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北证50开门红!首日上涨2.55%,多家公募申报指数基金,还有多少利好?

王兆寰 2022-11-21 21:46:45

本报记者 王兆寰 北京报道

11月21日,北京证券交易所全面进入指数时代,北证50成份指数成功上线迎来开门红,指数盘中最高涨幅3.03%,截至收盘报1028.72点,上涨2.55%,成交金额为12.54亿元。

在专业人士看来,北证50上线首日表现抢眼主要受益于此前北交所发布的交易经手费降半、做市交易征询意见、北交所股票有望纳入跨市场指数等政策组合大礼包,让广大投资者信心倍增,市场活跃度有效提升。

据《华夏时报》记者获悉,11月21日,华夏基金等多家基金公司上报了北证50成份指数证券投资基金,便于投资者参与北交所市场和更好把握“专精特新”中小企业投资机遇,将为市场引入增量资金和多样化投资者。

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北交所指数时代到来

北证50成份指数是北交所首只宽基指数,按照市值规模和流动性选取排名靠前的50只证券,指数编制计算与境内外主流指数基本保持一致。该指数定位于反映北交所市场最具代表性的50只证券的整体表现,兼顾表征性和投资性,为市场提供投资基准及指数产品标的。

业内人士分析指出,北证50成份指数的上线,对北交所乃至资本市场都有着重要的作用和意义,不仅填补了北交所重要宽基指数的空白,更是为北交所相关基金提供了业绩比较基准,满足指数化投资需求,有助于引入增量资金和更多样化的投资者。

更为重要的是,北证50指数的出台意味着整个市场已经逐步走向一个更加成熟的状态,北交所将进入快速发展阶段。

据悉,在北证50成份指数推出之前,市场上已有的北交所主题基金主要以中证1000指数或中国战略新兴产业综合指数等作为业绩基准,相较而言,北证50成份指数更能够精确地反映北交所股票的整体表现。而北证50成份指数的推出,也为发行跟踪该指数的产品提供了可能,随之而来的是越来越多机构投资者、个人投资者的参与,这将为板块带来更多的增量资金。尚不满足投资准入门槛的投资人也可通过公募基金参与投资北交所投资。

此外,北证50成份指数的推出,可以为北交所内部的“专精特新”中小企业提供一个更加清晰的参考标杆,带动整个北交所快速向好发展。

日前,北交所总经理隋强在第十六届指数与指数化投资论坛上表示,后续北证50指数产品入市,将进一步丰富市场投资者数量结构,发挥专业机构的投资引领作用,促进形成良好的价值投资环境,让更多投资者享受中小企业创新发展带来的红利。

个股全线上涨

值得注意的是,11月21日,北交所个股整体普涨,126只股票中一度125只个股集体飘红,截至收盘时115家上涨,2家平盘,9家下跌。其中,吉林碳谷、贝特瑞大权重股表现平稳,不过连城数控盘中曾出现翻绿一度下跌超1%,最后仍上涨1.4%。

同时,北证50样本股中仅有2家下跌,1家平盘,47家上涨。大医药概念板块的北证50样本股森萱医药、鹿得医疗、大唐药业、三元基因、梓橦宫等五只个股强劲领涨,收盘涨幅均超5%,森萱医药上涨9.81%,涨幅位居第一。

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新三板和北交所资深评论人、北京南山投资创始人周运南在接受《华夏时报》记者采访时指出,北证50上线首日表现抢眼主要受益于11月18日北交所送上的交易经手费降半、做市交易征询意见、北交所股票有望纳入跨市场指数等政策组合大礼包,近期北交所频频释放持续推进改革创新,以及高质量建设北交所将持续获得相关政策支持的积极预期,让广大投资者信心倍增,市场活跃度有效提升。

开源证券北交所研究中心总经理诸海滨在接受《华夏时报》记者采访时直言,11月21日,沪深两市都是在回调的过程中,北证50指数涨幅超过2%,全天成交金额明显放大,这个表现十分不错;其次,并没有出现大幅度的上涨,虽然最近的政策改革连续地推出诸如两融、混合做市、交易经手费降半等,但市场比较理性,稳步扎实的上涨是市场乐于看到的。

诸海滨分析指出,目前北证50指数的估值不到20倍,北交所大公司业绩增长的确定性比较强,因为它偏向于制造业和专精特新,在募投确定的情况下增长是确定的。因此,北证50从长期来看,现在风险是不大的。

在诸海滨看来,目前相应的指数基金配置型资金还没有进来,现在的上涨只来自于预期改善。建议投资者关注北证50成份股里面的高权重、低估值(10倍PE)的个股品种。

国泰君安发布的报告指出,随着未来指数基金产品的入市,将进一步完善北交所产品体系建设,有利于丰富投资者的数量与结构,为市场带来更多长期资金,提升市场流动性水平。以专精特新为主的北交所市场迎来投资机会,北证50样本股有望率先受益。

基金申报指数产品

据《华夏时报》记者采访了解,11月21日,华夏基金等多家基金公司上报了北证50成份指数证券投资基金,便于投资者参与北交所市场和更好把握“专精特新”中小企业投资机遇。

华夏基金数量投资部总监李俊在接受《华夏时报》记者采访时表示,北证50成份指数具备显著的中小成长风格,指数成份股研发和创新属性突出,非常适合看好中小成长风格和专精特新类中小企业的投资者。

李俊分析指出,北交所指数产品具备很强的成长属性,从行业分布来看,北证50指数成份股主要分布在医药生物、机械设备、电力设备、基础化工等领域,多数公司集中在战略新兴产业、先进制造业等专精特新行业,在50只成份股中,近四成的公司是国家级专精特新企业。长期来看,稳定持续的研发和创新投入能为企业带来增长动力,长期投资这类企业可以享受到创新型企业高速发展的红利。

在李俊看来,目前北交所指数成份股股价经历了一定程度的调整,一方面是因为前期整个资本市场板块进行回调,另一方面北交所上市的公司多为创新型中小企业,宏观环境变化更容易对其造成波动。

据测算,从长期来看,目前北交所指数具备较好的投资价值。一方面因为估值已经跌到比较低的水平,截至2022年11月16日,PE为52.31,PB为4.42,已经非常具有性价比;从已发布的财报来看,这些北交所上市公司的业绩并没有低于预期,2022年前三季度,北交所上市公司合计实现营业收入732.07亿元、净利润69.26亿元,同比增长33.25%、19.43%,展现出强劲的发展活力与韧性,业绩不仅没有低于市场预期,反而略超市场预期,体现了专精特新公司良好的成长性,可以为股价提供有效支撑。

另一方面,北交所服务的“专精特新”型“小巨人”企业,符合我国需要升级制造业的战略方向,受到广泛的政策支持,从长期来看具备较高的成长性。

李俊认为,从更为宏观的视角出发,过去一段时间以来,抑制市场表现的诸多因素,无论是美联储对加息节奏的表态,还是国内的地产政策、疫情防控政策,都有一个明显的边际好转,这对相关资产的表现提供了一个更为友好的环境。

目前,全市场前后有两批北交所主题基金成立,分别是去年11月成立的8只基金和今年8月成立的2只基金。

李俊表示,与市场已有的北交所主动管理基金相比,北交所指数产品具有低费率、申赎灵活、持仓透明和风险分散化等方面的优势。

首先,目前已发的北交所主动管理基金,管理费率均在1.5%左右,而指数产品的管理费率一般在0.5%左右,指数产品的低费率能够提供更低的持有成本;其次,目前已发的北交所主动管理基金主要采用两年定开的方式,锁定期内投资者无法赎回,而指数产品申赎更加灵活;第三,相较于北交所主动管理基金,指数产品持仓更加透明;第四,相较于北交所主动管理基金,指数产品的持仓会相对更加分散,避免了单一个股风险对业绩的影响,具有分散非系统性风险的优势。


编辑:严晖 主编:夏申茶