本报记者 齐萌 葛爱峰 广州报道
11月14日，广东证监局发布《关于对珠海阿巴马资产管理有限公司采取出具警示函措施的决定〔2022〕164号》，对珠海阿巴马资产管理有限公司（下称“阿巴马资产”）违规举牌三雄极光采取行政监管措施。
11月15日，《华夏时报》记者就相关问题致函阿巴马资产，但截至发稿未收到回复。
同时，《华夏时报》记者发现，近年来此种跨过监管红线悄悄大举买入上市公司股票的行为，在资本市场屡见不鲜。对此，一位不愿具姓名的业内人士表示：“此类违规举牌行为，既有违信息披露的要求，而且通常还伴随着内部交易、操纵股价、恶意收购等行为，可能引发股价暴涨暴跌，扰乱资本市场秩序。”
百亿私募被出示警示函
据上述警示函显示，阿巴马资产管理的阿巴马万象益新54号私募证券投资基金、阿巴马万象益新55号私募证券投资基金于5月16日至8月26日期间，通过集中竞价和大宗交易合计增持三雄极光股份1490.22万股，占其总股本的5.32%。当公司在管理的私募基金合计持股达到5%时，未停止买卖三雄极光股票，违反了《证券法》第六十三条第一款、《上市公司收购管理办法》第十三条第一款等相关规定。
《华夏时报》记者查询《证券法》第六十三条第一款、《上市公司收购管理办法》第十三条第一款规定显示，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
然而，阿巴马资产在管理的私募基金合计持股达到5%时，未停止买卖三雄极光股票。对此，广东证监局表示，根据《证券法》第一百七十条、《上市公司收购管理办法》第七十五条的规定，决定对阿巴马资产采取出具警示函的行政监管措施。“你公司应认真吸取教训，认真学习有关法律法规及规范性文件，严格遵守股票交易的相关规定，规范证券交易行为，防止此类行为再次发生。”
事实上，早在8月31日，三雄极光曾发布公告称，公司股东阿巴马资产在5月16日至8月26日期间通过集中竞价交易和大宗交易方式，合计增持三雄极光无限售流通股1490.22万股，占公司总股本的5.32%，构成“举牌”。
具体来看，万象益新54号于7月6日以大宗交易的方式，增持了三雄极光323.19万股股份，占三雄极光总股本的1.15%。同时，万象益新55号在5月16日、5月18日、5月23日、8月26日以大宗交易的方式，加之在5月24日至6月7日以集中竞价交易的方式，合计增持了三雄极光1167.03万股，占公司总股本的4.17%。
三雄极光的公告还显示，8月26日阿巴马资产最后一次增持三雄极光，当日万象益新55号通过大宗交易的方式买入了439.3万股，占三雄极光总股本的1.57%。加之，此前阿巴马资产合计持有三雄极光3.75%的股份。至此，阿巴马资产占公司总股本的5.32%，构成“举牌”。
三雄极光三季报显示，阿巴马万象益新54号私募证券投资基金、阿巴马万象益新55号私募证券投资基金分别位列第七和第六大股东。
事实上，在三雄极光发布公告后的9月1日，深交所就曾向阿巴马资产下发监管函，称阿巴马资产在合计持有三雄极光股份比例达到5%时，未按照相关规定停止买卖三雄极光的股票，要求阿巴马资产充分重视问题，吸取教训，及时整改。
“违规举牌”如何根治？
近年来此种跨过监管红线悄悄大举买入上市公司股票等“违规举牌”行为，在资本市场屡见不鲜。
今年11月11日，新疆证监局下发对北京合易盈通资产管理有限公司的警示函，合易盈通在合计持有国际实业股份比例累计达到5%时，未及时通知国际实业进行披露并停止交易，违反相关规定。
2021年9月，福建证监局也发布行政处罚决定书，因南土资产旗下16只私募证券投资基金对星云股份合计持股比例超过5%，但未及时作出信息披露等情况，对南土资产及其主管人员进行了警告和罚款。
2021年11月，江苏证监局也公布了对南土资产采取出具警示函监管措施的决定，原因是南土资产在持有世华科技股票比例达到5%后未按规定停止交易并披露权益变动报告书。
对此，上述不愿具姓名的业内人士对《华夏时报》记者表示：“此类违规举牌行为，既有违信息披露的要求，而且通常还伴随着内部交易、操纵股价、恶意收购等行为，可能引发股价暴涨暴跌，扰乱资本市场秩序。”
该业内人士还表示，根本原因还是在于违规成本低、而利益大。“目前，监管部门大多从信息披露违规的角度查处违规举牌行为，普遍处以警告或者罚款几十万元到上百万元。”
“然而，除监管处罚轻外，违规举牌由于操作手段隐蔽等问题，监管难度大，因此屡禁不止。”上述业内人士表示。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
