本报记者 赵奕 胡金华 上海报道
本周以来，比特币价格反复波动。6月6日凌晨，比特币价格跌破2.6万美元，日跌幅超5%。随后其价格始终徘徊在2.6万美元上下，截至发稿，比特币最新价格为26380.25美元，日内跌幅2.17%。根据加密货币监测网站CoinGlass数据，过去24小时全球共有近5万人爆仓，爆仓总额为1.2亿美元。
日前，美国证券交易委员会（SEC）在纽约联邦法院起诉美国最大的加密货币交易平台Coinbase，指控该加密交易公司多年来违反了其规定。SEC表示，Coinbase通过让用户交易大量实际上是未注册证券的加密代币来逃避监管。
此外，SEC还指控称，Coinbase的质押服务（Staking）违反了该机构的规定。该服务允许客户交出他们的加密代币以促进区块链上的交易，然后向客户支付回报。早在今年3月23日，Coinbase曾表示，已收到监管机构关于可能即将采取执法行动的警告通知。
“SEC的指控对Coinbase尤其不利，从目前的内容来看，Coinbase在美国的整个业务几乎都是非法的，而他们的业务又主要集中在美国，去年80%以上的收入都来自美国。可以说，现在Coinbase正面临着有关生死的威胁。”一位来自加密货币交易所的管理人员向《华夏时报》记者表示。
Coinbase再受重创
记者了解到，SEC指控根据1934年《证券交易法》，传统的证券市场中的经纪商、交易所和清算机构的职能是分开的，但Coinbase平台合并了三种功能，为美国客户提供交易、经纪和清算代理服务，并且也未在SEC进行注册，也没有获得任何适用的豁免权。多年来，Coinbase一直藐视监管结构，逃避国会和SEC的信息披露要求。
SEC恳请法院作出终审判决，要求永久禁止被告及其他相关人员直接或间接违反《证券法》；要求被告在连带的基础上退还其违反《交易法》所获得的所有非法所得，并命令Coinbase退还其违反证券法所获得的所有非法所得及其预付利息；要求被告根据《交易法》与《证券法》支付民事罚款；要求法院根据《交易法》给予适当或必要的救济，以维护投资者的利益。
此外，SEC在诉讼中明确指出，包括SOL、ADA、MATIC、FIL等十余种代币属于证券。如果加上此前提到的XRP等其他代币，SEC现已将超过1200亿美元的代币归类为未注册证券。
Coinbase首席法律官兼总法律顾问Paul Grewal针对SEC诉讼一事发布回应表示：“在没有明确的数字资产行业规则的情况下，SEC的执法行为损害了美国经济竞争力，也损害了像Coinbase这样对合规性有明确承诺的公司。解决方案是立法，允许透明的制定公平的道路规则，而不是诉讼。与此同时，我们将继续照常经营业务。"
北京计算机学会数字经济专委会秘书长王娟向《华夏时报》记者表示，实际上，从2008年美国金融危机之后，整体的监管都非常注意系统性风险的控制，特别是目前从加密资产质押出发，这种衍生的链式风险扩张，引起监管主体的密切关注。
“目前美国加密市场监管体系越来越具体、越来越清晰，这意味着各类违规套利、资本炒作和内幕交易的风险越来越大，行业规范发展趋势已经不可逆转，一夜暴富的故事已经成为过去。Coinbase和多数交易所在这个过程中，是在‘补齐’过去是欠账，从‘脱缰野马’式无监管套利走向合规发展。”王娟说。
截至目前，美国已经有十个州针对Coinbase违反证券法采取法律行动，包括伊利诺伊州、佛蒙特州、阿拉巴马州、肯塔基州、加利福尼亚州、马里兰州、威斯康星州、华盛顿、新泽西州、南卡罗来纳州。
其中，新泽西州在6月6日已对Coinbase的加密货币质押产品销售违规行为展开调查，并发布了一份简要的停止与禁止令。新泽西州证券部门决定对Coinbase处以500万美元的罚款，原因是Coinbase未在该州注册的情况下向该州居民销售未注册的证券。
对此，瑞穗分析师指出，SEC主席Gary Gensler最近表示，比特币以外的所有加密货币都应被视为证券。考虑到这一发展，代币可能很快就需要于美国监管机构登记，代币申请过程繁琐且申请可能被拒绝的风险，可能会抑制Coinbase产生交易收入的能力，该公司超过30%的业务可能面临风险。
“合规是加密行业的必经之路，此前行业长期缺乏清晰的监管，SEC的行动势必会推动加密货币监管走向正规。虽然短期肯定会对加密货币的价格产生影响，个别企业也可能被驱赶出美国，但从长期来看，将提升投资者对行业的信心。”前述交易所管理人员说。
加密投资遇冷
值得注意的是，在监管收紧的同时，有关加密项目的投资也在缩水。根据RootData统计，5月加密VC公开的投资项目共93个，环比下降13%（2023年4月共107个项目），同比下降40%（2022年5月共155个项目）。
值得注意的是，5月25日，OpenAI CEO旗下加密项目Worldcoin开发公司Tools for Humanity宣布完成1.15亿美元C轮融资，本轮融资由Blockchain Capital领投，a16z、Bain Capital Crypto和Distributed Global参投。
据介绍，本轮融资资金将用于加速Worldcoin项目和World App的研发和增长工作。公开资料显示，Worldcoin是一个开源协议，由致力于扩大参与和进入全球经济的开发人员、个人、经济学家和技术专家组成的全球社区提供支持，于2021年6月首次向大众公开。
记者梳理发现，随着去年Luna、三箭资本等系列暴雷事件频发，投资机构的表现也遭受质疑，强劲的募资势头很快被遏制。2022年第三季度基金募资笔数和募资总金额迎来断崖式下滑，募资笔数比第二季度下降54.16%，募资总金额则比第二季度下降25.43%。
到2022年尾声，FTX黑天鹅事件出现，以红杉资本、Paradigm、淡马锡、Multicoin等等投资加密领域的顶级基金数亿美元投资减计为零，加密投资机构的声誉严重受损，基本很少有上游资金配置加密市场，第四季度的基金募资活动基本停滞。
进入2023年，情况并没有好转。2023年第一季度，加密VC投资总额为24亿美元，是从2020年第四季度以来的最低水平，延续了自2022年第一季度130亿美元的峰值之后开始的下降趋势。2023年第一季度，加密初创公司筹集到的资金不到两个季度前筹集资金的一半。
麦肯锡方面表示，尽管区块链行业在2022年发生许多灾难性事件，包括黑客攻击和中心化公司破产，但投资者仍然对Web3的潜力充满信心，并希望在2023年继续目前的融资趋势。然而，他们在投资方法上也更加谨慎，进行尽职调查和检查潜在投资机会的可行性、可持续性。
一位职业加密货币投资人向《华夏时报》记者表示，“不惜一切代价实现增长”的时代已经结束了，现在VC对项目的投资非常谨慎，更加倾向于拥有可持续商业模式的项目，需要VC支持的加密初创企业需要做好准备，接下来的筹资环境可能更加艰难。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
