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业绩下滑却迎行业转型,11家经销商集团上半年财报暗藏玄机

刘凯 翟亚男 2022-9-7 22:45:28

本报记者 刘凯 翟亚男 北京报道

在供应链短缺、原材料价格上涨等因素的冲击下,汽车经销商集团面临着巨大压力。

近日,各大经销商集团先后发布了2022年上半年财报,《华夏时报》记者统计了11家头部企业的数据,包括庞大集团、广汇汽车、中升集团、永达汽车、国机汽车、美东汽车、正通汽车、和谐汽车、新丰泰、百得利、广汇宝信。

从财报来看,在营收方面,11家集团当中有9家集团出现下滑。其中,国机汽车营收170亿元,同比下滑26.5%为11家集团中下滑幅度最大的集团。在净利润方面,11家集团有8家集团出现下滑,其中庞大集团上半年净利润0.24亿元,同比下滑95.9%,为11家集团中下滑幅度最大的集团。

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业绩下滑,疫情不是唯一原因

从各个集团发布的财报信息来看,今年上半年仅有美东汽车和正通汽车两家企业营收呈现出正增长态势。其中,美东汽车在财报中披露,营收的增长点在于对7家保时捷4S店门店进行收购。而正通汽车则表示,业绩增长点的原因有两个,其一是新车销售数量及毛利率有所增加,二是员工成本及融资成本有所下降。

在净利润方面,除了正通汽车、国机汽车、广汇宝信外,其余经销商均出现下滑,庞大集团跌幅更是达到了95.9%。此外,在售后业务方面,记者统计的11家经销商集团中,有8家出现下滑状态,且下滑幅度几乎都在10%。

而在新车销售方面,除正通汽车外,其他集团均出现销量下滑,且下滑幅度全部超过10%,永达汽车更是达到了33.7%。

针对业绩下滑,大部分经销商表示,是由于疫情导致的车辆销售周期延长。不过,从今年上半年疫情分布的情况来看,这并不是业绩下滑的唯一理由,毕竟上半年疫情没有大规模扩散,主要分布在上海、广州等省市。

“汽车经销商集团业绩下滑的原因,主要还是由于当前新能源企业崛起诞生了新销售渠道,新兴销售模式正在改变销售格局并不断冲击传统4S店销售模式,从而导致新车销售量下降,利润下滑,再加上近年来连锁售后渠道的崛起,导致4S店在售后方面也难以盈利。”在汽车分析师王坤看来,随着新能源汽车的兴起,直营渠道也成为各品牌售车的主要渠道。再加上天猫、京东、途虎这样的企业入局汽车售后,使经销商的生存环境变得更加艰难。

庞大集团在财报中表示,由于售后连锁的迅速发展,导致4S店售后客户严重流失,这给4S店售后产值提升带来了困难,进店量和单车产值逐步下滑。据2021中国汽车后市场消费调查数据显示,出保后的车主选择留在4S店的比例整体呈下降趋势,有超过一半的车主从4S店流向独立售后门店。

从上述情况来看,新能源汽车与独立售后连锁门店的崛起,也对经销商集团的盈利造成了一定冲击。“对汽车经销商和流通行业而言,当前市场既充满挑战,又孕育着机遇。”中国汽车流通协会会长沈进军坦言,经销商集团要从以下四方面进行变革:一是要以数字化驱动精益化运营,激活用户价值;二是加速推动二手车业务。最新数据显示,全国汽车保有量已达3.1亿辆,换购已经成为汽车市场第一大需求,二手车将起决定性作用;三是全面融入新能源汽车产业链布局。顺势而变,打造新能源汽车销售服务新模式;四是建立具有更广泛共同利益基础的新型厂商关系。

豪华品牌和电动化转型成经销商集团发力点

除业绩普遍下滑外,从上半年的财报来看,也有部分经销商存有增力点。今年上半年,疫情以及原材料问题使汽车行业遭到打击。不过在趋于稳定后,汽车市场开始快速复苏,豪华车型的销量也不断攀升。根据保时捷、宝马、奔驰、奥迪等发布的销量数据来看,6月份均获得了大幅增长。其中,保时捷品牌第二季度在华新车交付量更是环比增长了30%。

豪华品牌销量上升也为主营豪华品牌的经销商提供了一定的营收。从各家发布的数据可以看出,11家经销商中,营收波动较少的大多为豪华品牌经销商,包括美东汽车、百得利、正通汽车、中升集团等。

根据中升集团发布的数据显示,截至2022年6月30日,中升集团的门店数量为417家,其中包括261家豪华品牌经销店及156家中高端品牌经销店。而从新车销售收入来看,奔驰是中升集团销售收入最多的品牌,约占中升集团新车销售收入总额的41.3%。

此外,截至今年上半年,美东汽车一共有77个门店,其中豪华品牌占比达到了81.8%。而从销量情况来看,美东汽车旗下保时捷、宝马、雷克萨斯及奥迪品牌新车销售量达到了20469辆,销售占比达87.2%,。独有偶,正通汽车之所以在今年上半年销售了2.61万辆新车,也是因为其豪华及超豪华汽车销量达到了2.1万辆。可以说,正通汽车的销量大部分都是由豪华品牌提供的。

由此可见,销售豪华品牌成了经销商集团扩大营收的增力点。东吴证券在研报中指出,消费升级大趋势下,国内30万元以上豪华车市场规模正不断扩大。预计2022-2025年,随着国内居民人均可支配收入提升,以及2014-2018年的购车人群换购需求集中释放,对比欧美成熟汽车市场,国内豪华品牌份额有望继续提升至15%以上,2025年豪华车销量有望达到400万辆。从这点也可以看出,我国豪华车市场仍有较大的市场空间。

除了较好的市场前景外,豪华品牌的售后也是一大赢利点。某豪华品牌4S店工作人员对《华夏时报》记者表示,在市场环境较差的时候,4S店虽然在产品端的营收有限,但在后期维修养护等服务方面却很赚钱,毕竟豪华品牌的维修费用很高,能够有不少的利润。

“在多项刺激消费政策的加持下,豪华品牌也将快速复苏,下半年或许会有更好的表现。”王坤表示,消费升级的背景下,消费者对豪华品牌的青睐度会越来越高,加上现在不少豪华品牌都推出了新能源车型,这也会给消费者更多的选择。

的确,从半年报信息来看,不少经销商集团已经开始向电动化发展。中升集团披露的信息显示,目前已和奔驰、宝马、雷克萨斯等传统主机厂进行了电动化合作,在深圳的雷克萨斯电气化展厅已经投入营运。与此同时,中升集团在深圳、青岛等城市的小鹏汽车交付中心和商超店也已经投入运营。

广汇汽车也与20多个新能源品牌建立沟通机制,如赛力斯、小鹏、岚图等品牌,目前已经申请成功16家店面(已营业的店面8家)。 同时,广汇汽车也在近日取得了豪华超跑路特斯的品牌授权,成为路特斯品牌一城一合伙人机制的第一批合作伙伴。

永达汽车也通过自建及并购拓展重点豪华品牌的网络布局,与各新能源品牌合作尝试轻资产模式。根据财报显示,今年上半年,永达汽车新获55个品牌授权,其中47家为独立新能源品牌。包括小鹏、比亚迪、smart、路特斯、岚图等热门新能源品牌。其中smart以及路特斯品牌集团获取的授权数量为业内最大、覆盖区域最广。

从经销商发布的财报可以感受到汽车市场正在加速转型,经销商集团也正在通过自身变革来适应当前市场。对此,王坤表示:“经销商集团本就拥有大量客源,只要在这场变革中抓住风口及时跟进,就不会被这个时代淘汰,还会收获更多。”

责任编辑:李延安 主编:于建平