本报记者 吴敏 北京报道
在人口老龄化时代背景下，如何进行养老产业布局已经成为险企的必修课。不论是去年中央经济工作会议还是《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》，都提出要支持养老服务消费。
5月26日，《华夏时报》记者从信美相互人寿处获悉，该公司正采用轻资产模式布局养老产业，并正式对外发布其康养体系产品。
实际上，伴随社会养老需求的凸显、政策红利的释放，养老产业的长期投资价值日益显著，保险公司也争相布局康养赛道，成为养老基础设施重要的投资力量。
但与早期重资产投入不同的是，近几年险企布局康养业务多选择与第三方合作的轻资产模式。在首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中看来，轻资产模式经营更灵活，容易适时调整，风险更容易管控，还可以加速资金的循环周转，但挑战也比较明显。
布局康养赛道
国家卫健委数据测算显示，“十四五”时期，我国60岁及以上老年人口总量将突破3亿，占比将超过20%，进入中度老龄化阶段。
近日，民政部在《关于推进基本养老服务体系建设的意见》答记者问中明确，积极引导高品质、多样化的非基本养老服务发展，使之成为基本养老服务体系的有益补充，共同构建起中国特色的多层次可持续养老服务体系。
李文中向《华夏时报》记者表示，随着我国人口老龄化的加剧，社会面临的养老和健康服务压力会非常大，同时也是重要的商机，大、中、小型人身险公司都希望能够积极布局其中抓住商机。
“中小公司还希望通过布局康养丰富产品与服务，满足客户的多样化保障与服务需求，提升自己的市场竞争力。另外，保险公司布局康养能够将保险资金运用与提供康养服务相结合形成资金的良性循环与持续增值。”李文中说道。
作为一家相互制寿险公司，信美相互人寿结合会员需求，于去年发布THH（旅居养老、居家养老、住院养老）康养生态战略。经过一年探索与实践，该公司在召开六周年发布会时，对外正式发布了“信·美好”康养体系产品，该产品体系包括“信·美好旅居”“信·舒适居家”“信·心安医养”三个子品牌。
信美相互人寿合伙人、会员服务部总经理郑璐认为，老龄化对于劳动力结构、个人养老生活安排以及未来生活方式都带来了一些改变，而1963-1973年这十年是中国人口生育高峰，在一个补偿性的婴儿潮中，2.7亿人在这十年诞生，到2022年最早出生的人已经进入60岁。
郑璐表示，他们是改革开放的第一代人，他们出生在80年代的孩子是第一批互联网用户，两个群体画像中可以看到，他们大部分是独生子女家庭，他们是改革开放的参与者也是受益者，他们有较好的物质基础，也有强烈的养老诉求，也愿意为自己养老生活消费更多。
“从信美的会员数据来看，公司大部分会员年龄在30岁至40岁之间，他们的父母正在进入养老阶段，他们开始思考怎样为父母进行更好的养老安排。而信美的高净值客户大部分年龄都在50至60岁之间，他们自己已经开始要规划养老了。正因如此，去年我们提出了康养生态战略，公司根据用户年龄对产品进行了细分，为55至70岁的用户提供旅居养老服务，为70至80岁的用户提供居家养老服务，为80岁以上的长者提供住院养老服务。”郑璐说道。
轻资产模式入局
与保险业较为普遍采取的重资产切入康养产业不同的是，信美相互人寿是以轻资产模式入局康养产业。据郑璐介绍，信美旅居养老产品通过“优质旅居基地+贴心旅居管家”的组合，提供具有信美特色的旅居养老服务。目前，信美首批旅居养老基地已覆盖海南、浙江、云南、江苏、广西等地，未来3年将努力实现超过30个旅居养老基地合作。
在居家养老服务方面，信美正在拓展与优质医疗、养老服务机构合作，将家庭照护与医疗康复、适老化改造等服务有机结合，帮助长者提升居家生活质量，目前在全国已覆盖近300个城市和地区。
在住院养老服务方面，信美通过优选行业医养结合服务机构，为长期护理服务的长者提供医疗护理、健康管理等全方位高品质医护服务，帮助长者安享晚年时光。
对于中小险企选择轻资产模式布局康养的原因，北京联合大学管理学院金融系教师杨泽云向《华夏时报》记者表示，不同类别的保险公司，布局康养社区的模式有所不同。资金实力雄厚的大公司，可以采取自己置地建设康养社区的重资产模式，而资金较小的保险公司，则可能只能采取与第三方合作或者租用社会物业的方式提供养老社区服务的轻资产模式。
李文中亦指出，保险公司需要根据自身的资金实力、抗风险能力、对资产流动性和投资回收期的要求来选择适合自身的业务发展模式，一般来说，只有对那些资金实力比较雄厚的保险公司才适合进入重资产的医养融合养老社区赛道竞技，中小公司更应该选择轻资产模式或者轻重并举的模式。
那么，以轻资产模式切入养老赛道有哪些优势又面临哪些挑战？杨泽云告诉《华夏时报》记者，选择和第三方合作布局康养，资金投资较少，康养服务也可由第三方提供。保险公司只需要制定符合其要求、有特点的康养服务标准。不过，如何使得其服务满足客户要求并凸显其特色以及让第三方服务满足其标准要求，是成功与否的关键。
“由于康养服务主要依赖合作第三方的提供，合作的稳定性难以保障，如果是保险产品中承诺的未来康养服务到时是否能够兑现是有较大风险的，也往往是消费者所担心的。”李文中指出，由于康养服务主要依赖第三方提供，保险公司对服务质量的掌控存在一定难度。
信美相互人寿并非不明白轻资产布局康养的挑战所在，该公司创始人、董事长杨帆也向记者坦言，没有任何“血缘关系”的两个商业主体，各有各的商业模式和商业惯性，怎样变成一个团队给会员提供一体化的服务，怎样将合作共赢、模式互信变成现实，才是轻型模式中最核心的挑战。为了能让康养服务更好地落地，筛选专业、理念一致的合作伙伴尤为重要。合作双方需上下游协同共建高效反应机制，始终坚持以提升康养服务的体验与品质为首位，最大程度满足会员的服务诉求。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
