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历史收益长期为负,贝莱德建信理财两款权益类产品净值跌逾15%

卢梦雪 冉学东 2022-11-24 19:27:04

本报记者 卢梦雪 冉学东 北京报道

银行理财大面积“破净潮”一周后,终于有部分理财产品迎来了净值回调,也有权益类理财产品恢复了正收益。

但《华夏时报》记者注意到,贝莱德建信理财旗下的两款权益类理财产品:贝盈A股新机遇私行专享权益类1期(下称“A股新机遇1期”)、贝盈A股新机遇权益类2期(下称“A股新机遇2期”)自成立以来,长期处于“破净状态”,当前净值较初始净值跌去15%以上。

市场波动之下,理财子公司往往通过费率优惠、提前终止等操作来对产品进行调整,面对长期破净的情况,贝莱德建信理财后续是否有对应调整?11月21日,《华夏时报》记者就上述问题询问该公司相关工作人员,截至发稿,尚未收到回应。

投资者长期亏损

贝莱德建信理财旗下共存续5只理财产品,包括两只权益类理财、两只固收类理财、一只混合类理财。

但据中国理财网数据,截至11月23日,除两只固收类理财产品净值大于1外,贝莱德建信理财其余3只理财产品净值均小于1,即破净率达60%。

从产品期限来看,贝莱德建信理财旗下5款产品均为中长期,两只权益类产品A股新机遇1期、2期的最低持有期分别为360天、720天。

A股新机遇1期成立于2021年9月16日,是一款私行专享的理财产品,风险等级为R5高风险,适合激进型投资者,起投门槛为10万元。自2022年1月5日以来,该产品净值长期低于1,截至11月16日,产品净值为0.8290,比初始净值1跌去17.1%。

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A股新机遇1期净值走势

与1期不同,A股新机遇2期起投门槛更低,持有期更长。具体来看,该产品成立于2022年1月21日,起投金额为1万元,为建行独家代销,面向建行激进型个人客户,最低持有期为720天。

同时,与1期相比,2期的募集规模也大幅减少。根据公告,A股新机遇2期募集规模约为4.04亿元,而彼时1期募集规模达到了24.64亿元,为当时理财公司发行的权益类产品最大规模。

中国理财网数据显示,成立以来,A股新机遇2期仅1月12日、18日两天的单位净值高于初始净值,其余时间均跌破初始净值,截至11月22日,该产品净值0.8433,较初始净值跌去15.67%。

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A股新机遇2期净值走势

Wind数据显示,A股新机遇1期成立以来年化收益率为-14.81%,A股新机遇2期为-18.17%。三季度投资报告显示,截至2022年9月30日,A股新机遇1期产品份额净值增长率为-12.20%,2期为-12.24%。

值得注意的是,今年2月份,A股新机遇2期产品页面并非净值展示,而是年化收益率,彼时《华夏时报》记者注意到,该产品年化收益率曾达到-101.83%。

净值逐渐修复

普益标准监测数据显示,截至2022年10月末,全市场共存续银行理财产品中,固收类仍占主流。具体来看,固收类产品共有29711款,占比89.14%;混合类产品次之,共有2387款,占比7.16%;权益类、商品及金融衍生品类产品合计410款,占比仅有1.23%。

11月以来,受债券市场影响,银行理财市场迎来一轮破净潮,尤其是固收类产品受影响较大。Wind数据显示,截至2022年11月17日,银行理财子公司发行的15615只理财产品中,剔除近6月无净值的产品,有1208只理财产品单位净值小于1,破净率达7.74%。其中,回撤幅度超过0.1%的达到2850只,占比达18.25%。

但近日,部分银行权益类理财产品净值出现修复,部分录得正收益。

贝莱德建信理财旗下的两款权益类产品净值也在10月31日以来出现回升。中国理财网最新数据显示,A股新机遇1期净值较10月31日的低点0.7671回升了7.47%,A股新机遇2期净值较10月31日的低点0.7892回升了6.42%。

同时,南银理财通数据数据显示,在整个权益类市场中,权益类银行理财产品依旧处于“领跑”的位置,具体来看,22款权益类公募理财产品近6月净值增长率均值为2.36%,跑赢股票型基金0.37%的收益率和偏股混合型基金-0.05%的收益率。

在费率上,就投向权益类市场的资管产品而言,银行权益类理财产品相较公募基金产品在费率上也有显著优势。

根据普益标准统计,权益类理财产品固定管理费率、托管费、认(申)购费率均值分别为0.78%、0.04%、0.13%,远低于权益类公募基金1.47%、0.24%、0.91%的均值。且大部分权益类理财产品并未收取赎回费,即使少数产品设定了浮动费率区间,均值也远低于基金产品1.46%的均值。

而今年以来,受资本市场整体情况影响,银行理财产品收益率表现不突出,众多银行、理财子公司也纷纷作出了费率优惠、调整业绩比较基准、提前终止等调整。

贝莱德建信理财也在A股新机遇2期产品成立后不久进行了费率优惠。据悉,在2022年1月11日到2022年7月12日期间,该产品认购费率从1%优惠至0.5%,销售费率从0.95%/年优惠至0.475%/年。

而如今成立近一年,两只产品是否会有进一步的费率优惠、提前终止等相关操作?

“目前暂未接到相关调整的通知,但在封闭期内产品无法赎回。”11月24日,建设银行客服人员表示。

但展望后市,贝莱德建信理财11月3日发布文章表示,2022年四季度应对波动、与通胀共存、为净零转型做好准备是三大宏观主题,“我们认为,更大的宏观波动性、更短的经济周期和更不稳定的市场的新格局,意味着我们须对于投资组合的资产配置需要细分得更加精准和灵活。”

责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟