本报记者 帅可聪 陈锋 北京报道
什么叫“偷鸡不成蚀把米”？昔日投资大佬徐某某如今或许有着深切的体会。一次内幕交易赶上了股灾，他亏损了170多万元，后被证监会罚款60万元，最后又被追究刑事责任。
近日，北京市第二中级人民法院（下称“北京二中院”）公开的一审刑事判决书披露，因犯内幕交易罪，徐某某被判处有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币2万元。
12月16日，一位接近案情的人士向《华夏时报》记者确认，在北京二中院作出一审判决后，徐某某服从判决，未进行上诉。
北京京本律师事务所主任连大有律师向《华夏时报》记者表示，健康的证券市场需要监管层、从业者、投资者及证券机构各方的努力和维护，对破坏投资者权益和证券市场的行为应依法严惩。先经行政处罚，后被刑事追究，徐某某一案在证券市场再次敲响了警钟。
投资大佬被判三缓三
根据这份于2021年9月2日作出、12月8日公开的一审刑事判决书，结合证监会公开资料，被告人徐某某，男，1974年出生于山东省莒南县，硕士研究生文化。案发时，徐某某为大陆资本有限公司（Continental Capital Limited，下称“大陆资本”）董事总经理、上海清泉投资管理有限公司（下称“上海清泉投资”）法人代表兼执行董事。
另据公开信息显示，徐某某还曾在多家知名金融机构任职，包括曾任职德意志银行(香港)投资银行部经理、殷库资本投资经理、汇丰银行直投(亚洲)项目经理、中关村并购基金董事总经理等，有着极其丰富的投资管理工作经验。
北京二中院经审理查明：大陆资本下属康地饲料添加剂（北京）有限公司、康地饲料（天津）有限公司是广西扬翔股份有限公司的法人股东。中牧股份拟收购广西扬翔的部分股权，被告人徐某某时任大陆资本董事总经理，是该项目的推荐人并参与双方磋商。2015年6月4日，中牧股份与广西扬翔达成股权收购意向；同年9月2日，中牧股份发布重大事项停牌公告。经证监会认定，上述收购事项在公开披露前属于证券法规定的内幕信息，敏感期从2015年6月4日起至同年9月2日止，徐某某系内幕信息的知情人。徐某某在内幕信息敏感期内，操作本人名下证券账户买入中牧股份股票10.57万股，成交金额共计人民币392.4824万元，后以总价215.5716万元售出（实际亏损170多万元）。
2021年4月13日，被告人徐某某经侦查机关电话通知主动到案，并如实供述了内幕交易的事实。
北京二中院认为：被告人徐某某作为证券交易内幕信息的知情人员，在对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入并卖出该证券，其行为已构成内幕交易罪，且系情节特别严重，依法应予惩处。徐某某主动到案后如实供述内幕交易的事实，具有自首情节，自愿认罪认罚，有悔罪表现，适用缓刑对所居住社区没有重大不良影响，可对其依法减轻处罚并宣告缓刑。遂判处徐某某有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币二万元。
12月16日，接近案情的人士向《华夏时报》记者确认，北京二中院作出一审判决后，徐某某未进行上诉。记者多番尝试寻求采访徐某某，但未能与之取得联系。徐某某在内幕交易案案发时任职的上海清泉投资公司人士告诉记者，徐某某几年前已从该公司离职，目前没有其联系方式。
三年前已被罚款60万
《华夏时报》记者注意到，考虑到徐某某并未从内幕交易中非法获利，但刑法对内幕交易罪规定并处罚金，法院判处的2万元罚金由徐某某此前向证监会缴纳的罚款中依法进行折抵。
早在2018年1月，针对上述这起内幕交易案，证监会就已向徐某某开出60万元罚单，相关行政处罚决定书还曾披露该案的诸多有关细节。
处罚决定书显示，2015年6月11日12点46分02秒，徐某某本人证券账户转入999万元，该笔资金来源于广西扬翔实际控制人杨某亲属唐某汇入的1000万元，该笔资金系杨某委托徐某某办理回购广西扬翔股权的部分诚意金，并由徐某某后来将该笔资金转给了交易对方。
徐某某证券账户于2015年6月11日买入中牧股份9.37万股，买入金额346.63万元；2015年6月15日买入1.2万股，买入金额45.85万元；2015年7月6日全部卖出，合计卖出10.57万股，卖出金额215.57万元，亏损176.91万元。
众所周知，在徐某某开始买入中牧股份的第二天，即2015年6月12日，上证指数触及历史阶段高点5178点，而后上演了一场载入史册的股灾。
值得一提的是，在面对证监会的行政处罚时，徐某某及其代理人曾提出申辩意见：当事人无内幕交易的主观故意和客观行为；当事人主观恶性不大、违法情节轻微，无危害后果，社会危害性较小，存在免除或减轻处罚的情形。但证监会对相关申辩意见均未予以采纳。
证监会彼时表示，徐某某敢于使用他人资金大额买入“中牧股份”，说明其对该股后市有很好的预期，有很强的购买欲望，可以反映出当事人利用内幕信息交易的主观心理状态。2015年6月、7月间，股市发生异常波动，当事人不惜亏损卖出股票，不排除是为规避风险，而不能必然得出是当事人所称的体现了主动放弃、避免内幕交易的主观态度，并且此卖出行为如上所述也不影响内幕交易的构成。
证监会还指出，徐某某在内幕信息敏感期内买入中牧股份390余万元，涉案金额巨大，作为私募基金从业人员，知法犯法，缺乏基本的职业操守和法律敬畏，在知悉内幕信息的情况下，使用本人账户进行内幕交易，虽然交易亏损，但其内幕交易行为，损害了证券市场“三公”原则，扰乱了市场秩序，上述情节恰恰反映出其违法主客观方面较为严重。因此，当事人所称主观恶性不大，违法情节轻微，无危害后果等缺乏事实和法律依据，且其所称的无危害后果与社会危害性较小之间也存在一定逻辑矛盾。当事人所称配合调查、交易亏损等情节也不属于法定从轻、减轻处罚情节。
连大有律师表示，内幕交易违反了证券市场“公开、公平、公正”的原则，严重影响证券市场功能的发挥。内幕交易的相关人员不仅面临行政责任，更面临刑事责任。此外，依据现行的《证券法》和最高人民法院《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》等也规定了证券集体诉讼制度，因内幕交易受损的投资者可以进行民事索赔。
责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶
