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公募基金规模达23.5万亿!易会满重磅发声:切实解决基金赚钱、基民不赚钱等问题

喻莎 胡金华 2021-8-31 06:52:05

本报记者 喻莎 胡金华 上海报道

“当前,推动资本市场高质量发展各项工作正在积极有序推进,这其中管理资产超过60万亿元的基金业高质量发展至关重要。”8月30日,中国证监会主席易会满在基金业协会第三届会员代表大会上,首次就基金业高质量发展作出专门、全面、详细的阐述。

易会满指出了一连串国内基金业的成绩和问题所在。他表示,经过多年发展,我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。但是,整个基金业仍有较大改进空间,例如,基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,有的机构基金销售过度娱乐化,基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显等等。

对于上述问题,易会满提出基金行业高质量发展应当把握好五个“更加突出”的原则,并具体部署了四项重点工作,要求基金机构推动发展方式转型,在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。

简基金资深研究员张竹然对《华夏时报》记者表示,易会满此次的重磅讲话,肯定了基金是居民理财的一大渠道;其次,在肯定基金行业健康发展的同时,针对一些基金公司单纯追求规模重营销不重投研的现象提出了批评,并对引导居民树立正确的投资思想、加强财商教育具有重要意义。

基金业成绩可圈可点

易会满指出,经过多年发展,我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量,特别是最近四年多来,基金业在改革中成长,在开放中提高,在规范中进步,成绩可圈可点。

公募基金方面,以1998年第一批公募基金设立为标志,我国公募基金行业从试点起步,快速发展壮大,作为重要的机构投资者,在资本市场改革发展稳定中发挥着日益重要的作用。

截至今年7月底,公募基金管理资产规模达到23.5万亿元,较2016年底增长1.6倍,从全球第九上升至目前的全球第四。其中,权益类基金产品数量和管理规模分别达5140只、7.7万亿元,分别增长1.2倍、1.8倍,均创历史新高。全面放开基金公司外资股比限制,中日ETF互通、沪港ETF互通等相继推出,基金业对外开放迈出重要步伐。

私募基金方面,经过早期的探索,到股权分置改革后的迅速发展,再到近年来的逐步规范发展,也取得了不小的成绩,功能作用逐步显现。私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元,较2016年底分别增长1倍和2倍。私募股权和创投基金规模位居世界第二。

数据显示,整个基金业从业人员规模快速发展,注册数量达到82万余人。除了在规模体量上实现了跨越式发展,整个基金业在合规风控水平稳步提升、主动融入资本市场改革全局成效明显、投资者信任度明显增强、支持创新创业和转型升级的作用日益显现等四个方面也取得了不小的成绩。

直面问题,坚持五大原则

总的来看,公募基金行业坚持持有人利益优先,不断创新产品和服务,在回报投资者、服务投资者方面取得了积极成效,但仍有较大改进空间。

例如,公募基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显,而私募行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况;基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,行业自身发展观和经营观存在问题;有的机构基金销售过度娱乐化,为博眼球打擦边球,等等。

对此,易会满直面问题,指出基金行业的高质量发展需要把握好五个原则,强调了“五个突出”。

一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系。实现量和质的同步提升,是高质量发展的题中应有之义。针对公私募基金的结构问题,易会满指出,必须坚持两点论、辩证法,切实把握好规模与结构、速度与质量、发展与安全的有机统一。

“公募基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显,而私募行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况,我们认为,结构是制约当前行业高质量发展的突出问题,下一步必须以改革的思路和手段破解结构性难题,以结构的可持续实现发展的可持续。”易会满表示。

二是更加突出抓规范、促创新和防风险的统筹平衡。“金融业的健康可持续发展必须牢牢把握防范重大风险这条生命线,一个金融机构只有治理有效、运作规范,才能具备创新条件,才能走得更稳、走得更远。”易会满指出,近年来,证监会始终注重加强公募基金和私募资管计划的规范监管,严格清理规范子公司,大力推动降杠杆、去通道、除嵌套。对于基金业的创新问题,始终持积极包容的态度,将进一步完善分类和差异化监管,支持优质机构通过创新不断做优做强。

三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步。针对当前基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,有的代理销售机构和从业人员背离客户利益,诱导“赎旧买新”等问题,易会满表示,必须从维护投资者合法权益的高度切实加以解决,基金机构应自觉坚持客户利益至上,敬畏投资者。

四是更加突出回归行业本源,坚守“真私募”定位。当前,行业发展在一定程度上出现了真私募与伪私募并存,优秀管理人与“伪”管理人并存,接受登记管理和市场无序生长并存等乱象。

对此,易会满认为,私募股权基金必须回归私募定位和支持创业创新的根本方向,坚持私募姓私,严格规范募投管退全链条各环节运作。证监会将坚持分类施策、扶优限劣,支持真私募,打击乱私募,坚决出清伪私募,推动形成良好市场秩序和行业生态。

张竹然认为,打击各种“伪”私募,是针对各种非法集资说的,也针对一些不靠谱的股权项目以及房地产私募等等,“之前很多‘私募’早就把私募基金的名声搞坏了,这些是监管层不希望看到的。”张竹然坦言。

五是更加突出厚植行业文化,促进健全发展生态。针对有的机构经营理念不端正、管理粗放、急功近利;有的机构考核机制不合理,旱涝保收与过度激励并存;有的机构基金销售过度娱乐化,为博眼球打擦边球等等现象,必须坚决予以纠正。

易会满强调,行业文化建设涉及到公司战略、投资研究、内控合规、社会责任等方方面面,是一个系统工程,希望广大基金机构持之以恒抓好这件大事,持续倡导行业新风气、展现行业新形象,为营造良好行业发展生态积极贡献力量。

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳