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水皮:【谈股论金】断头铡还是黄金坑,暴跌如此惨烈,让人怀疑人生

水皮 2020-7-16 19:06:05

水皮/文

断头铡还是黄金坑?这是很多投资者今天面对惨烈调整不得不扪心自问的问题,当然更多的就是怀疑牛市是不是就此结束?难道这是历史上时间最短的牛市?因为水皮前几天就说过,市场上涨之后斜率是非常陡的,调整是必须的,调整不可怕,可怕的是不调整。但实际上如果真的调整起来的话,牛市里的惨烈程度一点都不比熊市里面差,甚至杀伤力更强。我们看到今天基本上是四大皆空,因为这一波行情,是由科技股领头。今天科技股中芯国际上市成交了500亿元,一定程度上讲是个吞金兽,开盘就上涨225%,95元/股开盘,不过,开盘价95元即今天的最高点,随后逐步震荡回落,收盘82.92元/股。一方面这只股票吸纳了太多的资金,另外一方面,这是正宗的芯片股。

过去一年多里,A股市场上一直在炒作科技股,领头的就是芯片概念。中芯国际上市之后便有“一树梨花压海棠”,“我花开后百花杀”的味道。大家也知道港股中芯国际一直是被做空,已经上涨了一倍。A股开盘之后股价又是港股的一倍还要多一点,所以中芯国际的上市,让很多人担心会不会成为中石油第二,这种担心不是一点道理都没有的,一定程度上对昨天已经开始调整的科技股起了一个暗示作用,今天更是对科技股的爱好者起到了釜底抽薪的作用。所以中芯国际匆忙的,提前的上市对于科技股的走势会产生很大的影响。

大消费板块也是如此,很有意思的是昨天晚上人民日报旗下的公众号“学习小组”刊登了一篇文章,《变味的茅台 谁在买单?》提到了“酒是用来喝的,不是用来炒的,更不是用来腐的。”大家担心文章有所指,因为茅台已经成为一个硬通货,所以学习小组指出问题茅台也会有所感觉,直接导致茅台今天接近8%跌幅的暴跌,除了茅台之外,其他的白酒股比如洋河、老窖、包括五粮液都是跌停。对于整个白酒板块的杀伤力是非常大的,因为白酒就是大消费代表。

今天医药股复星医药也是跌停,北向资金非常看好的恒瑞今天盘中出现了5%以上的跌幅,医药板块也是这样。最后爆发的板块实际上就是大金融板块,大金融板块今天有所分化,券商在尾盘出现了跌停潮。应该讲前段时间比较强硬的券商股都出现了跌停,中信证券的跌幅也是比较大的。中信建投基本上差点跌停。

金融股板块中的保险板块开盘时候还是相对强硬,或者说是全天都保持了相对强硬,直到最后半小时才顶不住。因为昨天国务院常务会上有一个精神,就是放开保险在股权投资方面的行业限制,对于保险股来讲是一个利好,但是我们也看到,中国人寿也是跌停的。因为前期涨的过快过急,获利盘太多是很重要的原因。

今天相对强硬的就是银行股,一定程度上起到了支撑或者护盘的作用。银行在今天大跌的背景下能够相对保持强势,原因就在于基本上银行股已经跌回来了,从7月1日银行出现了涨停潮之后,连续一周的调整基本上呈现了哪来回哪去的格局。银行既然没有多少获利盘,在今天一定程度上自然也就没有什么可以打压的空间了。所以银行今天是最抗跌的。

我们看到四大板块,不管是金融、科技、医药、还是消费板块都有领跌的,甚至跌停的个股,今天基本上呈现出四大皆空的格局。跟国家统计局上午公布的宏观数据正好形成一个鲜明的对照,的确是让人对中国股市非常非常的失望。因为中国二季度GDP增长3.2%,可能是全世界最棒的,今年上半年的整个GDP才出现了1.6%的下跌,跟一季度下跌6.8%相比,中国经济已经呈现出全面复苏的态势,这么好的基本面,消息公布之后却遭遇这一轮行情的最大的杀跌幅度,这可能令很多人匪夷所思的地方,这也就是中国股市的诡异之处。

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从深证的两个指数来看,创业板跌幅达到5.93%,上涨的时候都没见过涨6%,但是下跌却出现了6%幅度,同样上证今天4.5%的跌幅也是仅仅次于上一次大金融暴动时5.7%的跌幅。当然我们回过头看,在每一次沪深股市大行情的发展过程中,都伴随着市场急剧的,甚至惨烈的调整。其实在2015年年初的时候,证监会规范两融,查处券商的时候,第二天就出现了7.7%的跌幅,历史上都是有的,回想到2007年甚至出现“530”的跌幅,管理层给市场降温水皮觉得还是出于善意,是好意。

但是如果措施相对集中或者方方面面都一轰而上,领导层站在各自的角度看,可能都没什么问题,但是对于市场来讲可能就会变成不能承受之重。譬如证监会查处配资没有错,银保监会规范银行资金入市也没有错,甚至社保基金看到个股涨多了要减持点个股更没有错。但是这几个方面采取的行动或者措施差不多同时发生的话,给投资者的印象就是非常巨大的心理压力。这个时候就常常会产生共振,所以会出现让人意料不到的调整幅度。

市场从酷暑一下就变成了寒冬。多多少少有点冰冻的感觉,现在好就好在成交量今天并没有一下子就打飞,或者说也没有一下子就急剧的放大,还是保持1.5万亿的成交量。从成交量上来看,下跌过程中承接盘也依然是比较有利的。有人在出走就有人逢低进场,这恐怕才是一个正常的市场应该有的买卖的氛围。

此时此刻说太多了恐怕对今天在场内的多头来讲都是没有用的。因为的确市场出现了巨大的跌幅,超过了5%以上跌幅的个股大概在1500个左右。所以跌停的个股在230个左右,连续这两天出现这样的情况对大家来讲杀伤力非常巨大。

之前我们在股评里面也再三提醒过大家,大金融以及跟大金融相关的比如房地产估值还是相对偏低的。和大科技,大消费,大医药相比,大金融的估值是严重偏低的。譬如说现在贵州茅台将近50倍的市盈率,银行股的市盈率实际上只有5倍左右,一个天上一个地下。

昨天是恐高,今天就是恐慌了。

一句话点评:恐慌

责任编辑:柴冠羽