本报记者 王兆寰 北京报道
日前，备受市场关注的海通证券(600837.SH)发布了上半年业绩报告。2021年上半年，集团实现营业收入234.71亿元，同比增长31.95%；归属于母公司净利润81.70亿元，同比增长49%。
《华夏时报》记者注意到，公司的主营业务中交易及机构、财富管理、投资银行业务对营收贡献明显，且三者的平均涨幅为39%。其中，投资银行业务营收同比增长45.6%，位居第一。交易及机构、财富管理收入同比增长超过36%。
同时，二季度公司看好且买入基建、交通运输行业个股，增持农业、军工个股。据同花顺iFinD统计显示，截至8月28日上市公司中报披露，海通证券重仓股共计20只。上半年，新买入铁建重工493.6万股，贵广网络407.4万股，东航物流200.3万股；增持北大荒116.9万股，累计持有其999.4万股，位居重仓股第一；持有上海机场607.4万股，位居第二；增持大立科技93.7万股，累计持有557.6万股，位居第三。
此外，公司大举减持正海生物110.55万股，现持有70万股；减持威孚高科3.58万股，现持有496.5万股。
业绩稳步增长
2021 年上半年，海通证券经营工作平稳有序，取得了良好的经营业绩，主要财务指标继续排名行业前列。
其中，各业务线亮点纷呈：投行业务市场领先，保持强劲的发展势头；财富管理业务改革转型取得成效，费类业务收入大幅增长；海通国际战略转型见效明显，海通银行澳门分行设立获批，公司国际化战略向纵深推进；机构与国际业务表现亮眼，取得长足发展；场外衍生品业务稳健增长。
国泰君安证券非银金融分析师刘欣琦认为，投资业务、信用业务、投行业务成为驱动公司业绩增长的三驾马车。从整体报表结果来看，超过80%的净收入增长由投资业务、信用业务和投行业务贡献。
其中，投资收入74.14亿，同比增长21.3%，受益于市场行情的投资收益率提高；利息净收入33.62亿，同比增长52.2%，其中融券规模82.84亿，比去年同期增长286%；投行业务净收入25.25亿，同比增长48.4%。
同时，公司完成IPO、科创板、创业板项目挂牌数量分别排名全行业第2/1/1。上述指标充分说明公司抓住注册制改革和转融通优化的风口，并在投行业务与机构业务协同方面表现优异。
此外，在刘欣琦看来，受益于上海发布《上海国际金融中心建设“十四五”规划》，未来有望借助政策红利再次腾飞：公司通过收购整合海通国际、海通银行、设立上海自贸区分公司建立了业内领先的国际业务平台；投行业务方面，海通国际不断巩固在香港投行中的领先位置，同时公司内地股权融资延续良好势头。随着规划配套政策落地，后续业绩将获益良多。
投行继续发力
上半年，海通证券投资银行业务营业收入30.08亿元，同比（20.66亿元）增加9.42亿元，增幅45.60%。
公司分析指出，主要是全力推进股权融资项目进程，加强优质客户网络建设，深度挖掘核心机构，承销规模大幅提升。
上半年，公司积极响应国家战略，抓住注册制改革机遇，在科创板、创业板领域积极布局、重点开拓，公司境内股权融资业务延续良好势头，全力推进项目进程。
据统计，2021年上半年，完成35个股权融资项目发行上市，共募资402.7亿元。其中，完成11单科创板项目挂牌，市场排名第一；完成7单创业板项目挂牌，市场排名第一；共完成22单IPO项目挂牌，发行金额165.3亿元，发行数量与金额均排名市场第二。
同时，公司股权业务项目储备丰富，截至2021年6月末，IPO、再融资的在审及待发项目数量分别为53家与22家，均排名行业前列。
公司强调，2021年上半年，公司不断加强投行业务合规风控和内部管理，培养与注册制相匹配的理念、组织和能力，发挥“看门人”的作用。
在境内债券融资业务方面，公司上半年主承销各类债券488期，合计承销金额2378亿元，市场排名行业前列。其中，企业债承销金额260亿元，继续排名行业第一；公司债承销金额767亿元，排名行业第五；服务国家战略，以创新驱动业务发展，发行中西部地区首单科技创新公司债，助力深圳地铁成功发行深交所首单碳中和债券。
安信证券发布最新报告指出，公司股权承销规模大增，香港市场保持领先。在股权承销板块，上半年公司实现IPO规模同比增长239%，市占率达7.9%，去年同期为3.5%；再融资规模237亿元，同比增加270%，市占率达4.1%，去年同期为1.26%。
然而，债券承销板块，公司承销规模市占率下滑主因踩雷永煤债后债券投顾业务遭监管暂停12个月。在香港市场，公司上半年完成了22个IPO项目，按承销数量和承销金额均位居香港所有投行第一。
资管成功转型
2021年是资管业务按“资管新规”要求整改的最后一年，各家资产管理机构积极谋求业务转型，持续压缩通道类业务规模，努力加强和提升主动管理能力，立足于居民财富管理需求，不断创新产品体系，推出和发行净值型资管产品，逐步丰富其净值型产品线。
上半年，海通证券资产管理业务营业收入24.16亿元，同比增加6.52亿元，增幅 36.98%。截至2021年6月末，公司资产管理业务总规模超1.86万亿元，较年初增长 12%。
公司表示，上半年海通资管公司努力推进大集合资管计划向公募基金转型，拟以客户需求为导向、以市场风险收益为基础建立公私资管产品线，逐步丰富公司产品体系服务客户，公司着力培育和形成涵盖权益类投资、固收类投资、量化投资、跨境投资及其他另类投资等多类公、私募资管产品，全方位满足投资者的财富管理需求, 并为投资者创造长期价值。
截至2021年6月末，海通资管公司管理规模1882亿元，其中主动管理规模1594亿元，占比提升至84.7%。
值得注意的是，公司持有海富通基金51%的股份以及富国基金27.775%的股份。截至 2021年6月末，富国基金资产管理总规模超1.2万亿元，再创历史新高。据中国基金业协会数据，非货币公募基金月均规模行业最新排名位列第5。
此外，上半年，海富通基金管理资产规模3480亿元，其中公募基金管理规模1295亿元，较年初增长 3.57%。
安信证券认为，海通资管主动管理占比提升，公募基金大放异彩。截至6月底，海通资管管理规模较去年底下降23%，主动管理规模较去年底下降7%，净收入8.6亿元，同比下降0.5%，尽管资管规模仍暂时承压，但主动管理占比已由去年底的70%提升至85%，且收入逐步企稳。
此外，从公募基金板块来看，海富通基金、富国基金上半年分别实现净利润1.72、12.42亿元，同比增长25%和98%。公募基金板块合计净利润贡献达4.33亿，同比增长77%，净利润贡献度达5.3%，较去年同期提升0.8个百分点。
在安信证券看来，上半年，海通证券因负面事件受罚，短期债承等业务开展承压，但公司上半年业绩表现优秀，表明处罚对公司的业绩直接影响有限。看好公司落实整改后完善内部风控体系，夯实发展基础，预计公司2021-2023年的归母净利润为126/141/162亿元。
责任编辑：麻晓超 主编：陈锋
