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建信理财开放式养老理财试点产品正式发行,系四家试点机构中首只

冯樱子 2022-1-11 17:25:20

本报记者 冯樱子 北京报道

近日,建信理财首只开放式养老理财产品——建信理财安享固收类按月定开式养老理财产品,正式募集发行。

这是养老理财试点开展以来,四家试点机构发行的第一只开放式养老理财产品。

目前,四家试点理财公司均表示将逐步丰富养老理财产品线,以满足投资者对于不同形态养老产品的需求。

首只开放式养老理财试点产品正式发行

继首支试点封闭式养老理财产品之后,建信理财又推出了“安享”固收类按月定开式养老理财产品。该产品为固定收益类、中低风险、1元起购,按月开放申购,最低持有5年。

建信理财方面介绍,开放式养老产品不提超额报酬,运行一年后每月分红;产品按月定期开放申购,满足投资者差异化的养老资金需求。

同时,产品支持智能定投,可实现自动扣款申购。值得注意的是,60周岁以上客户可不受最低持有5年限制,可在产品开放时间段内申请赎回。

建信理财相关负责人介绍,在产品设计方面,“安享”系列养老产品增加了更人性化的申赎规则和更灵活的流动性支持。其中封闭式养老理财支持按月分红,开放式养老理财支持小额定投,两个创新功能可以满足不同年龄段客户的流动性和投资需求,注重引导客户进行长期养老规划。

12月6日,工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家试点机构首批养老理财产品,在武汉、成都、深圳、青岛四地正式发售。产品均为五年期封闭运作,风险等级为二级或三级,业绩比较基准5%-8%之间。

其中,建信理财首支试点产品,“安享”固收类封闭式养老理财产品,面向持有深圳身份证的投资者销售,单一个人投资者购买的所有养老理财总金额不超过300万元。

投资者购买养老理财产品的热情较高,截至当天中午12:00,募集金额已经达到20亿元。

次日,就养老理财试点产品情况答记者问时,建信理财相关负责人表示,与普通理财产品相比,养老理财产品真正突出养老属性,在产品设计和投资管理上,有更加注重保障长期投资收益、更好控制产品净值波动、更灵活的流动性支持等亮点。

四家理财公司均表示将逐步丰富养老理财产品线。其中,工银理财方面也表示,除此次发行的封闭式产品外,工银理财后续将布局开放式产品,以满足投资者对于不同形态养老产品的需求。同时,根据试点期产品销售运作情况不断优化产品方案。

中国银行海南金融研究院高级研究员王少辉对《华夏时报》等媒体记者表示,养老理财与养老基金、年金型保险产品形成了较好的互补,可以满足投资者对不同形态养老产品的需求。商业银行有庞大的养老客群,养老理财产品的推出,为商业银行建立养老金融生态圈提供了产品支撑。

养老理财或将拓宽产品投资范围

目前,四家试点机构的养老理财产品在配置上以固收类为主,其中工银理财、建信理财、招银理财首批产品均为固收类,光大理财产品则为混合类。

光大理财方面介绍,在投资策略上,养老理财产品采用稳健的资产配置策略,发挥银行理财多资产、多策略优势做投资组合,拟投资于债券、非标准化债权类资产、股票、量化中性策略类资产等。

工银理财相关负责人介绍,本次试点产品高度重视安全性和收益性的平衡,在投资策略上以大类资产配置理念为引领,采用类CPPI(固定比例组合动态管理)策略,优选安全等级更高的子类资产,重点投向符合国家战略和产业政策、供给侧结构性改革需求的领域,兼顾产品安全性和收益性。

此外,整体而言,在产品风险等级上,四款产品均为中级及中低级风险。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对本报记者表示,相比于普通理财产品,首批养老理财试点产品收益相对稳健,期限长,产品设计、风险管理、投资策略、信息披露要求更为严格。养老理财产品更适合一些具有养老金投资需求,对流动性偏好相对不高,偏向稳健收益的投资者。另外,首批养老理财试点产品无疑是最为标准、规范的。

同时,业内也提出,还需拓宽产品投资范围。上述建信理财相关负责人表示,从国际实践来看,通过跨资产类别、跨市场分散投资策略实现对冲风险、锁定收益的成效显著。

他认为,目前养老理财产品可投资产范围分散化程度仍可提升,不仅是现有的固收类和权益类资产,私募股权、基础设施等实物资产在未来建议都可纳入养老金融产品的投资范围。

未来,推动养老理财产品试点工作顺利,还需要更多政策支持。例如推动建立以账户制为基础的个人养老金制度;通过税收减免和抵扣,提高个人参与养老金融产品的积极性等。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东