本报记者 吴敏 见习记者 李明会 北京报道
5月25日，保险代理人王雨（化名）来到某互联网公司，和这里的员工分享个人养老金政策相关话题，并就大家目前遇到的问题现场答疑解惑。
“现场反馈还不错，大家都挺关心个人养老金落地情况的。”王雨表示，“有不少人存了钱但还没投资，主要是不知道该怎么选择产品，我就为他们详细对比分析了一下，很多人会后还加了我的微信。”
巧合的是，王雨走进企业科普个人养老金知识的这一天，也是个人养老金制度正式启动实施满半年的日子。
半年以来，个人养老金制度从零到一，产品种类、数量不断扩容，目前个人养老金专属产品数量已突破600只。此外，参与人数也在不断增加，目前已经超过3000万人，更有越来越多的年轻人想要了解、参与到这一实践中来。
但与此同时，个人养老金制度也遇到了一些难点、痛点。对此，业内人士纷纷建言献策，力求在新形势、新政策、新挑战下，将养老金融业务发展融入国家战略中去，与市场需求及民众期待保持一致，实现经济价值与社会价值的和谐统一。
千呼万唤始出来
一直以来，我国实行国际上普遍采用的国家、企业和个人三方共同负担的养老金制度模式。其中，第一支柱为基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险；第二支柱为面向企业的企业年金与面向政府部门和事业单位的职业年金；第三支柱主要是个人自愿开展的各类养老储蓄，其中包括个人养老金。
但我国的养老保险三支柱发展并不均衡。与发达国家相比，我国第一、二支柱规模较大，而第三支柱发展长期处于起步阶段。
随着老龄化日益加深，完善养老保险制度的呼声逐渐高涨，补齐第三支柱短板迫在眉睫。
而这一切都在2022年迎来巨大改变。
这一年，也被视为中国的“个人养老金元年”。从顶层设计到试点落地，个人养老金制度发展按下“加速键”。
2022年4月，国务院办公厅印发了第三支柱的纲领性政策《关于推动个人养老金发展的意见》，这既标志着我国多层次、多支柱养老保险体系步入全面发展完善的新阶段，也为资本市场服务养老事业开启了全新篇章，更为广大人民未雨绸缪做好养老规划提供了新机遇。
进入11月，个人养老金政策的出台提速。11月初，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会五部门联合发布《个人养老金实施办法》，意味着我国个人养老金业务正式进入实施阶段。与此同时，财政部、银保监会、证监会陆续发布相关配套文件，明确了居民参与流程、个人养老金业务范围、机构准入要求、税收优惠政策等内容。
2022年11月25日，人社部会同财政部和国家税务总局印发《关于公布个人养老金先行城市（地区）的通知》，确定将36个城市（地区）先行纳入个人养老金试点，个人养老金正式启动实施。
根据相关文件部署，我国的个人养老金业务实行个人账户制度，改变了此前养老金融试点的产品制造方式，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。此外，个人养老金业务的资金账户具有唯一性，确立了商业银行开展个人养老金业务的天然优势。
文件同时明确，已参与第一支柱即城镇职工或城乡居民基本养老保险的个人，即可参与个人养老金制度，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。
参加人数达3324万人
个人养老金顶层设计以及配套制度的迅速落地，吸引了广大人民群众的参与。试点落地的当年末，就有近2000万人开设了个人养老金账户。
半年过去，个人养老金投资产品种类与数量、参与人数均在增加。
根据人社部披露的数据，截至今年3月底，个人养老金参加人数达3324万人。
面对万亿规模的个人养老金市场，各大金融机构也纷纷入局，逐鹿这一蓝海市场。国家社会保险公共服务平台的数据显示，截至目前，经过多次扩容后，个人养老金产品共有652只。其中储蓄产品最多，达到465只，基金产品137只、保险产品32只、理财产品18只。
开户情况方面，在此前兴业银行召开的2022年报发布会上，该行高管透露，截至2022年末，该行已经累计开立个人养老金账户229.16万户，位列全行业第三位，市场占有率超10%，仅次于建设银行和工商银行。
在商业银行的业务开办方面，国家社会保险公共服务平台的数据显示，目前，23家获准开办个人养老金业务的银行中，有22家已经开设了资金账户和储蓄交易业务，有8家在此基础上，同时开展了基金交易业务、保险交易业务和理财交易业务。此外，该平台还将商业银行个人养老金业务开办情况按照销售公募基金、商业养老保险、银行理财产品数量总数进行了排序，其中，招商银行、交通银行、平安银行、兴业银行和中信银行名列前五。
道阻且长
在个人养老金制度取得积极进展的同时，也出现了民众参保意愿不及预期、“开户热投资冷”、个人养老金产品供应不均衡、锁定期太长等痛点、难点问题。
中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云在近期举办的2023清华五道口全球金融论坛上表示，目前个人养老金试点效果呈“两低三不”漏斗状，即建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低、已缴费人数占建立账户人数比例低；产品供应不均衡、选购渠道不畅、民众参保意愿不强。
其中，他提到，在截至2023年3月开立个人养老金账户的三千多万人中，仅900多万人完成了资金储存。
对于这种“开户热投资冷”的情况，励正集团中国区总裁张雨萌认为，从逻辑上讲，开户应该避免“开空账”，就是没有资金先开了户。
他对《华夏时报》记者表示，开户的时候应尽量形成闭环体验，也就是说，参与者可以直接在开户的时候做投资选择。不然，绝大多数情况下，参与者可能过了半年都不会再来看。
“直接从所谓的行为经济学或者从个人的用户体验来讲，我觉得在个人养老金开户转资金的时候，完全可以考虑逐渐加入一些个人默认的投资选择。在英国，我们把它叫做‘Auto enrollment, Opt out’。换句话说，就是在默认用户不做任何选择的情况下，系统自动根据用户画像，将钱投给某个默认的养老理财、养老公募FOF、养老储蓄、养老保险，或者是一个投资组合，而用户也完全可以在任何时候更改这一投向。仅仅是这么一个小点，其实就能够很有效地提高用户的参与率，改善‘开户热投资冷’的情况。”张雨萌如是说。
另一方面，个人养老金的投资到退休才能取出，锁定时间长达几十年，很多用户担心中途需要用钱不能及时取出，一定程度上影响了用户的参与意愿。
针对参与个人养老金可能面临的流动性问题，长城人寿保险股份有限公司总经理王玉改近日对《华夏时报》等媒体记者表示，保险公司可以通过“保单质押贷款”等多种金融工具来解决客户对短期资金的需求。
“只是，有些保险企业不愿意让客户使用‘保单抵押贷款’，因为可能会对企业的现金流管理产生不利影响。”王玉改如是说。
发展我国养老第三支柱道阻且长，个人养老金制度仍有较大的完善空间。在业内专家们看来，这个目前只有6个月大的“小孩子”，现在已经爆发出了惊人的能量，未来也是值得期待、充满无限遐想的。
展望未来，张雨萌认为，在不久的将来，为客户提供综合的养老理财服务变得更加重要；异业合作会增加，基金行业可能会间接地提供保障专业建议，同时人们也可以从保险经纪行业得到关于基金的专业建议。“这可能是未来一个新的业务场景，我个人还是蛮看好的。”
曹德云也表示，2023年政府工作报告中则8次提及养老，要求持续推动老龄事业和养老产业发展，当前养老金融行业正处于落实和服务国家养老战略的重要机遇期。“从长远来看，我国个人养老金具有广阔的前景，绝大部分人群符合制度覆盖条件。”
第十三届全国政协委员，原中国保监会党委副书记、副主席周延礼也认为，“养老金融发展方兴未艾，未来可期。”
他表示，数字经济时代，技术的发展将为养老金融发展赋予更丰富的内涵，养老金融将在技术赋能之下走上发展的“快车道”。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
