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拐点来了?半导体板块强势拉升,龙头股10天6板,8只ETF领涨

宋婕 陈锋 2022-8-3 21:09:33

本报记者 宋婕 陈锋 北京报道

8月3日,A股三大指数高开低走。截至收盘,上证指数跌0.71%,深证成指跌1.14%,创业板指跌1.86%。

值得注意的是,半导体板块午盘后强势拉升,截至收盘上涨2.90%,光刻胶、芯片等题材表现活跃,这也带动相关主题基金净值上涨。但从半导体企业目前披露的中报业绩预告来看,四成以上出现净利润同比下滑。至于股价能否继续高歌猛进,业内人士称,会提高板块的市场关注度,看好其中长期投资机会。

ETF大涨

当天,半导体板块中的概伦电子大涨超15%,大港股份涨停,中英科技、晶华微、中晶科技、雅克科技涨超9%,沪硅产业、华海清科、炬芯科技、臻镭科技、思瑞浦等股涨幅居前,板块内上百只股票有不同程度的上涨。

领涨的大港股份已经是其10个交易日内录得的第6个涨停,累计涨幅为56.38%。

行业风向标中芯国际当天上涨6.72%,其H股也上涨4.12%。从盘面来看,都是在午盘时快速拉升。

消息面,美国“芯片法案”近日在众议院正式通过,该法案将为美国半导体制造业提供约527亿美元的政府补贴资金,并为芯片工厂提供价值240亿美元的投资税收抵免。

民生加银分析师朱辰喆称,当下全球半导体产业竞赛已经开启,半导体制造和设备公司有望长期受益。美国“芯片法案”落地,将加剧全球半导体产业逆全球化发展,或有望刺激中国半导体行业加快国产化进程。

半导体板块的活跃也带动相关主题基金净值“回血”,当天8只名称中包含“半导体”和“芯片”的ETF涨幅居前,最高的富国芯片龙头ETF上涨4.15%,这是今年来单日次高涨幅;广发芯片龙头ETF在8只中的涨幅最低,也有2.94%。

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在主动权益基金方面,以重仓半导体著名的诺安基金蔡嵩松或许可以松一口气,8月3日,诺安成长净值估算涨幅为3.30%。

无关业绩

从7月大涨70%的大港股份情况来看,此轮上涨和业绩无关。据其半年报业绩预告,上半年净利润为4000万–4800万元,同比下降50.09%-58.41%。

公司对此表示,集成电路封装业务的主体是其孙公司苏州科阳,由于受客户及供应链所在地(上海、苏州、无锡等地)疫情的综合影响,包括疫情对消费市场的影响,以及客户供应链体系调整,8寸CIS芯片和滤波器芯片封装产销量不及预期,苏州科阳经营业绩较上年同期出现较大下滑,预计苏州科阳净利润较上年同期下降约1700万元。

下游消费电子产品需求减少,影响的不只是大港股份。目前已披露中报预告的120余家电子行业上市公司中,近50家净利润端产生下滑。从细分行业来看,据东方财富证券研报统计,业绩同比环比双高的赛道包括新能源电子、汽车电子、半导体设备和智能终端,业绩增速出现明显分化的赛道为消费电子、半导体材料和数字芯片。

深度科技研究院院长张孝荣对《华夏时报》记者表示,国际关系紧张,国产替代期望值升高,半导体是科技产业核心环节,龙头企业前一阶段下滑,现在是借机补涨。

这也体现在相关基金的净值上,在东方财富的统计口径下,半导体主题基金有84只(不同份额合并计算),年内收益全部为负,其中。上述8只ETF今年来的跌幅也都超过了28%。

业绩最好的是金信稳健策略,年内亏损8%,“满仓”半导体的诺安成长年内收益则为-30.17%,在同类基金中排名垫底。

行情能否持续?

蔡嵩松称,二季度因为疫情的影响,芯片行业最大的下游应用消费电子面临较大压力。进入6月份跌幅有所收窄,但是依然没有恢复到去年同期的正常水平。虽然某些品类在电动车、新能源等下游拉动下有结构性的机会,但相比整个行业的疲软杯水车薪。芯片板块真正的独立行情需要消费电子出现实质性的拐点,而这个时间点渐行渐近,但仍需观察,目前股价处于底部区间。

尽管业绩不佳,他仍乐观的表示,短期看,行业供给和需求会受到一定程度的影响,但从中长期看,由科技创新带来的行业景气度不会轻易改变。我国半导体产业未来最大的机会在国产替代,今年就是国产替代的元年。在这种时候,不应该被当前市场的下跌所影响,不应该对产业的发展视而不见。

民生加银基金经理孙伟也对《华夏时报》记者表示,半导体国产化率低,其国产替代依然会继续进行,依然看好半导体设备和材料,以及优质的具备核心技术的芯片设计公司。

但也要注意到,上述8只半导体主题ETF在8月3日同时出现了较高的涨幅,但8只产品在当天是资金净流出状态,合计流出1.74亿元。

张孝荣告诉记者,目前国际局势的前景还不明朗,会影响市场的信心,这给半导体板块的发展增加了不确定性,或将加大投资风险,要看后续是否有足够的动力提振信心。


编辑:严晖    主编:夏申茶