本报记者 卢梦雪 冉学东 北京报道
上市银行三季报业绩快报持续披露，高景气持续。
10月16、17日，苏农银行、江苏银行、杭州银行3家银行三季度业绩快报陆续披露，归母净利润分别同比增长20.62%、30%-32％和31.82%。至此，共有5家上市银行披露了三季度业绩，净利润均获得20%以上同比增速。
同时，作为商业银行补充核心一级资本的主要方式，几家银行均于近期公布了其可转债相关情况，部分银行可转债转股率较为低迷。多家机构在研报中表示，银行业绩的高景气将为可转债转股再添助力，有望进一步稳定银行的核心一级资本充足率，同时多家机构对5家银行给出了“推荐”、“买入”的评级。
业绩保持高景气
10月16日晚间，苏农银行发布公告称，2022年前三季度，该行实现营业收入30.54亿元，同比增长6.71%；归母净利润为12.52亿元，同比增长20.62%。
17日，江苏银行、杭州银行也陆续发布业绩快报（江苏银行为业绩预增公告），披露了三季度业绩，至此，加上10月13日披露三季度业绩的常熟银行、成都银行，共有五家上市银行的三季度业绩快报披露。
总体来看，5家银行的净利润增速都很快，均达到了20%以上。其中30%以上的有3家，分别是杭州银行、成都银行、江苏银行，三季度分别同比增长31.82%、31.59%及30%到32%。其次为常熟银行，净利润同比增长25.24％，苏农银行以20.62%的同比增速在5家银行中居于末位。
业务规模也在进一步提升。具体来看，规模指标方面，成都银行总资产较年初增长最快，增速达18.12%，其次为常熟银行，较年初增长15.21％，杭州银行、苏农银行总资产规模较年初增速也在10%以上，分别为12.43%、10.81%。
存贷款方面，从披露的数据来看，截至2022年9月末，常熟银行总存款2069.55亿元，较年初增长13.26％，增速最快，其次为苏农银行、杭州银行，分别比年初增长9.10%、7.44%。贷款方面，杭州银行贷款总额6776.45亿元，较上年末增长15.14%，增速最快，其次为杭州银行、苏农银行，较上年末增长15.14%、12.02%。
业务规模扩大的同时，5家银行资产质量也进一步向好，风险抵补能力进一步增强。
截至2022年9月末，苏农银行不良贷款率0.94%，较年初下降0.06个百分点；拨备覆盖率437.22%，较年初提升25个百分点；杭州银行不良贷款率0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率583.67%，较上年末提高15.96个百分点；常熟银行三季度不良贷款率0.78％，较年初下降0.03个百分点；拨备覆盖率542.02％，较年初提升10.20个百分点；成都银行不良贷款率0.81%，较年初下降0.17个百分点。
“三季度已发布业绩快报来看，银行表现大幅超预期。”海通国际在研报中表示。基于5家银行良好的业绩表现，多家机构给出了“推荐”、“买入”的评级。
可转债补充资本
中小银行一直是可转债发行“主力军”。近期，上述5家银行均公布了其可转债相关情况。
其中，苏农银行10月11日发布份可转债转股结果暨股份变动公告显示，截至2022年9月30日，累计已有12.11亿元“苏农转债”转为该行A股普通股，累计转股数为1.91亿股，占苏农转债发行总量的48.46%。
与此对比，成都银行公告显示，截至9月30日，因转股形成的股份数量占“成银转债”转股前已发行普通股股份总额的1.9973583%；杭州银行公告显示，截至9月30日，因转股形成的股份数量占“杭银转债”转股前已发行普通股股份总额的0.0013%；江苏银行公告显示，截至9月30日，因转股形成的股份数量占“苏银转债”转股前已发行普通股股份总额的0.0010%。
而常熟银行则在10月13日公告称，该行60亿元的“常银转债”将在2022年10月17日起挂牌交易。
整体来看，可转债转股率存在分化，转股率低迷的情况仍然存在。
我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转债期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月可转换为公司股票。通常情况下，可转债存续时间越长，累计转股率越高。
《华夏时报》记者注意到，苏农银行25亿元“苏农转债”2018年8月20日起挂牌交易，自2019年2月11日起可转股，存续时间最长；江苏银行200亿元“苏银转债”于2019年4月3日起挂牌交易，自2019年9月20日起可转股；杭州银行150亿元的“杭银转债”于2021年4月23日起挂牌交易，自2021年10月8日起可进行转股；成都银行规模为80亿元的“成银转债”在今年4月6日挂牌交易，9月9日起可进行转股，存续时间最短。
中国人民大学财政金融学院高昊宇指出，发行可转债已成为商业银行补充核心一级资本最主要方式，一方面，由于可转债发行对主体资质没有硬性的约束，在逐渐转股的过程对股价压力降低；另一方面，由于较低的票面利率，银行需要支付的利息较少，融资成本更低；此外，当可转债转股后，发行方不用再支付本金和利息，到付压力变小。因此，中小银行更倾向于选择发行可转债来补充资本。
“整体来看，银行可转债收益率偏中下，出现亏损情况不多。”一券商基金经理在接受《华夏时报》记者采访时指出，很多投资者会在银行可转债上市之初卖掉，赚取一定的收益，转股率低一定程度上反映了投资者对该支可转债转股的收益前景预期不高。
而三季度业绩的高景气为几家银行可转债转股提供了助力。
民生证券在江苏银行三季报点评中指出，截至2022年10月17日收盘价，江苏银行可转债转股“触手可及”，距离强赎价的增长空间在上市银行中最小，仅5.5%。高扩张下，江苏银行可转债转股意愿较强。
光大证券在杭州银行三季度业绩点评中也提到，杭州银行股价高于“杭银转债”转股价，距离触发有条件赎回条款还有空间。为保证资本补充能力，预计公司后续有较强的业绩释放诉求，增强内源性资本补充能力的同时推动可转债转股。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
