本报记者 吴敏 北京报道
近日，海南首家寿险法人机构海保人寿披露2020年4季度偿付能力报告，报告显示，该公司四季度保险业务收入1.6亿元，净利润为-0.16亿元。若结合今年前三季度数据简单来看，2020年全年，该公司保险业务收入14.29亿元，同比增速21. 7%，但净利润为-1.18亿元，亏损幅度同比扩大20%。
实际上，于2018年5月开业的海保人寿，由于展业时间较短，近几年，虽然保费收入快速攀升，但净利润始终亏损。根据该公司过去两年年报数据，2018年、2019年，其保险业务收入分别为2.82亿元、11.74亿元，净利润分别为-0.57亿元、-0.98亿元。
伴随业务扩张以及净利润持续亏损，海保人寿的偿付能力也在被快速消耗。该公司核心及综合偿付能力充足率在2019年1季度时均为2017.54%，随后经过四个季度的快速下滑，在2019年4季度降至355.47%，而2020年4季度，其偿付能力充足率已经进一步下滑至204.24%。
不过，海保人寿在四季度偿付能力报告中披露称，公司于11月13日开展突发事件应急演练，演练模拟三个情景：一是发生2笔投资资产违约，违约金额合计2亿多；二是因洪涝灾害导致超过5名客户罹难，身故赔付1千万；三是受资本市场波动，万能险产品结算利率低于客户预期，引发多名客户退保，退保金额约为2千万。“经测算，本次应急情景下公司偿付能力保持在150%以上，无需进行资本补充。”
当前，海保人寿共有8家股东，其中海马投资集团有限公司、海思科医药集团股份有限公司、易联众信息科技有限公司均持股20%，为并列第一大股东；深圳市智信利达投资有限公司、舜元建设（集团）有限公司分别持股13.3%、12%；深圳市仲山裕华投资发展有限公司、海南新建桥经济发展有限公司、本源建投（北京）资产管理有限公司持股比例均为4.9%。
从股东背景来看，海思科、易联众均为上市公司，海思科为医药、医疗器械企业，同时布局大健康产业链，优化投资结构。易联众则聚焦民生信息化相关业务领域，包括医疗保障、健康医疗、民生服务、产业金融等。其他股东则涉及金融投资、地产实业等领域。
值得一提的是，易联众所持有的海保人寿20%股权已经全部被质押，舜元建设所持有的12%股权同样全部被质押，也就是说，海保人寿有32%的股权处于被质押状态。
“股东将所持有的保险公司股权质押的目的在于获得融资。民营企业融资渠道相对较窄，而保险公司股权是质量相对较高的押品，融资比率比较高，质押融资是很多企业的选择。股东出质股权进行融资对于保险公司而言没有直接的影响，只有当股东无法按照约定偿还融资贷款时，债权人对出质的股权进行处置时才会对保险公司的经营造成影响，同时造成保险公司的股东被动变动。”一位保险领域专家曾向本报记者说道。
实际上，作为海保人寿的重要发起股东，易联众目前的日子也不太“好过”。易联众成立于2000年7月，公司主要面向政府、企业和社会公众提供金融社保卡、自助服务终端及在医疗健康、社会保障、就业服务、教育、住房等民生领域的产品和服务。2010年7月，易联众在深交所创业板上市，自然人张曦合计持股20.02%，为易联众实控人。
2020年初爆发的新冠疫情对易联众的影响十分显著。去年一月，易联众为能及时满足公司业务开展对营运资金的需求，与上海橡日资产管理有限公司（下称“橡日资产”）签署《借款合同》，易联众以以持有的海保人寿20%股份提供质押担保，向橡日资产借款人民币1.5亿元，借款则用于公司日常生产、经营所需流动资金周转。
受新冠疫情影响，易联众部分项目招标计划推迟和项目实施延后，影响项目完成进度，对该公司生产经营也造成一定影响。去年上半年，易联众净利润亏损4627万元，亏损幅度扩大192.8%。
本报记者注意到，为了满足公司对流动性资金的需求，2020年，易联众多次向银行申请授信，具体来看，去年3月，易联众向兴业银行厦门分行申请了1亿元人民币的综合授信额度；6月向渤海银行厦门自贸区分行申请3500万元人民币综合授信额度；9月向招商银行厦门分行申请5000万元人民币授信额度的同时，又向赣州银行厦门海沧支行申请4000万元人民币的流动资金贷款授信额度。另外，今年1月，易联众再次向民生银行厦门分行申请1亿元人民币的综合授信额度。
同时，易联众为了降低经营风险，提示公司质量及持续经营能力，还在2020年转让了两家子公司股权，去年2月，该公司将其持有的北京智康全部65%股权以人民币1元的价格转让给北京睿讯信息技术有限公司；去年12月，易联众又将其持有的厦门易联众融资租赁有限公司100%股权，以人民币1.74亿元的价格转让给上海可靠进出口有限公司。
不仅如此，易联众去年大部分时间都靠政府补助来维持生计。本报记者根据易联众发布的公告不完全统计，该公司在2020年共收到来自政府的各项补助资金12笔，合计约4030.66万元。
在参与发起设立海保人寿时，易联众曾表示，在国家政策的鼓励下，目前保险业发展前景良好，潜力巨大，合理布局并及早参与发起设立人寿保险公司有利于优化公司经营结构，增强公司整体抗风险能力，提升综合竞争能力，为股东创造更大的价值。但寿险公司由于开业之初成本较大，往往都处于亏损阶段，需要经历“7年负债”的考验，方可达到盈亏平衡，并在之后进入盈利期，当然业内也不乏成立十余年仍未进入稳定盈利期的险企。未来，易联众如何应对海保人寿业绩持续亏损的考验，将为后者提供哪些资源便利，本报记者将持续关注。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
