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太平再保险拟引战投助力国际化 要求合格投资人是有协同作用的大型机构

吴敏 2020-6-23 15:04:05

本报记者 吴敏 北京报道

近日,太平再保险有限公司(下称“太平再保险”)在上海联合产权交易所挂牌,拟引入一名战略投资者,募集资金不低于31亿港元,持股比例不超过25%。

对于此次增资目的,太平再保险相关人士告诉本报记者,是为落实中央关于深化国有企业改革有关精神,推进中国太平保险集团新时代发展战略实施,进一步巩固和加强集团国际化经营特色,进一步提高集团服务“一带一路”倡议的综合能力,集团经研究决定启动太平再引入战略投资人计划,通过增资引战,支持再保险业务板块做强做优做大。

合格投资人净资产不低于500亿港元

太平再保险成立于1980年9月,注册资本金57.8亿元,注册地在中国香港。截至2019年末,太平再保险的总资产达到了504亿港元(折合人民币约460.9亿元)。其去年的营业收入为158.84亿港元(折合人民币约145.25亿元),实现净利润3.21亿港元(折合人民币约2.93亿元)。中国太平保险控股有限公司通过全资子公司Effectual Assets Limited对太平再保险有限公司持股比例为100%。

6月17日,中国太平发布公告称,考虑该公司间接全资附属子公司太平再保险向外部投资者发行股份,拟出售太平再保险25%的权益,其潜在出售交易须按照中国适用法规,在合格产权交易所机构通过公开挂牌程序进行,公开挂牌将于2020年6月18日开始,参考太平再保险2019年底的综合资产净值设定,其25%股权,对应的目标金额为31亿港元。

对于拟引入的战略投资者,中国太平也提出一些要求,如意向投资人应为依法注册并有效存续的企业法人;意向投资人投资资金应为真实合法的自有资金,截至2019年12月31日,意向投资人或其控股股东经审计的净资产不得低于500亿港元(或等值货币);意向投资人不得使用受托(管理)资金、债务资金等非自有资金参与增资;意向投资人应具有良好的商业信用;意向投资人不应与增资人及其控股股东在内地和香港存在保险/再保险的同业竞争关系;意向投资人若为保险行业企业,应具有在欧洲和亚洲范围内开展保险/再保险业务的过往资历;符合中国内地及香港地区法律、法规规定的其他条件。

有业内人士指出,此限制条件较高,内地净资产可达500亿元的资本财团数量并不多,符合其条件的潜在合格投资者或为境外大型保险集团、境外大型财团之类。

中国太平相关负责人也向强调:“对于太平再保险的合格投资人,希望是有协同作用的大型机构,可以助力太平再保险国际化发展。”

再保险牌照具有稀缺性,尤其是在当下全球经济面临的挑战日益严峻,不确定风险日益增多。而再保险是保险的保险,依托国际再保险公司的承保能力、数据积累等优势,可以构建多层次的风险分散体系,减缓巨额损失。

中国太平在挂牌信息中表示,若产生2个及以上符合条件的意向投资人,且拟投资资金金额、对应持股比例等均满足增资人要求,则增资人以竞争性谈判方式进行遴选,并根据竞争性谈判结果,由增资方确定最终投资人与增资金额。

竞争性谈判包括但不限于以下各方面对合格意向投资人进行遴选:意向投资方拟投资股权比例接近拟增资比例上限的投资人优先;意向投资人与增资人未来业务发展方向的协同及互补程度,与增资人或其原股东存在合作基础的优先;意向投资人的市场影响力和认可度,包括但不限于企业背景、市场占有率、行业排名;意向投资人的投资能力/资本实力;意向投资人帮助增资人拓展业务领域和国际化的能力,具有保险/再保险行业背景的优先;意向投资人的投资报价。

助力太平再保险国际化发展

事实上,国际化一直是太平再保险的核心战略。这家于1980年成立,总部设在中国香港成立的专业再保险公司早已在全球多地落子,业务范围涵盖全球保险市场,遍布全球五大洲的109个国家和地区,服务客户达1000余家。

目前,太平再保险在中国北京、英国伦敦设有全资子公司,在中国上海、马来西亚纳闽岛设有分公司,在日本和澳门设有代表处。

其中,北京的子公司是通过分改子的方式设立。2008年12月,太平再保险有限公司北京分公司设立,2015年11月18日,获原中国保险监督管理委员会批复,北京分公司改建为太平再保险(中国)有限公司,2016年2月18日,太平再保险(中国)开业。

而太平再保险澳门代表处则是于今年6月10日刚刚开业,是澳门市场首家再保险机构。另外,其南非代表处也在筹备中。

中国太平副总经理洪波曾表示,其国际化是内地、港澳、海外业务协同并进的整体国际化。通过境内发展做强实力,但海外更是发展方向,而港澳是战略支点,具有连接内地和海外两个市场的区位优势。

上述太平再保险相关负责人向本报记者表示,太平再引进战略投资人一是可以通过多元化的股权结构,推动公司深化体制机制变革,优化公司治理结构,使公司经营更加市场化,可以有效提升公司业绩;二是再保险业务资本消耗大,本次融资可有效补充资本,为公司的长期向好发展提供有力支撑;三是通过战略合作和业务协同,战略投资者有望对太平再的业务发展起到积极作用。对于合格投资人,希望是有协同作用的大型机构,可以助力太平再国际化发展。

从经营数据来看,太平再保险2019年保险业务收入为51.7亿元人民币,实现净利润1.27亿元人民币,约占太平再保险净利润的43%。2020年3月,太平再保险发布公告,拟向太平再保险中国有限公司再增资4亿元。

另外,依托雄厚股东背景,太平再保险连续获国际评级机构标准普尔、贝氏和惠誉财务实力A评级。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东