本报记者 冯樱子 北京报道
近两年，零售金融业务的战场越来越热闹。有数据统计，2015年至2019年我国零售金融营业收入复合增速较行业整体增速高出3个百分点。
在上市银行2020年财报中，各家股份制银行都把零售业务放在最显眼的位置。可以看到，零售业务正逐渐成为商业银行最重要的利润来源，也是银行未来发展的必然趋势。
从2020年财报来看，在股份制银行中，招商银行、平安银行的零售成绩最为突出。招商银行深入推进零售金融3.0战略，平安银行着力打造科技引领的数字银行，以不同领域的创新优势领零售金融转型之先。
此外，兴业银行、中信银行、光大银行、浦发银行等也在零售领域持续发力。
零售营收占比大幅提成
目前，从零售业务规模、利润、客户等综合指标来看，作为老牌零售银行，招商银行仍遥遥领先，稳坐股份行“零售之王”宝座。
早在2004年招商银行就先行一步启动了零售转型。财报显示，2020年招商银行零售管理客户总资产（下称：AUM）达8.94万亿，新增增量1.4万亿，同比增长18.56%；客户存款总额达到5.63万亿元，较2019年的4.84万亿元同比增长16.18%，其中活期存款日均余额占比在60%，占比同比提升2.01%；理财产品余额达到2.45万亿，资产托管规模突破16万亿。
去年，招商银行实现零售金融业务收入1551.08亿元，同比增长8.80%，占营业收入的57.92%；税前利润635.60亿元，同比下降2.45%。该业务税前利润638.34亿元，同比下降3.89%，占该行税前利润的52.13%，同比下降4.57个百分点。
与此同时，老对手平安银行在2020年也有不俗的表现。平安银行2017年正式提出“零售突破”以来，借力集团资源，该行零售业务发展势头凶猛，被业内称为银行业“零售黑马”。
从同比增速角度来看，2020年平安银行数据更为亮眼。财报显示，2020年平安银行零售业务实现营业收入885.78亿元，同比增长10.8%，在全行营业收入中占比为57.7%；实现减值损失前营业利润577.24亿元，同比增长10.8%。截至2020年末，平安银行零售客户突破1亿，较上年末增长10.4%，零售AUM超2.6万亿，增幅32.4%。
2016年至2020年，平安银行零售客户数从4047万增至10715万，增幅165%，增长迅速。
零售业务因其稳健的特点，一向被称为银行经营的“压舱石”和“稳定器”。近两年，多家股份制银行实施零售战略转型，并在2020年交出了不错的成绩单。
在科技赋能下，浦发银行零售业务转型已见成效。截至2020年末，浦发银行零售客户总数达到1.18亿户，管理个人金融资产余额达3.13万亿元；个人存款余额达到9390亿元；基金代销业务通过加强市场研判，做优“靠浦之选”精品库，保有规模突破1500亿元。
同时，兴业银行将场景生态优势从F端(金融机构端)延伸到G端(政府端)、B端(企业端)、C端(零售端)，效果初步显现。
去年，该行企业金融客户较年初增长18.7%，突破90万户，零售客户逼近8000万户，法定利率存款增长12.6%，存款付息率下降13个BP。
兴业银行行长陶以平表示，未来五年，在财富银行方面，该行希望通过“全集团+全市场”的资产配置能力建设和“零售+企金+同业”全渠道的销售能力建设，做大做强表外业务。
此外，2020年，中信银行实现营收1947.31亿元，同比增长3.81%；全年净利润达489.80亿元，同比增长2.01%，表现稳健。其中，零售营业净收入796.1亿元，占比41%，是中信银行营收主力军。
年报同时显示，敏捷组织、协同效应、数字化赋能、生态场景、开放银行等互联网时代的内容与零售业务交相辉映，代表了中信银行零售业务的新型发展观，即以日益亲密的用户关系推动中信银行迎来新的扩张期。
2020年，光大银行也有多项零售指标实现了快速增长。年报显示，2020年末该行零售存款8055亿元，较上年末增加984亿元，增长13.9%。
但去年疫情对居民消费造成冲击，光大银行零售业务收入增速放缓。年报显示，截至2020年末，光大银行零售银行业务实现营业收入586.63亿元，同比增长7.29%，低于公司业务11.88%的收入增速，在总营收中占比41.17%。
面对银行业竞争加剧，光大银行方面表示，将继续围绕“打造一流财富管理银行”的战略目标，全面实施“跨越计划”，在未来两年完成盈利能力、经营规模、财富管理、客户基础、风险管控五大新跨越。其中，在零售银行板块，该行将聚焦“财富管理、零售信贷、信用卡”三大战略性业务，突出财富管理特色，加大转型力度，持续提升零售经营效率和营收占比。
业内认为，零售业务具有低资本、低风险、逆周期等特点，对银行缓解资本约束压力、分散业务经营风险、平滑经济周期波动具有显著影响。目前，零售金融业务正处于重要的战略机遇期，市场竞争逐渐白热化。
AUM增长强劲
在衡量银行零售业务的指标中，零售管理客户总资产即AUM是非常重要的指标之一。一般来说，一家银行的零售客户数量和资产规模越多，该行的零售转型越容易。
从AUM规模来看，招商银行继续遥遥领先。财报显示，2020年招商银行AUM达8.94万亿。
近期，在更高战略层面上，招行提出大财富管理价值循环链，并对原来的零售金融总部和财富管理部进行整合，构建大财富管理板块。
招商银行副行长汪建中在近期该行举行的业绩发布会上表示：“经过这几年的发展，招行的MAU（月活跃用户人数）已经达到了1.07亿左右，并每年稳步地增长。而在目前，公司提出了构建大财富管理，这需要实现效率更优，为了从MAU到AUM更高效率的转化，进行了部门合并。”
实际上，去年年底，招商银行就曾提及要“从MAU运营向AUM运营转变”，将亿级客户的经营与流量变现作为下一阶段的重点。
2018年，招商银行曾着重把MAU指标引入经营系统、作为牵引零售数字化转型的牛鼻子之后，招商银行APP用户数、活跃用户数均实现一倍以上增长。当年，招商银行MAU超过5600万户，相当于2017年末的2.13倍。
“当用户规模、MAU积累到一定规模，并保持相对稳定，这就不是一个简单的数值了，而是数字资产，如何开发这类资产的经营效益，要看AUM的转化。”招行零售相关负责人称。
招商银行的零售变动路线逐渐清晰：以MAU作为先行指标，以轻交互的用户取代重交易的客户，再试图让MAU运营带来的获客非线性增长，带动AUM的稳健增长。既实现从APP用户到银行客户的转变，也是从扩大外延全力获客、流量盘活到流量留存、变现的阶段递进。
除了招商银行外，截至2020年末，AUM在2万亿以上的股份制银行还有：平安银行、浦发银行、兴业银行和中信银行。
其中，平安银行2020年AUM2.62万亿元，较上年末增长32.4%，增长迅猛。2020年，平安银行的“零售银行”“科技银行”两大标签愈加鲜明。此次年报也继续强调了零售地位之重要：把打造“智能化零售银行”为战略目标，坚持零售转型方向不变。
零售业务换挡升级目标中，“综合、差异、开放”这三大能力的打造尤其被看重。在发展战略里，平安银行也提到了坚持“综合金融、科技赋能”两大核心优势不变。
国内拥有综合金融全牌照的机构屈指可数，综合金融这一特殊基因，让平安银行在同业之中颇为显眼。除了利用好集团资源，平安银行还不断加大科技投入。年报显示，2020年，平安银行的IT资本性支出及费用投入同比增长33.9%。
与此同时，在财富业务推动下，去年末兴业银行零售AUM达到2.61万亿元，同比增长22.9%；资产托管规模达13万亿，同比增长5%，托管收入重回正增长轨道。
“未来五年，我们已经逐步形成了一个确定的业绩目标。”兴业银行行长陶以平说。其中，零售客户资产管理总量（AUM）将保持在20%以上的复合增速。在投资银行方面，对公客户的融资总量（ FTA）保持在12%以上的复合增速；未来要实现非息收入的增速大于利息收入的增速，非息收入的占比要持续提升；子公司也要保持快速的发展，未来，子公司对集团的利润贡献占比不低于15%，力争达到18%。
此外，浦发银行2020年管理个人金融资产余额达到3.13万亿元；中信银行的零售客户AUM突破2.2万亿，私行客户AUM为6800亿；光大银行零售AUM也实现持续较快增长，达1.92万亿元，增长12.4%。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
