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双重打击下市值跌了97%!一家美股页岩石油龙头公司宣告破产

麻晓超 陈锋 2020-4-2 19:03:41

本报记者 麻晓超 陈锋 北京报道

美国当地时间4月1日早间,怀丁石油(White Petroleum Corporation)在一份声明中表示,公司已经向美国德州南区法院申请破产保护,在Chapter 11程序下进行破产重组。

怀丁石油曾是美国页岩石油领域的头部公司。其董事会主席兼CEO布拉德利-霍雷在4月1日早间的声明中表示,公司受到了油价大跌和新冠病毒疫情的双重打击。

国内一位关注美股的投资者向《华夏时报》记者表示,其实早在疫情以及今年油价大跌之前,怀丁石油的资产负债表就已严重恶化,面临着偿还债务的艰难挑战,公司2019年一度裁掉了三分之一左右的员工,今年的油价算是压倒它的最后一根稻草。

2014年,国际油价升至75美元一桶时,怀丁石油是百亿美元市值的公司。但现任董事长霍雷在当年晚些时候加入公司时,公司资产负债表其实已经恶化。2014年8月份公司股价一度飙升至370美元,到当年年底时跌至100多美元。

此后怀丁石油股价连年下跌,到2019年底时,只有不到10美元。

“2019年,我们主动采取了措施,削减开支,改善资金流;2020年,我们也在采取同样的努力,期间探索了一系列潜在可行的方案,试图改善资产负债表,以及解决即将到期的公司债券兑付问题……”霍雷4月1日表示。

怀丁石油目前债务规模约36亿美元。不过,在前述声明中,该公司提到,公司手上仍有超过5.85亿美元的现金,希望可以通过破产重组,获得足够的流动性,以继续运营下去。

为此,怀丁石油需要与主要债权人达成公司重组协议。该公司4月1日宣称,已经与部分公司债券持有人达成了协议,他们之中包括2020年到期、收益率为1.25%的可转换债券的持有人,2021年到期、收益率5.75%的债券持有人,2023年到期、收益率6.25%的债券持有人,2026年到期、收益率6.625%的债券持有人。

《华夏时报》记者看到的相关监管文件显示,该公司2020年到期债券的规模约为1.891亿美元,2021年到期债券规模约为7.736亿美元,2023年到期债券规模约为4.083亿美元,2026年到期债券规模约为10亿美元,此外,怀丁石油还有通过“循环信用工具”获得的贷款11亿美元。

怀丁石油预计,重组后的公司可以达成一系列目标。其中包括,重组后的公司新增发股份中的97%,用于置换上述债权人手中的公司债券,以达到将公司债务杠杆降低超过22亿美元的目的,剩余的3%新增发股份将由公司现有股东获得。

此外,怀丁石油还寄希望于上述重组协议可以覆盖公司“循环信用工具”的贷款额度以及涉及公司其他债权人和员工的开支等。

在公布了这份破产重组方案后,当天该公司股价大跌,从0.67美元跌至0.372美元,跌幅达44.48%。据《华夏时报》记者统计,这一股价距离今年年初的高点已跌去了97%。

值得一提的是,在宣告破产重组之外,怀丁石油的一份高管奖励决定也受到关注。《华夏时报》记者看到的监管文件显示,在4月1日对外宣布破产重组之前,该公司董事会批准了一笔针对高管的千万美元级别的开支。

监管文件显示,3月26日,董事会以“为了保证公司人力的稳定和持续性”为由,修订了2020年员工奖励方案,批准了向董事长、首席财务官、首席运营官、首席战略官、首席行政官等五名高管立即支付一笔现金补助的决议,涉及的总开支约为1460万美元。

文件称,作为交换条件,这些名高管将放弃原定的2020年股权奖励等利益。

编辑:严晖  主编:陈锋