本报记者 宋婕 陈锋 北京报道
Wind数据显示，截至7月5日，已有100家上市公司公布中报业绩预告，从预告净利润同比增长下限来看，73家上市公司业绩预增，32家盈利预计翻倍以上。其中，净利润预计增幅排在前五的公司，同比预增全部超过300%。值得注意的是，这5家公司的业务均涉及新能源上游锂电，这也让重仓的新能源基金在两个月反弹30%后再迎来消息面上的利好。
中泰证券表示，中报预报具有不错的投资指导意义，历史上中报预报增速在50%以上的股票集合，在预报披露后往往能够获得不错的收益。
增速前五均为“锂”
盈利预增幅下限排在前五的公司分别是天华超净、盛新锂能、美联新材、雅化集团、川金诺，上半年净利润同比预增下限均超344%。值得注意的是，这五家公司的主营业务均涉及“锂”业务。
“预增王”是近年来刚转型至锂电材料领域的天华超净（300390.SZ）。天华超净预计上半年盈利33.50亿元-36.50亿元，扣非后净利润同比增长971.70% -1067.67%，达到2021年全年盈利的两倍多。
推动天华超净业绩爆发式增长的最大功臣是近两年高速增长的锂电材料业务。公司表示，受益于新能源行业快速发展，市场对锂盐的需求强劲，公司电池级氢氧化锂出货数量及销售金额较上年同期大幅增长。
盛新锂能（002240.SZ）同样受益于下游客户对锂盐的需求强劲增长，锂盐的销售价格大幅上升，上半年业绩也大幅预增，预计实现净利润26亿元-29亿元，同比增793.90%-897.04%。
银河证券表示，乘联会预计6月国内新能源汽车零售销量接近50万辆，或将创历史新高。在下游终端需求新能源汽车超预期恢复的刺激下，锂电产业链电池厂与材料厂开工率与排产计划快速回升，预计国内头部电池厂商6月排产创新高，7月排产继续环比提升；SMM根据排产计划预测国内磷酸铁锂产量5月环比增长23%，6月继续环比增长33%。下游需求大幅提升锂盐消费，预计6月国内锂盐重新进入供不应求阶段，锂价有望强势反弹。
新能源基金反弹超30%
中泰证券选取了2010至2021年间，每年7月15日之前披露预报，并且下限增速在50%的股票作为集合。研究表示，整体来看，中报预报具有不错的投资指导意义。历史上中报预报增速在50%以上的股票集合，在预报披露后往往能够获得不错的收益。
二级市场上，新能源是今年上半年表现最突出的板块，特别是从4月27日大盘阶段性见底以来，新能源指数大涨超过40%，带动整个市场趋势发生反转。不少基金早已在上述“锂”上市公司中提前布局。
通联数据显示，一季度共有97只基金合计持有天华超净6037.30万股，占总股本的10.27%。持仓数量最多的是上投摩根基金，旗下9只产品共持有4.9%的流通股，其中5只是杜猛管理的基金，上投摩根新兴动力是持仓量最多，并在一季度加仓成为公司第四大股东。该基金今年来的收益率为-2.07%。
持有盛新锂能的基金中包含多只市场热门的新能源主题基金，其中郑泽鸿管理的华夏能源革新名列榜首，一季度是公司的第六大股东。今年来收益率为1.06%。
郑泽鸿在一季报中表示，新能源是很好的行业，未来三年有较大收益率空间。但把投资周期缩短，比如看半年或者一年，因为静态估值在高位，参与者较多，完全有可能迎来较大波动。未来一年左右将是新能源产业链各个环节产能集中释放的时间点，从中周期角度，行业的某些环节供需将面临向下的拐点，这些环节在投资上的表现或许不会那么好。
陆彬在管的4只基金合计持有雅化集团（002497.SZ）5660.99万股，持仓市值超过16亿元。汇丰晋信低碳先锋更是在一季度名列公司第三大股东，今年来收益率为-0.14%。
上述基金年内收益率不高，但两个多月来的反弹均超过30%
下半年还有一至两波行情
对于市场的投资机会，陆彬近期表示，优质成长类公司基本面中长期持续向好，且近期估值已回至具有吸引力的区间，2022年后三个季度的投资主线或是“优质成长”。具体的方向则包括新能源汽车、高端装备、医药等。
陆彬指出，当前新能源汽车的估值是过去3-5年的底部区域，已经看到不少新能源汽车产业公司的估值分布在十几倍到三十几倍的区间。“对于新能源汽车的长期需求，我们仍旧比较乐观。此外，通过数据的持续跟踪，我们并没有看到新能源汽车明显的需求压力。”
前海开源基金首席经济学家杨德龙对《华夏时报》记者表示，上半年新能源汽车销量保持40%左右的同比增长，市场渗透率也达到了25%左右，远远超过去年15%的渗透率，光伏、风电的装机量远超市场预期，在高景气度带动之下，新能源板块出现了大幅回升。下半年A股市场有望继续向上拓展空间，新能源等赛道股在过去两个月涨幅比较大，累积了大量的获利盘，有可能会出现短期波动，但不影响中长期的表现，有望经过短暂的调整之后重拾升势，在下半年可能还会有一到两波比较大的新能源行情。
编辑：严晖 主编：夏申茶
