本报记者 吴敏 北京报道
近日，安心财险公告称，拟通过增资2.15亿元引入正大制药为第二大股东。增资完成后，该公司注册资本将由12.85亿元变更为15亿元。
“为满足保险业务发展和偿付能力需要，根据安心财险当前经营状况及业务发展规划，公司拟引进新的投资人正大制药进行增资。”对于增资原因，安心财险在公告中说道。
的确，作为国内四家互联网保险公司之一，成立近五年的安心财险，一直深陷亏损困境，累计亏损已经超过8亿元，偿付能力也远低于行业平均水平。
然而，安心财险的问题并不仅仅反映在经营业绩上，其居高不下的消费投诉量也暴露了公司高层不重视保护消费者权益，相关制度设计欠佳，进而导致产品设计不足、有效服务缺乏。
拟增资缓解偿付能力压力
事实上，2018年11月23日，安心财险就迎来第一次增资，其股东中诚信增资2.85亿元，其他股东则放弃本次增资的同比例认购权。增资完成后，安心财险注册资本由10亿元增加至12.85亿元。而原本持股14%，与另外三家公司并列第四大股东的中诚信持股上升至33.074%，成为该公司第一大股东。
若此次成功引入正大制药，完成2.15亿的增资，中诚信仍为该公司第一大股东，但持股比例将降至28.333%，正大制药则一举成为安心财险第二大股东。
正如安心财险所言，此次增资是为满足业务发展和偿付能力需要。
自成立以来，安心财险净利润持续亏损，2016年-2019年，该公司净利润分别为-0.73亿元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元。今年上半年净亏损3358.24万元。健康险为其主要亏损险种。
从该公司披露的2019年报可以看到，其原保险保费收入居前五的险种分别是健康险、机动车辆保险、意外伤害险、责任保险、家庭财产险。除了车险实现243.27万元微弱利润，其余险种均承保亏损，其中，健康险业务原保险保费收入22.63亿元，承保亏损高达1.12亿元，
偿付能力方面，截至今年二季度末，安心财险核心和综合偿付能力充足率均为123.90%，较上季度末的167.24%降幅明显。而同期财险公司的平均综合偿付能力充足率为276.7%。显然，安心财险的偿付能力远低于行业平均水平。
另外，安心财险现金流方面也存在较大压力，该公司第二季度净现金流为343.88万元，第一季度该数值为1324万元，环比下降74%。
对此，安心财险在最新偿付能力报告中称：“公司已积极采取管控措施，一方面继续加强保费收入的催收与管理，减少公司的坏账压力，同时为保证公司流动性指标，目前投资资产配置均以流动性资产为主。”
然而，安心财险的问题并不仅仅体现在业绩和偿付能力上，该公司消费投诉量也一直居高不下。根据银保监会消费者权益保护局发布的《关于2020年第二季度保险消费投诉情况的通报》，安心财险的亿元保费投诉量与业务量对比为103.51件/亿元，位居财险公司第三名；二季度销售纠纷投诉量为43件，同比大增616.67%。
中国社科院保险与经济发展研究中心副主任王向楠向本报记者表示，一家公司相对于业务规模的投诉量长期偏高，既可能缘于公司高层不重视保护消费者权益，相关制度设计欠佳，进而导致产品设计不足、有效服务缺乏，也可能缘于公司内部控制较薄弱，对相关员工的激励约束倒错。
总经理空缺近两年
安心财险成立于2015年12月，总部位于北京，初始注册资本为10亿元，作为国内四家持牌互联网保险公司之一，安心财险与泰康在线、众安保险、易安保险同时于2015年6月获批筹建，并于2015年底获批开业。
但不同的是，众安保险有着保险巨头、互联网巨头“三马”的加持，从诞生开始就是众星捧月。泰康在线背靠泰康保险集团，一开始就拥有清晰的发展战略和完善的管理体系。而安心财险，既没有名企主导，也不属于某一资本派系，股权又较为分散。
在股东资源方面没有优势，安心财险只好独自开启业务发展的探索之路。2016年，安心财险意图将车险作为主力险种，并宣布将以科技重塑互联网车险体验，率先提出“全国理赔一张网”理念。但随着商业车险深入改革，该公司车险业务收入也在下滑，从2018年5.01亿元降至2019年3.61亿元。
2017年，安心财险又大力发展信用保证险，成为公司第二大险种，但信保业务的持续暴雷，保证险也在2018年退居第五大险种，直至2019年，完全退出该公司前五大险种之列。
2018年，安心财险开始转向大力发展健康险，该险种一举跃升至公司第一大险种，保费收入5.96亿元，涨幅554.95%；2019年，健康险业务保费达到22.63亿元，涨幅279.7%，但不幸的是，健康险的承保亏损高达1.12亿元。
没有清晰的发展脉络，也使安心财险的人才流失严重。开业仅两年多时间，安心财险的多位核心创始高管就相继出走，包括人力资源部负责人、精算部负责人、财务负责人等。2018年第四季度，该公司原总经理钟诚离职；2019年第三季度，黄胜不再担任董事长。2019年11月，新任董事长韩刚、副总经理林锦添的任职资格均获银保监会核准。
但安心财险总经理自钟诚离职以后，就一直空缺，至今已近两年，目前由该公司副总经理兼首席风险官林锦添主持公司日常工作。
“总经理对接公司的董事会，负责公司的日常经营管理工作。公司总经理长期空缺又无其他得力高管的话，会增加委托代理成本，如导致出现短期化行为。”王向楠向本报记者说道。
天眼查信息显示，正大制药是一家新兴制药企业，产品在肝病、眼病、靶向药物、老年病、皮肤病、心脑血管疾病等医疗领域取得良好应用。王向楠表示，健康保障和医药产品服务均属于医疗健康板块的核心内容，分别立足于解决钱和物的问题。二者协同能够支持医药产品的研发推广，改善保障的精准性，更多分担慢性病风险，为群众提供更便利的大健康服务。
此次安心财险引入新股东能否扭转颓势，也受到较高的关注。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
