本报记者 齐萌 张智 深圳报道
8月23日，德福科技（301511.SZ）发布《关于公司董事、高级管理人员亲属短线交易及致歉的公告》，公告显示，公司于近日收到公司董事、总经理罗佳先生出具的《关于本人亲属短线交易的情况及致歉说明》，获悉罗佳先生的父亲罗会林先生在公司上市不足5日时存在买卖本公司股票的行为，上述交易构成短线交易。
对此，德福科技在公告中披露：“是罗会林先生未充分了解相关法律法规的规定，本次短线交易事项不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情况，亦不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。”
据记者统计，截至8月25日，A股市场在8月共有15家上市公司发布公司董监高及亲属短线交易及致歉公告，涉及圆通速递（600233.SH）、大族激光（002008.SZ）、艾比森（300389.SZ）、东软载波（300183.SZ）等公司。
对此，独立经济学家、财经评论员王赤坤在接受《华夏时报》记者采访时表示，短线交易屡禁不绝的原因可能是由于利益驱动、信息不对称、监管不力等，监管机构要加强对市场参与者的监管和检查力度，加强对公司和市场的信息披露和透明度要求，加强对公司和市场的监管和审计力度；同时，上市公司也要加强对董事、高级管理人员及其亲属的培训和教育，并建立健全的内部管理制度和监督机制。
就相关问题，本报记者致函德福科技，但截至发稿未收到回复。
董事、高级管理人员亲属短线交易
8月17日，德福科技成功登陆深交所创业板，开盘后不久，一度大涨100%至56元。
然而，就在德福科技上市第4日，8月21日公司董事、总经理罗佳父亲罗会林买入公司股票200股，成交价格为42.47元/股，成交金额为8494元；到了8月22日，罗会林又卖出公司股票200股，成交价格为44.10元/股，成交金额为8820元；8月23日，罗会林又再次买入公司股票200股，成交价格为42.42元/股，成交金额为8484元。罗会林通过上述交易产生的收益为662元，截至8月23日公告披露日，罗会林持有公司股票数量为200股。
根据相关规定，罗会林此次交易行为构成短线交易，其已将此次短线交易所得收益人民币662元全数上缴公司。
对此，公司公告披露，“罗会林先生未充分了解相关法律法规的规定，对公司前期短线交易的宣导没有学习到位，亦未就买卖股票事项征询罗佳先生本人意见，为罗会林先生本人基于对二级市场交易情况的个人独立判断而作出的决定。”
同时，德福科技还在公告中表示：“本次短线交易事项不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情况，亦不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形。”
对此，京师律师事务所刑事诉讼法律事务部主任张立文在接受本报记者采访时指出：“认定内幕交易的核心前提是内幕信息，在证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。《证券法》有关内幕信息知情人的范围中，首要规定的知情人就是发行人及其董事、监事、高级管理人员，因此为内幕交易的重点监管对象。证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。”
对于后续如何加强监管，杜绝此类事件的再次发生，德福科技方面表示，罗佳先生承诺以后将进一步学习和严格遵守相关法律、法规等规定，并督促亲属执行到位，保证此类情况不再发生。同时，公司亦将以此为鉴，吸取教训，进一步要求持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员加强对相关法律法规、 规范性文件的学习，严格遵守相关规定，审慎操作，防止此类事件再次发生。
加强监管
“证券市场周期短、高杠杆、高收益、隐蔽性强、内幕信息可靠性，促使交易风险降低，因此上市公司高级管理人员家属以及关联人员违规交易证券的行为，自证券市场建立之初都在频繁发生。”张立文表示。
张立文指出，2021年初证监会修订了《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，针对内幕信息的知情人作出新规，主要目的是更为严格地从上市公司的源头针对内幕交易的行为进行严格管理与打击，这表明监管机构和国家层面坚决惩治证券违法行为和建设健康有序发展证券市场的决心。
同时，《证券法》也明确规定了，“上市公司持股5%以上股份的股东、董事、监事、 高级管理人员，包括其配偶及直系亲属持有的及利用他人账户持有的该公司股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入的行为。高管配偶及直系亲属违反上述规定的，应当对该高级管理人予以行政处罚。”
对此，财经评论员张雪峰对本报记者表示：“相关规定禁止公司董事、高级管理人员亲属的短线交易主要是为了防止利益输送和操纵市场。对公司来说，短线交易可能会扰乱市场定价机制，影响公司股票的正常价值反映，从而损害公司的声誉和股东利益；对市场来说，大量的短线交易可能导致市场波动加剧，给市场增加不稳定性和风险，影响市场的公正和有效性；对股民也会产生不利影响，因为他们无法及时捕捉到短暂的市场波动，而且交易频繁的成本也会增加整体交易成本。”
但尽管相关规定明令禁止，但上市公司董监高及亲属短线交易案件仍频发。据记者统计，截至8月25日，8月共有15家公司发布公司董监高及亲属短线交易及致歉公告，涉及圆通速递、大族激光、艾比森、东软载波等公司。
对此，王赤坤指出，监管机构要加强对市场参与者的监管和检查力度，加强对公司和市场的信息披露和透明度要求，加强对公司和市场的监管和审计力度，防止公司和市场参与者的内幕交易和操纵市场行为。同时，上市公司也要加强对董事、高级管理人员及其亲属的培训和教育，提高其对市场和法规的认识和遵守程度，并建立健全的内部管理制度和监督机制，加强对股票交易的监管和管理。
责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳
