东减持问题等，这些问题需要得到解决才能真正推动市场的长期健康发展。因此，对于股市的后市走向，投资者应保持理性，关注政策的进一步推进和市场的实际变化。”柏文喜说。
墨柯告诉记者，锂电行业基本面仍保持正常。记者从某锂业头部企业人士获悉，这种大政策会影响汇率，对进出口采购销售都会有影响，从行业基本面来看，近期锂价实际上有所反弹。
碳酸锂周度库存迎来了久违的下降数据。生意社数据显示，截至8月30日当周，碳酸锂样本周度库存环比减少1256吨，至131304吨，属3月底以来首次去库。同时，生意社碳酸锂数据分析师认为，当前总库存仍处于高位。
不论是锂矿还是锂盐，最近价格都保持在稳定或是小幅上涨的状态。9月6日，电池级碳酸锂曾跌至今年最低的7.25万元/吨。整个9月，碳酸锂价格震荡走高。截至9月27日，报价7.65万元/吨。上海钢联分析指出，随着碳酸锂期货价格受宏观影响上涨，碳酸锂绝对价格有所回弹。临近过节材料厂有一定的备库意愿，市场询盘报价情况较前一周有明显增加，但由于市场报价难达下游心理价位，市场成交有限，预计短期内锂盐价格震荡运行。
与此同时，锂矿价格也在走高。锂精矿到岸价从760美元/吨的低点涨至785美元/吨（9月27日价格）。上海钢联指出，受宏观及下游情绪影响，9月26日锂矿市场询盘及成交明显好转，成交价格较周初涨幅较大。长假在即，持货商清库存意愿强，市场去库明显。持货商报价上调导致冶炼厂利润收窄，对高价的支撑力度较弱，预计短期内锂矿价格震荡运行。
赣锋锂业董秘办有关人士告诉记者，从行业来看，电动化转型依然是长期趋势。大东时代智库调研数据显示，2024年9月，中国电池厂动力及储能产量为100.2GWh，8月产量94.1GWh，环比增6.5％；中国市场消费类电池产量为9.1GWh。中国仍在全球锂电池生产中占据主导，9月，中国市场动力、储能及消费类电池排产量110GWh左右，全球市场动力+储能+消费类电池产量为135GWh左右。
责任编辑：李未来 主编：张豫宁
