本报记者 赵奕 胡金华 上海报道
比特币再迎重磅监管。
近日，国际货币基金组织（IMF）官网发布新闻稿称，国际货币基金组织执行董事会发布了一份名为《加密资产有效政策要素》（下称《文件》）的文件，并同意该文件中拟议的政策框架及要素。文件中明确提出，“通过加强货币政策框架来维护货币的主权和稳定，不授予比特币等加密货币官方或法定货币地位”。
除此之外，美国商务部在25日公布的数据显示，美联储密切关注的关键通胀指标PCE（个人消费支出）在1月份的涨幅超过预期，这或将迫使美联储不得不继续加息。
在多方因素的影响下，比特币终止了开年以来的连续上涨行情，在周末迎来了下跌，并一度跌破2.3万美元，最大跌幅达5%，其他大部分加密货币价格也随之下跌。截至发稿，比特币最新报价为23354.6美元，24小时内下跌0.5%。据CoinGecko数据显示，最近24小时，共有1.7万人爆仓，爆仓总金额为5307万美元。
IMF正式确认加密货币不会是货币
记者了解到，该《文件》旨在解决IMF成员国关于如何应对加密资产扩张及相关风险问题，并提出了由9项政策行动组成的框架，涉及宏观金融、法律、监管以及国际协调等方面，为成员国制定适当的加密资产有关政策提供指导。
值得注意的是，《文件》中明确提出，“通过加强货币政策框架来维护货币的主权和稳定，不授予比特币等加密货币官方或法定货币地位”。那么已经将比特币作为法定货币的国家将何去何从？
2021年9月，萨尔瓦多成为全球首个将比特币作为法定货币的国家。近两年来，IMF过去曾多次批评萨尔瓦多采用BTC作为法定货币的决定，同时，萨尔瓦多近几年提出的多次信贷申请也都被IMF拒绝。
今年年初，萨尔瓦多国会还通过了《数字资产发行法》，并官宣了一份名为“火山代币”的10亿美元债券方案，该方案计划将所募资金用于协助偿还主权债务、强化比特币挖矿基建，以及资助打造“比特币城”。
数据显示，在萨尔瓦多国会确立比特币法币地位的当月，比特币的价格保持在4.5万美元左右，随后的两个月，比特币价格一度飙升至6.9万美元的历史高点。但好景不长，2022年，加密市场接连遭受重创，年度跌幅高达136%。
但在此期间，萨尔瓦多政府一直在持续购入比特币。据不完全统计，萨尔瓦多目前持有2381枚比特币，平均购买价为43357美元，而目前比特币的价格徘徊在23000美元附近。在2022年11月比特币触及15500美元的两年低点后，萨尔瓦多总统Nayib Bukele宣布，该国将从2022年11月18日开始每天购买一枚比特币。然而，目前还没有公布官方的购买文件。
2022年4月，中非共和国也效仿萨尔瓦多，成为全球第二个承认比特币为法定货币的国家。除此之外，多米尼克推出了加密货币“DMC”并赋予了法定货币的权利，巴拿马、乌拉圭等国也有相似的加密货币相关立法行为。
对此，中泰资本董事王冬伟向《华夏时报》记者表示，比特币价格的波动性较高，可能会导致萨尔瓦多、中非等国家的经济体系受到影响，尤其是如果比特币价格下跌，可能会导致国家的财政状况恶化，进而影响国家的经济和社会稳定。此外，比特币的使用也存在一些挑战，如难以控制通胀、难以保护消费者权益、存在安全隐患等问题，这些问题可能会对萨尔瓦多、中非等国家的经济和金融体系带来负面影响。因此，这些国家需要谨慎评估比特币作为法定货币的潜在风险和挑战，以制定相应的监管和应对措施。
除明确提出，“不授予比特币等加密货币官方或法定货币地位”之外，《文件》中还提到，防范资本流动过度波动，保持资本流动管理措施的有效性；分析和披露财政风险，并对加密资产采取明确的税收处理；建立加密资产的法律确定性，应对法律风险；制定和执行对所有加密市场参与者的审慎、行为和监督要求；建立不同国家机构和政府的联合加密监管框架等内容。
IMF执行董事会强调，目前加密资产的重大潜在风险已然出现，包括宏观经济风险、货币政策有效性风险、资本流动波动风险和财政风险等。特别是，加密资产的广泛采用可能会破坏货币政策的有效性，绕过资本流动管理措施，加剧一国的财政风险。从长远来看，比特币的广泛采用也可能对国际货币体系产生重大影响。
IMF还认为，各国应建立国际合作，以加强监督和执行法规，并建立方法来监测加密货币对全球货币体系稳定性的影响。
王冬伟认为，该文件提出了一系列政策框架和要素，旨在引导国家监管机构制定加密资产监管政策。这将会导致加密行业的监管变得更为规范和合规化，减少一些非法或不透明的行为，进一步提升行业的可信度和可持续性。
在王冬伟看来，《文件》中提到的，对加密资产的征税可能会对其持有者和市场产生多种影响。首先，征税可能会降低加密资产的吸引力和市场价值，对投资者和交易所造成负面影响。其次，征税也可能增加政府收入，为政府提供资金用于公共事业和基础设施建设等方面。另外，征税可能还有助于打击加密资产市场的非法活动，减少市场的不确定性和不稳定性。
机构开始持观望态度
针对加密资产的监管已经形成了共识。近日，美联储联合其他部门发布了一份声明，提醒银行在应对与加密货币有关的流动性风险时，要应用现有风险管理原则。该联合声明强调了银行组织与加密资产和相关参与者有关的主要流动性风险。强调的风险涉及存款流入和流出的不可预测的规模和时间。联邦机构对大规模抛售或购买会对资产的流动性产生负面影响的事件表示担忧，可能会给投资者带来损失。
2月27日，美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler在接受媒体采访时表示，除了比特币以外的几乎所有类型的加密交易都属于在SEC管辖范围的证券交易，“这些代币是证券，因为有一个中间团体，而公众预期基于该团体的利润，这些加密货币背后有人使用各种复杂且法律上不透明的机制，但在最基本的层面上，他们正在努力推广他们的代币并吸引投资者。”
除政策因素外，美国商务部最新的数据显示，美联储密切关注的关键通胀指标PCE在1月份的涨幅超过预期，这意味着央行在降通胀方面还有更多工作要做。
市场分析师Jeroen Blokland指出，在核心PCE通胀高于预期之后，美联储目标利率上调50个基点的可能性飙升至近40%，在7月份将目标利率峰值定为6%的可能性已接近9%。
自2022年3月以来，随着通胀达到约41年来的最高水平，美央行已将基准利率上调4.5个百分点。
RSM首席经济学家Joe Brusuelas也表示：“通货膨胀率仍然顽固且粘滞在4%-5%之间。随着商品通货紧缩降温，服务业通胀继续上升。3月份加息50个基点的风险正在上升，我们正在朝着至少5.5%的利率峰值迈进。”
在面对诸多不确定因素下，一些机构开始持观望态度。据福布斯援引知情人士消息，软银集团不太可能在2023年上半年之前投资加密货币或其他区块链业务。知情人士称，暂停始于2022年，“我们在今年余下的时间里完全处于观望状态”。
商务部研究院电商所副研究员洪勇向《华夏时报》记者表示，加密货币市场的法规环境相对较新，并且法规环境缺乏明确的指导方针，因此政策和法规变化可能会对加密货币市场产生负面影响。未来一些国家可能对加密货币进行高额税收，这可能会降低投资者对加密货币的兴趣。
“对于加密市场来说，合规是所有交易所和投资人都心知肚明的问题，一夜暴富的故事变得更难。”北京计算机学会数字经济专委会秘书长王娟向《华夏时报》记者表示，目前美国加密市场监管体系越来越具体、越来越清晰，这意味着各类违规套利、资本炒作和内幕交易的风险越来越大。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
