无锡金百灵投资咨询有限公司 秦洪
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上周，A股市场走势与宏观政策面的信息有着较大的关联。一方面是因为美联储主席伯南克在周三晚间表示，美联储正研究在经济状况恶化的情况下，可能使用一些“未经验证的刺激措施”。对此，媒体普遍认为这其实隐含着QE3有望推出。另一方面则是因为我国经济增速放缓，因此，越来越多的分析人士也认为调控政策渐显效果，货币政策适调的可能性大增。故周三、周四的A股市场一度强势。
但可惜的是，在周五早盘传来了一系列的信息，似乎并不支撑宽松政策的预期。一是伯南克周四表示并未暗示将实行第三轮量化宽松政策。二是据媒体报道称，国务院总理温家宝在日前主持召开国务院常务会议时称：“当前房地产市场调控正处于关键时期，必须坚持调控方向不动摇、调控力度不放松。”从而使周末A股市场一度冲高受阻。
不过，A股市场的做多激情似乎并未迅速大面积降温。说明多头并未放弃做多努力。体现在盘面中，主要是有两类个股出现了超预期的走势。一是水泥板块。二是医药股等品种，从而使得医药股集中的中小板指数反复走强。
由此可见，基于产业转型、估值优势明显的半年报业绩浪基础之上的小盘股、受益于产业政策倾向的相关概念股，明显得到了资金的青睐。也就是说，资金开始另辟蹊径，进一步减持受调控政策影响的品种，而迅速加仓小盘股以及产业转型相关的题材股。
综上所述，当前A股市场可能会形成两个清晰的格局，一是指数的格局，那就是上证指数围绕2800点反复震荡，创业板指数、中小板指数反复震荡走高。二是热点的格局。小盘股、受益于产业政策影响的品种有望反复活跃。但银行股、地产股以及部分资源股等品种难有大的作用。
循此思路，在操作中，建议投资者积极关注两个思路，一是半年报业绩浪，主要是含权预期以及业绩高成长的预期，因此，昆明制药、仙琚制药、振东制药、铁汉生态、上海新阳等品种可跟踪。二是受益于产业政策影响的品种，包括水泥股、水利建设股、环保股、铅酸蓄电池等品种，其中骆驼股份、风帆股份、永清环保、亚泰集团、围海股份等品种仍可跟踪。
