本报记者 吴敏 北京报道
复业四年，鼎诚人寿就陷入资不抵债的困境中。
《华夏时报》记者从鼎诚人寿三季度偿付能力报告中发现，该公司净资产由期初的0.65亿元跌至-0.29亿元，属于资不抵债险企。同时，其经营状况也不容乐观，前三季度净亏损达2.1亿元。
对于净资产下滑以及净利润亏损的原因，鼎诚人寿相关负责人向《华夏时报》记者表示，目前公司尚处于成长期，伴随业务规模的健康发展，相对投入成本也较高。公司引战增资工作仍在稳步推进过程中，待完成后将改善公司财务情况。
净资产跌至负数
鼎诚人寿的前身是成立于2009年3月的新光海航人寿，由海航集团和新光人寿共同出资设立，注册资本5亿元。因经营不善，其资本金很快被消耗殆尽。2012年，新光海航人寿推动增资，股东双方曾同意增资5亿元。其中，新光人寿增资款项2.5亿元于2014年6月到账，但海航集团未能履约增资计划，并在当时斥资成立了渤海人寿，最终新光人寿划回了增资款。
因增资无法落实，新光海航人寿偿付能力跌至负数，原中国保监会对其采取行政监管措施，责令其从2015年11月起暂停增设分支机构、停止开展新业务并尽快增资。直到2018年10月，海航集团获批退出新光海航人寿股东之列，柏霖资产、香江控股等5家地产系新股东加入，注册资本由5亿元增至12.5亿元。2019年6月，新光海航人寿更名为鼎诚人寿，开启复业工作。
复业之初，鼎诚人寿曾坦言，初期存在多种挑战，资本性支出和费用支出相对较高，预计公司面临一段时间的净现金流为负的情况。
如今，复业已四年，鼎诚人寿业绩表现如何？《华夏时报》记者根据该公司年报数据整理，2019年至2022年，其实现保险业务收入分别为0.88亿元、1.85亿元，15.73亿元、21.32亿元。今年前三季度，鼎诚人寿实现保险业务收入为22.8亿元。
“截至2023年三季度，鼎诚人寿总保费业务计划达成情况良好，风险偏好及风险容忍度均保持在合理且安全的区间。”鼎诚人寿相关负责人向《华夏时报》记者说道。
虽然保费收入逐年增长，但鼎诚人寿的净利润却一直处于亏损状态。2019年至2022年，该公司实现净利润分别为-1.1亿元，-1.62亿元、-2.65亿元、-2.55亿元。今年前三季度，其净利润为-2.1亿元。
不过，今年以来，净利润亏损是中小险企的普遍状况，究其原因，一位业内人士向《华夏时报》记者表示，首先，受到新冠疫情的影响，保险公司面临着理赔压力增加和销售活动受限等问题，导致业务量下降和亏损加剧。其次，投资市场的波动和不确定性也对保险公司的投资收益造成了负面影响。此外，一些公司自身的经营管理不善，风控措施不力等也是导致亏损的原因之一。
除了净利润亏损之外，鼎诚人寿的偿付能力也在下滑。今年前三季度，该公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为95.56%、145.42%，且根据预测，下季度其核心及综合偿付能力充足率将进一步降至79.32%、126.33%。
但更令人关注的是鼎诚人寿的净资产状况。今年前三季度该公司净资产由期初的0.65亿元跌至-0.29亿元，已经陷入资不抵债的境地。
北京律师协会保险专业委员会委员、保险专业律师李滨在接受《华夏时报》记者采访时表示，导致险企资不抵债的原因一方面是因保险业务质量欠佳，未带来盈利；另一方面，投资收益低或亏损；资本性支出和费用支出相对较高等都可能造成资不抵债。
在李滨看来，资不抵债必然导致偿付能力不足，低于监管红线会影响公司发展，经营保险产品品种和规模会受到限制。比如，不能开设新机构，不能经营新产品等。“鼎诚人寿应该增加资本金，恢复偿付能力，提高经营水平和效益。”
上述业内人士亦表示，鼎诚人寿需要进行资产负债的调整和优化，通过减少负债或增加资产来提高资产负债比例。其次，公司需要进行经营战略的调整，降低风险，提高盈利能力。同时，公司还可以通过引入战略投资者或增加股本来增加资金流入，改善资金状况。
正推进引战增资工作
“目前鼎诚人寿尚处于成长期，伴随业务规模的健康发展，相对投入成本也较高。”鼎诚人寿相关负责人向《华夏时报》记者解释称，发展中，公司始终严守合规底线、齐心发展业务，对未来充满期待和信心。同时，鼎诚人寿一直聚焦价值业务的发展，深化服务与专业赋能，加强基础管理落地，近年来公司新业务价值大幅增长且持续提升。
“公司引战增资工作仍在稳步推进过程中，待完成后将改善公司财务情况。”上述鼎诚人寿相关负责人说道。
实际上，鼎诚人寿早在2020年5月就已计划增资。彼时，鼎诚人寿公告称，综合考虑公司资金需求以及持续运营的需要，通过增资议案，同意增资7.5亿元。
根据当时的增资方案，由新光人寿出资1.875亿元，香江控股出资2.5亿元，柏霖资产出资2.5亿元，深圳乐安居出资6250万元。增资后，鼎诚人寿将同时拥有三家并列第一大股东，新光人寿、香江金控、柏霖资产将分别持股25%。
但这份增资方案一直未获监管放行，鼎诚人寿只好“曲线救国”，于2021年3月分别与柏霖资产和国展投资签订协议，并获得两家股东现金捐赠4.5亿元、0.5亿元，而捐赠资金计入资本公积。
同年6月，没有等来增资获批的鼎诚人寿，却等来了外资股东拟清仓离场的消息。彼时，新光金控公告称新光人寿拟将鼎诚人寿25%股权全部转让给红豆集团，作价人民币4.625亿元。随后的7月7日，鼎诚人寿按照监管规定披露了这一消息，同时透露新的增资方案，但彼时并未透露具体的增资方案内容，直到当年7月30日发布的公告才正式揭晓其增资方案。
根据这份增资方案，鼎诚人寿决定以每股1元的价格增加注册资本金25亿元。现有股东中，仅柏霖资产参与增资，其余出资人为红豆集团等拟新进的股东。若最终获批，鼎诚人寿股权结构将出现重大变化，由柏霖资产持股32.8%，成为该公司第一大股东，永钢集团持股25%为第二大股东，红豆集团持股16.53%为第三大股东。但这次增资方案同样没有后续。
对于未来发展规划，鼎诚人寿相关负责人向《华夏时报》记者表示，这几年，寿险行业对高质量发展道路的探索逐步加快，结合中国寿险业所处的阶段和特点，鼎诚人寿作为一家还在创业起步阶段的公司，将坚持“保险姓保、回归本源”的高质量发展基调，锚定“服务中等收入家庭”的战略定位，以健康发展为主旋律，通过高素质、高品质、高绩效的“三高”销售队伍，在传统寿险、长期储蓄、养老、保障等领域为客户提供差异化的产品和多元增值服务。
“公司强调发展要坚持和践行长期主义精神，业务端注重价值内涵和业品管控，经营端强调夯实基础和高效运转，投资端在逐步拓宽投资渠道和品种的同时，构建持续、稳健的投资能力，逐步实现公司综合实力的稳步提升。”上述负责人说道。
责任编辑：孟俊莲 主编：张志伟
