本报记者 胡金华 上海报道
逢低布局向来是海外主权基金在全球市场的投资策略，继阿联酋、沙特等一批中东基金在国内一线城市设立办公室之后，又一笔海外超级募资出炉，并明确以上海为“主阵地”投向大中华区。
10月9日，新加坡True Light Capital（淡明资本）宣布第一只基金True Light Fund I已经完成募集工作，基金规模33亿美元（约合240亿元人民币），并将投资于大中华区。值得一提的是，这是淡明资本的首次正式亮相，该机构是新加坡国有投资机构淡马锡旗下的独立全资子公司，在成立的两年时间内，随着33亿美元募资完成，正式开始投资运作。
“淡马锡设立淡明资本作为其资产管理业务部门之一，目前在全球只设两个办公室——一是新加坡总部，二是上海办事处，以扩大投资中国结构性趋势的生态系统。”淡明资本董事长Chia Song Hwee对此表示。
超大GP的豪华阵容
在淡明资本的官网上，列出了7位重磅董事会成员，其中既有中国市场的“旧相识”，也有初来乍到的新面孔。
本报记者梳理发现，作为业内熟悉的淡马锡中国区总裁吴亦兵，他出任淡明资本董事和投资委员会委员之一。出生于湖南长沙的吴亦兵，是一位从学术界跨界过来的投资家。1996年其离开学术界的吴亦兵进入麦肯锡公司，参与咨询的项目涉及能源化工、医药、金融、电信及高科技等行业；2005年，吴亦兵转投联想集团接连出任首席整合官、首席战略官、首席变革官兼首席信息官等职位；2008年吴亦兵出任联想控股有限公司常务副总裁，其后又辗转至中信产业投资基金管理有限公司，在投资行业的经历日益丰富；2013年10月起，吴亦兵“空降”淡马锡，担任淡马锡中国区总裁。
而淡明资本董事会成员中的另一位“中国通”，则是英国人欧高敦（Gordon Robert Halyburton ORR），他同时担任淡明资本的审计委员会主席。据相关媒体报道，从2013年开始，欧高敦一年中会有200多天待在中国，同时也是个活跃的“专栏作家”，经常在媒体上撰写关于中国的经济展望文章。
作为淡明资本的董事会主席的谢松辉（Chia Song Hwee）与CEO Yeo Chee Kian，对国内投资界而言是两张“新面孔”，不过两人也与中国市场前缘匪浅。谢松辉出身于半导体行业，在2002年至2009年之间担任特许半导体的董事、总裁兼首席执行长。2013年进入新加坡淡马锡后，他在十余年时间内不断晋升，担任过总裁兼首席运营长、投资事业部总裁、信用投资组合事业部总裁与战略部总裁多个职务。任职期间，他主要领导淡马锡在新加坡与中国的市场团队。
此外，淡明资本的CEO，Yeo Chee Kian也是淡马锡的资深老将，2010年加入淡马锡，负责东南亚和中国的基础设施投资。在此之前，他曾在汇丰银行、麦格理银行、德意志银行等机构任职。在投资领域，Yeo Chee Kian在东南亚的经验更为丰富。2021年，他成为一家位于缅甸的私募股权投资公司Ascent Capital Partners Pte Ltd的管理合伙人。
除此之外，淡明资本董事会成员还有前新加坡财政部副部长Jimmy PHOON、GIC前首席风险官CHIA Tai Tee、新交所前证券部门主管Nels R FRIETS。
“不同于母公司淡马锡以自有资金做投资的运作方式，淡明资本系独立运营并独立对外募集资金，第一期基金True Light Fund I已经募到了33亿美元，吸引到了包括主权财富基金、基金会、金融机构和家族办公室在内的全球投资者，目前已停止接受新的注资。True Light Fund I的投资路径多元，包括直接股权投资、股票投资，以及作为LP投资于私募股权基金和风险投资基金；行业聚焦则包括生命科学、科技、消费、工业和商业服务等。”10月11日，一家设在上海的海外投资基金负责人对《华夏时报》记者透露。
海外巨头投资中国路径明细
事实上，尽管淡明资本近期才宣布停止募资，但是淡明资本投资国内市场要比想象中更早。根据公开资料显示，2022年7月，上海节卡机器人宣布了10亿元D轮融资，淡明资本就出现在投资方名单之中；2023年1月，淡明资本参与投资了浙江环动机器人关节科技有限公司，几个月后又再出资投了一家药物研发公司——维亚生物。
“True Light对中国的长期基本面和前景保持乐观态度，他们持续关注与中国的数字化、长寿趋势、可持续生活方式和未来消费模式这四大长期结构性趋势有关的投资机会。淡马锡在过去二十年中稳步建立了在中国的业务，我们对其在中国投资的长期记录充满信心，中国拥有支撑经济韧性的优势——有庞大的工程人才库、高效且一体化的供应链、创新以及潜力巨大的国内消费市场。”谈及对于中国市场的看法，淡明资本CEO Yeo Chee Kian表示。
在业内人士看来，淡明投资在上海“驻点”，只是今年以来外资巨头忙碌于布局中国的一抹缩影。
今年9月12日，管理规模超过2700亿美元的阿联酋主权财富基金穆巴达拉投资公司（Mubadala）北京办公室开业，这也是总部位于阿布扎比的穆巴达拉在全球开设的第六个办公室，该办公室开业显示中东主权基金在华布局进入新阶段。目前穆巴达拉驻北京的团队约10人，负责中国的直接投资和基金投资，此前穆巴达拉相继投了包括快手、BOSS直聘、小鹏汽车、诺和诺泰、SHEIN、京东实业等中国公司。
今年1月，沙特阿拉伯主权基金成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，入驻深圳香蜜湖国际风投创投街区；去年刚成立的阿联酋G42 Expansion Fund，今年也在上海设立办事处，由原京东战略投资部主管胡宁峰负责；美国老牌PE巨头汉领资本，今年2月宣布上海办公室正式开始运营。
据最新业内消息，沙特投资部（MISA）也在酝酿开设大湾区办公室。
“中国资本市场拥有明显的投资价值，但被低估。从过去一年的政策中，可以感受到中国政府对外资的持续欢迎态度，淡马锡也对中国经济的长期发展富有信心，在当前的经济条件下，中国可用的工具还很多，中国资本市场被低估是全球共识。”今年8月，淡马锡中国区主席吴亦兵谈到在中国市场的投资机会时如是说。
欧洲资管规模最大VC母基金Galdana Ventures首席执行官Marcel Rafart在年初也曾表示看好中国市场，认为中国是亚洲市场布局的重中之重，Galdana Ventures已投资超过35家中国基金，包含早期基金和成长期基金。
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